Similar to GHN, this study investig

Similar to GHN, this study investigates whether Basu-based measures of conservatism are able to detect situations in
which companies’ earnings are known to be significantly overstated, as revealed by subsequent restatements of earnings.
We examine whether Basu-based metrics detect changes in conservatism in companies’ income numbers surrounding
previous earnings overstatements. Our main findings can be summarized as follows. First, Basu’s DT conservatism metric
and the related C-Score metric reflect a lower conservatism level for restatement firms than for control firms in periods of
overstated earnings. Second, both Basu-based metrics reflect increases in conservatism of test companies’ earnings in
periods subsequent to overstatements. The increased conservatism is evident using both a time-series approach and a
cross-sectional approach. Third, increased conservatism is detectable only for test companies that improve corporate
governance subsequent to restatements. Test companies that do not improve corporate governance do not exhibit
increases in conservatism. Overall, these results are consistent with both Basu’s (1997) DT coefficient and Khan and Watts’
(2009) C-Score capturing predictable variation in conservatism around earnings overstatements.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

คล้ายกับ GHN ศึกษานี้ตรวจสอบว่า มาตรการตาม Basu ของอนุรักษนิยมจะสามารถตรวจสอบสถานการณ์ในกำไรของบริษัทที่เป็นที่รู้จักกันเป็น significantly เรื่องสำคัญมาก เป็นที่เปิดเผย โดย restatements ที่มาของรายได้เราตรวจสอบว่าใช้ Basu วัดตรวจหาการเปลี่ยนแปลงในอนุรักษนิยมในตัวเลขรายได้ของบริษัทโดยรอบoverstatements กำไรก่อนหน้านี้ findings หลักของเราสามารถสรุปได้ดังนี้ ครั้งแรก ของ Basu DT อนุรักษนิยมเมตริกและเกี่ยวข้องคะแนน C วัดยิ่งขึ้นระดับอนุรักษนิยมต่ำสำหรับปรับปรุงมริกว่าสำหรับควบคุมมริในระยะคุยโวกำไร วินาที เพิ่มยิ่งขึ้นตาม Basu วัดทั้งอนุรักษนิยมของกำไรของบริษัททดสอบในระยะเวลาหลังจาก overstatements อนุรักษนิยมเพิ่มขึ้นได้ชัดเจนโดยใช้วิธีอนุกรมเวลาทั้งสองและแนวทางการป่วย อนุรักษนิยมสาม เพิ่มขึ้นจะตรวจเฉพาะสำหรับบริษัททดสอบที่ปรับปรุงขององค์กรการกำกับดูแลหลังจาก restatements บริษัททดสอบที่มีการปรับปรุงการกำกับดูแลไม่แสดงเพิ่มในอนุรักษนิยม โดยรวม ผลลัพธ์เหล่านี้จะสอดคล้องกับของ Basu (1997) DT coefficient และขัน ทั้งของวัตต์(2009) C คะแนนจับทายความผันแปรในอนุรักษนิยมทั่ว overstatements กำไร

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

คล้ายกับ GHN การศึกษานี้สำรวจว่ามาตรการซึที่ใช้ในการอนุรักษ์สามารถตรวจสอบสถานการณ์
ที่ผลประกอบการของ บริษัท ที่เป็นที่รู้จักเป็นอย่างมีนัยสำคัญคุยโวเป็นเปิดเผยโดยถอดความตามมาของรายได้.
เราตรวจสอบไม่ว่าจะเป็นตัวชี้วัดซึตามตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในการอนุรักษ์ ใน บริษัท ที่ตัวเลขรายได้รอบ
overstatements รายได้ก่อนหน้านี้ ndings Fi หลักของเราสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้ ครั้งแรกของซึ DT อนุรักษ์ตัวชี้วัด
และเกี่ยวข้องกับ C-Re คะแนนตัวชี้วัดที่สะท้อนในระดับที่ต่ำกว่าสำหรับนักอนุรักษ์ RMS Fi ปรับปรุงใหม่กว่าสำหรับการควบคุม Fi RMS ในระยะเวลาของ
ผลประกอบการที่สูงเกินไป ประการที่สองทั้งสองตัวชี้วัดตามซึสะท้อนการเพิ่มขึ้นของรายได้อนุรักษนิยม บริษัท ทดสอบใน
ระยะเวลาต่อมา overstatements อนุรักษ์เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดโดยใช้ทั้งวิธีการอนุกรมเวลาและ
วิธีการตัดขวาง ประการที่สามการอนุรักษ์เพิ่มขึ้นสามารถตรวจพบได้เฉพาะสำหรับ บริษัท ทดสอบที่ปรับปรุงองค์กร
กำกับดูแลภายหลังการถอดความ บริษัท ทดสอบที่ไม่ได้ปรับปรุงการกำกับดูแลกิจการที่ไม่แสดง
เพิ่มขึ้นในการอนุรักษ์ โดยรวม, ผลเหล่านี้มีความสอดคล้องกับทั้งซึ (1997) DT ประสิทธิภาพ COEF fi และข่านและวัตส์
(2009) C-คะแนนจับการเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ในการอนุรักษ์รอบ overstatements กำไร