We begin by comparing accounting qu

We begin by comparing accounting quality metrics for firms applying IAS to those applying non-U.S. domestic standards in die period after the firms applying IAS adopt IAS, that is, the postadoption period. This permits us to test whether firms applying IAS have higher accounting quality than firms that do not. We find that in the postadoption period firms applying IAS generally evidence less earnings management, more timely loss recognition, and more value relevance of accounting amounts than do firms not applying IAS. In particular, firms applying IAS have a higher variance of the change in net income, less negative correlation between accruals and cash flows, higher frequency of large negative net income, and higher value relevance of net income and equity book value for share prices, with each of these differences being significant. In addition, they have a higher rado of the variances of change in net income and change in cash flow, lower frequency of small positive net income, and higher value relevance of net income for good news stock returns, although these differences are not significant.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เราเริ่ม โดยการเปรียบเทียบการวัดคุณภาพบัญชีสำหรับบริษัทที่ใช้ IAS ผู้ใช้มาตรฐานในประเทศสหรัฐอเมริกาไม่ใช่ในระยะเวลาการตายหลังจากที่บริษัทใช้ IAS นำ IAS คือ postadoption ระยะเวลาการ นี้อนุญาตให้เราทดสอบว่าบัญชีมีคุณภาพที่สูงกว่าบริษัทที่ไม่มีบริษัทที่ใช้ IAS เราพบว่า ในบริษัทระยะเวลา postadoption ใช้ IAS โดยทั่วไปหลักฐานจัดการรายได้น้อย มากเวลาสูญเสียการรับรู้ และเพิ่มเติมค่าความเกี่ยวข้องของยอดเงินในบัญชีกว่าทำบริษัทไม่ใช้ IAS โดยเฉพาะ บริษัทใช้ IAS มีความแปรปรวนสูงของการเปลี่ยนแปลงในรายได้สุทธิ หักลบความสัมพันธ์ระหว่างการรับรู้และเงินทุนหมุนเวียน ความถี่สูงของรายได้สุทธิติดลบขนาดใหญ่ และสูงกว่าค่าความเกี่ยวข้องของมูลค่าตามบัญชีสุทธิกำไรขาดทุนและหุ้นที่ราคาหุ้น ด้วยความแตกต่างเหล่านี้เป็นสำคัญ นอกจากนี้ พวกเขามี rado สูงของผลต่างของการเปลี่ยนแปลงรายได้สุทธิและการเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสด ความถี่ต่ำของรายได้สุทธิเป็นบวกขนาดเล็ก และความเกี่ยวข้องมูลค่าสูงของกำไรสุทธิการข่าวดีหุ้น แม้ว่าความแตกต่างเหล่านี้ไม่สำคัญ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เราเริ่มต้นโดยการเปรียบเทียบตัวชี้วัดคุณภาพการบัญชีสำหรับ บริษัท ที่ใช้ IAS กับผู้ใช้มาตรฐานในประเทศที่ไม่ใช่ของสหรัฐในช่วงตายหลังจากที่ บริษัท นำมาใช้ประยุกต์ใช้ IAS IAS นั่นคือช่วงเวลา postadoption นี้ช่วยให้เราเพื่อทดสอบว่า บริษัท ใช้ IAS มีคุณภาพบัญชีสูงกว่า บริษัท ที่ทำไม่ได้ เราพบว่าในช่วงเวลาที่ บริษัท postadoption ใช้ IAS ทั่วไปหลักฐานการจัดการรายได้น้อยได้รับการยอมรับการสูญเสียเวลาที่เหมาะสมมากขึ้นและความคุ้มค่ามากขึ้นของปริมาณการบัญชีกว่า บริษัท ที่ไม่ได้ใช้ IAS โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัท ที่ใช้ IAS มีความแปรปรวนสูงขึ้นของการเปลี่ยนแปลงในรายได้สุทธิ, ความสัมพันธ์ทางลบน้อยระหว่างคงค้างและงบกระแสเงินสดความถี่ที่สูงขึ้นของรายได้สุทธิที่มีขนาดใหญ่ในเชิงลบและความคุ้มค่าที่สูงขึ้นของรายได้สุทธิและมูลค่าตามบัญชีผู้ถือหุ้นสำหรับราคาหุ้นด้วย แต่ละแตกต่างเหล่านี้เป็นอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้พวกเขามี Rado ที่สูงขึ้นของความแปรปรวนของการเปลี่ยนแปลงในรายได้สุทธิและการเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสดความถี่ต่ำของกำไรสุทธิขนาดเล็กบวกและความคุ้มค่าที่สูงขึ้นของกำไรสุทธิสำหรับข่าวดีผลตอบแทนหุ้นแม้ว่าความแตกต่างเหล่านี้ไม่ได้มีนัยสำคัญ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เราเริ่มต้นด้วยการเปรียบเทียบบัญชีคุณภาพตัวชี้วัดสำหรับ บริษัท ใหม่ที่จะใช้นั้นใช้มาตรฐานในประเทศสหรัฐในช่วงตายหลังจากบริษัทใช้ IAS IAS กำหนด นั่นคือ ช่วง postadoption . นี้ช่วยให้เราสามารถทดสอบว่าบริษัทใช้ IAS มีคุณภาพการบัญชีสูงกว่าบริษัทที่ไม่เราพบว่า ในช่วง postadoption บริษัทใช้ IAS โดยทั่วไปหลักฐานรายได้น้อยจัดการทันเวลามากขึ้นสูญเสียการรับรู้ และมูลค่ามากขึ้น ความเกี่ยวข้องของยอดเงินบัญชีมากกว่าการไม่ใช้บริษัท . โดยเฉพาะ บริษัท สมัครใหม่มีความแปรปรวนสูงของการเปลี่ยนแปลงในรายได้ ความสัมพันธ์ระหว่างด้านลบน้อย และกระแสเงินสดความถี่สูงของเชิงลบมากรายได้และความเกี่ยวข้องสูงกว่าค่าของกำไรสุทธิและมูลค่าทางบัญชีหุ้น สำหรับราคาหุ้น กับแต่ละเหล่านี้ความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ พวกเขามี ราโดที่สูงขึ้นของความแปรปรวนของการเปลี่ยนแปลงในรายได้และการเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสด ลดความถี่ของเล็กบวกเงินได้สุทธิ และมูลค่าที่สูงขึ้นของรายได้ , ผลตอบแทนข่าวหุ้นดีแม้ว่าความแตกต่างเหล่านี้มีความ