This study contributes to the liter

This study contributes to the literature on IFRS adoption in several ways, which distinguish our research from two closely related studies by Wu and Zhang (2009) and Ozkan et al. (2012). First, we comprehensively discuss the mechanism through which IFRS adoption affects the use of accounting performance in determining executive compensation. We also provide direct evidence of the reduction in accounting conservatism after IFRS adoption. Combined with evidence from prior studies indicating increases in earnings management associated with IFRS adoption, our research investigates whether the changes in earnings management and in accounting conservatism play different roles in the weighting of accounting performance in executive compensation. Additional analysis suggests that in China, the positive effect of IFRS adoption on the accounting-based performance sensitivity of executive compensation is driven by the associated reduction in accounting conservatism. The second contribution of this study is to extend the literature on the effect of IFRS adoption on executive compensation to the case of China, which is substantially different from mature markets. As an emerging market, China has relatively immature capital markets, weak legal enforcement, weak auditor independence and more concentrated ownership. All of these factors influence the incentives involved in financial reporting. The lack of efficiently functioning capital markets also means that the process of adopting and implementing fair value accounting is especially challenging, and this situation leads to considerable accounting information noise. So far, there is very little empirical evidence documenting the economic consequences of IFRS adoption in emerging economies. It is widely suggested, however, that emerging markets are substantially different from developed markets in many dimensions, including institutional, organizational and market aspects of the economy and society. Our findings suggest that accounting-based performance sensitivity in China is significantly improved after IFRS adoption. A third contribution of our study is that our exploration of a single country, China, allows us to enrich our understanding on a range of factors that are generally not considered in most EU-based studies. We provide empirical evidence on the significant variation in incentives across both regions and firms. In particular, we find that the positive effect of IFRS adoption on the use of accounting performance information in executive compensation occurs only in regions with higher institutional quality and in firms more affected by IFRS adoption.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การศึกษานี้สนับสนุนวรรณคดีบนยอมรับ IFRS ในหลายวิธี การวิจัยของเราแตกต่างจากสองการศึกษาที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดโดยวู และเตียว (2009) และ Ozkan et al. (2012) ครั้งแรก เราครบถ้วนหารือเกี่ยวกับกลไกซึ่งยอมรับ IFRS มีผลกระทบต่อการใช้ประสิทธิภาพของบัญชีในการกำหนดค่าตอบแทนผู้บริหาร นอกจากนี้เรายังมีหลักฐานโดยตรงของการลดลงในบัญชีอนุรักษนิยมหลังจากยอมรับ IFRS พร้อมกับหลักฐานจากการศึกษาก่อนหน้านี้แสดงขึ้นในการจัดการรายได้ที่เกี่ยวข้องกับยอมรับ IFRS วิจัยของเราตรวจสอบว่า การเปลี่ยนแปลง ในการจัดการรายได้ และบัญชีอนุรักษนิยมบทบาทแตกต่างกันในน้ำหนักของประสิทธิภาพการทำงานบัญชีในการบริหารค่าตอบแทน วิเคราะห์เพิ่มเติมแนะนำว่า ในจีน ผลบวกของ IFRS ยอมรับในความไวประสิทธิภาพตามบัญชีค่าตอบแทนผู้บริหารถูกควบคุม โดยการลดที่เกี่ยวข้องในบัญชีอนุรักษนิยม ส่วนที่สองการศึกษานี้คือการ ขยายเอกสารประกอบการในผลของการยอมรับ IFRS บริหารค่าตอบแทนกรณีของจีน ซึ่งแตกต่างจากตลาดที่เป็นผู้ใหญ่มาก เป็นตลาดเกิดใหม่ จีนมีตลาดค่อนข้าง immature บังคับใช้กฎหมายอ่อนแอ อ่อนผู้ตรวจสอบอิสระ และเป็นเจ้าเข้มข้นมากขึ้น ทั้งหมดของปัจจัยเหล่านี้มีอิทธิพลต่อแรงจูงใจเกี่ยวข้องในรายงานทางการเงิน การขาดทุนทำงานอย่างมีประสิทธิภาพตลาดยังหมายความว่ากระบวนการใช้ และใช้บัญชีมูลค่ายุติธรรมเป็นความท้าทายโดยเฉพาะอย่างยิ่ง และสถานการณ์นี้นำไปสู่เสียงข้อมูลบัญชีจำนวนมาก ไกล มีหลักฐานประจักษ์น้อยมากที่บันทึกข้อมูลผลกระทบทางเศรษฐกิจของยอมรับ IFRS ในประเทศเกิดใหม่ อย่างกว้างขวางแนะนำ ไร ตลาดเกิดใหม่จะแตกจากประเทศพัฒนาแล้วในหลายมิติ รวมถึงสถาบัน องค์กร และตลาดด้านเศรษฐกิจและสังคม ผลการวิจัยของเราแนะนำว่า ตามบัญชีประสิทธิภาพความไวในจีนจะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากยอมรับ IFRS ส่วนที่สามของเราได้ว่า เราสำรวจประเทศเดียว จีน ช่วยให้เราสามารถเพิ่มความเข้าใจของเราในช่วงของปัจจัยซึ่งโดยทั่วไปไม่ถือว่าในการศึกษามากที่สุดใน EU ตาม เรามีหลักฐานประจักษ์เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในแรงจูงใจทั่วทั้งภูมิภาคและบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เราค้นหาว่า ผลบวกของ IFRS ยอมรับการใช้บัญชีข้อมูลประสิทธิภาพในการบริหารค่าตอบแทนเกิดขึ้นเฉพาะ ในภูมิภาคกับสถาบันคุณภาพสูง และบริษัทที่ได้รับผลกระทบตาม IFRS ยอมรับมากขึ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การศึกษาครั้งนี้ก่อให้เกิดวรรณคดีในการนำ (2012) อันดับแรกเราครอบคลุมหารือเกี่ยวกับกลไกที่ผ่านการยอมรับ นอกจากนี้เรายังมีหลักฐานโดยตรงจากการลดลงของความระมัดระวังทางการบัญชีหลังการประกาศใช้มาตรฐานการบัญชี บวกกับหลักฐานจากการศึกษาแสดงให้เห็นก่อนที่เพิ่มขึ้นในการบริหารจัดการรายได้ที่เกี่ยวข้องกับการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม การวิเคราะห์เพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าในประเทศจีนผลบวกจากการปรับ การมีส่วนร่วมที่สองของการศึกษาครั้งนี้คือการขยายวรรณกรรมเกี่ยวกับผลกระทบจากการปรับ ในฐานะที่เป็นตลาดเกิดใหม่ที่ประเทศจีนมีตลาดทุนที่ค่อนข้างอ่อนการบังคับใช้ทางกฎหมายอ่อนแอความเป็นอิสระของผู้สอบบัญชีที่อ่อนแอและเป็นเจ้าของความเข้มข้นมากขึ้น ปัจจัยเหล่านี้มีผลต่อแรงจูงใจในการมีส่วนร่วมในการรายงานทางการเงิน ขาดการได้อย่างมีประสิทธิภาพการทำงานในตลาดทุนก็หมายความว่ากระบวนการของการใช้และการใช้บัญชีราคายุติธรรมเป็นสิ่งที่ท้าทายโดยเฉพาะอย่างยิ่งและสถานการณ์เช่นนี้จะนำไปสู่ จนถึงขณะนี้มีหลักฐานเชิงประจักษ์น้อยมากการบันทึกข้อมูลผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการปรับ จะชี้ให้เห็นกันอย่างแพร่หลาย แต่ที่ตลาดเกิดใหม่เป็นอย่างมากแตกต่างจากตลาดที่พัฒนาในมิติจำนวนมากรวมทั้งสถาบันอง ผลการวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่ามีความไวประสิทธิภาพการบัญชีที่ใช้ในประเทศจีนจะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากการยอมรับ มีส่วนร่วมในสามของการศึกษาของเราก็คือการสำรวจของเราประเทศเดียว เราให้หลักฐานเชิงประจักษ์ในการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในการสร้างแรงจูงใจทั้งในภูมิภาคและ บริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราพบว่าผลบวกจากการปรับ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การศึกษานี้ก่อให้เกิดวรรณคดีในเรื่องการยอมรับหลายวิธี ซึ่งแตกต่างจากการศึกษาที่เกี่ยวข้องกับงานวิจัยของเราสองอย่างใกล้ชิดโดยวูและจาง ( 2009 ) และ ozkan et al . ( 2012 ) แรกเราทั่วถึงหารือกลไกที่มีผลต่อประสิทธิภาพของการใช้มาตรฐานการบัญชีในการกําหนดค่าตอบแทนผู้บริหารนอกจากนี้เรายังให้หลักฐานโดยตรงของการลดความระมัดระวังทางการบัญชีตาม IFRS อุปการะ รวมกับหลักฐานจากการศึกษาก่อนแสดงเพิ่มขึ้นในการจัดการกำไรที่เกี่ยวข้องกับ IFRS ยอมรับการวิจัยของเราและไม่ว่าการเปลี่ยนแปลงในการจัดการกำไรและความระมัดระวังทางการบัญชีบทบาทที่แตกต่างกันในน้ำหนักของงานบัญชีค่าตอบแทนผู้บริหาร การวิเคราะห์เพิ่มเติมพบว่า ในประเทศจีนผลในเชิงบวกของการยอมรับในการปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชี ความไวของค่าตอบแทนผู้บริหารขับเคลื่อนโดยเกี่ยวข้องลดความระมัดระวังทางการบัญชี ส่วนที่สองของการศึกษานี้ เพื่อขยายวรรณคดีเกี่ยวกับผลของการยอมรับในเรื่องการบริหารค่าตอบแทนเพื่อกรณีของประเทศจีน ซึ่งมีมากแตกต่างจากผู้ใหญ่ ตลาด ในฐานะที่เป็นตลาดเกิดใหม่ ,จีนตลาดทุนค่อนข้างอ่อน , การบังคับใช้กฎหมายอ่อนแอ ความเป็นอิสระของผู้สอบบัญชี อ่อนแอ และเข้มข้นกว่า เจ้าของ ทั้งหมดของปัจจัยเหล่านี้มีอิทธิพลต่อแรงจูงใจที่เกี่ยวข้องในรายงานทางการเงิน การขาดประสิทธิภาพการทำงานตลาดทุนยังหมายความ ว่า กระบวนการของการใช้และการใช้บัญชีมูลค่ายุติธรรมโดยท้าทายและสถานการณ์ที่ทำให้เกิดเสียงรบกวนข้อมูลบัญชีมาก ดังนั้นไกล , มีน้อยมากคือหลักฐานเชิงประจักษ์ที่บันทึกผลของการยอมรับมาตรฐานในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ มันเป็นที่แนะนำ อย่างไรก็ตาม ตลาดเกิดใหม่เป็นอย่างแตกต่างจากตลาดที่พัฒนาในมิติต่างๆ รวมทั้งสถาบันด้านองค์การและตลาดของระบบเศรษฐกิจและสังคม ผลการวิจัยบ่งชี้ว่า บัญชีที่ใช้ประสิทธิภาพความไวในประเทศจีนจะเพิ่มขึ้นหลังจากที่สอดคล้องกับการยอมรับ ผลงานที่สามของการศึกษาของเราคือการที่เราสำรวจประเทศเดียว จีน ช่วยให้เราเพื่อเพิ่มความเข้าใจของเราในช่วงของปัจจัยที่มักจะไม่ได้พิจารณาในสหภาพยุโรปมากที่สุดจากการเรียนเรามีหลักฐานเชิงประจักษ์ในการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในบริเวณทั่วทั้งภูมิภาค และบริษัท โดยเฉพาะ เราพบว่าผลในเชิงบวกของการยอมรับในเรื่องประสิทธิภาพในการใช้ข้อมูลบัญชีค่าตอบแทนผู้บริหารเกิดขึ้นเฉพาะในภูมิภาคกับสถาบันคุณภาพสูงและ บริษัท ได้รับผลกระทบมากขึ้นโดย IFRS อุปการะ