In the special case when the {Y,} a

In the special case when the {Y,} are themselves log-normally distributed,
then the distribution of S(r)jS will be log-normal with the variance parameter a
Poisson-distributed random variable. In this form, the posited dynamics are
similar to those used by Press (1967).
Having established the stock price dynamics, I now turn to the dynamics of
the option price. Suppose that the option price, IV, can be written as a twicecontinuously
diffcrentiablc function of the stock price and time: namely,
W(r) = F(S, f). If the stock price follows the dynamics described in (2), then
the option return dynamics can be written in a similar form as

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในพิเศษกรณีเมื่อ {Y, } เป็นตัวล็อกปกติกระจายการกระจายของ S (r) jS จะล็อกปกติ ด้วยพารามิเตอร์ต่างเป็นแปรสุ่มปัวกระจาย ในแบบฟอร์มนี้ เปลี่ยนแปลง positedคล้ายกับที่ใช้ โดยกด (1967)มีการจัดตั้งเปลี่ยนแปลงราคาหุ้น ตอนนี้เปิดให้ของราคาเลือก สมมติว่า เลือกราคา IV สามารถเขียนเป็นแบบ twicecontinuouslydiffcrentiablc ฟังก์ชันของราคาหุ้นและเวลา: ได้แก่W(r) = F (S, f) ถ้าราคาหุ้นดังต่อไปนี้เปลี่ยนแปลงที่อธิบายไว้ใน (2), จากนั้นเปลี่ยนแปลงการคืนตัวเลือกสามารถเขียนในรูปแบบคล้ายกันเป็น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในกรณีพิเศษ เมื่อ { Y } ตัวเองเข้าสู่ระบบการกระจายปกติ
แล้วการกระจายของ S ( R ) JS จะเข้าสู่ระบบปกติ แปรปรวนพารามิเตอร์
ปัวซงตัวแปรสุ่มกระจาย ในรูปแบบนี้ , สิ่งที่เปลี่ยนแปลงมี
คล้ายกับที่ใช้โดยกด ( 1967 ) .
มีก่อตั้งขึ้น ราคาหุ้นเปลี่ยนแปลง ตอนนี้กลายเป็นพลวัตของ
ราคาตัวเลือก สมมติว่าราคาตัวเลือก , IV ,สามารถเขียนเป็นฟังก์ชัน diffcrentiablc twicecontinuously
ของราคาและเวลา : คือ
w ( r ) = f ( S , F ) ถ้าราคาหุ้นตามพลวัตที่อธิบายไว้ใน ( 2 ) จากนั้น
ตัวเลือกกลับพลวัตสามารถเขียนได้ในรูปเหมือน