Overview of Rendleman-Bartter Model

Overview of Rendleman-Bartter Model In the context of finance the Rendleman-Bartter Model is a very important theory. The Rendleman-Bartter Model could be called a short rate model.

This model deals with rates of interest. To be more specific, the Rendleman-Bartter Model tries to explain the growth of rates of interest.

The Rendleman-Bartter model is among the earliest models that dealt with rates of interest for a shorter period of time. It applied the random process that had been used to explain the movements of the basic prices of stock options.

According to the Rendleman-Bartter model the instantaneous rate of interest changes in accordance with the geometric Brownian motion, which is also called the exponential Brownian motion. The geometric Brownian motion is an uninterrupted random process.
Description of Rendleman-Bartter Model
According to the Rendleman-Bartter Model market risk is the sole factor that is responsible for the changes in the rates of interest. This is why the Rendleman-Bartter Model could also be called a kind of “one factor model”.
Equational Representation of Rendleman-Bartter Model
The equational presentation of the Rendleman-Bartter Model is as follows:
drt = φrtdt + σrtdWt

In this model Wt is nothing but a Wiener process. It models the risk factor involved in random markets. σ is the drift parameter of the Rendleman-Bartter model. φ is the standard deviation parameter of the Rendleman-Bartter model.

The drift parameter of the Rendleman-Bartter model stands for the extent of fluctuation in the rate of interest. This rate is normally fixed, anticipated and instantaneous. The standard deviation parameter of the Rendleman-Bartter model ascertains the unpredictability of rates of interest.
Use of Rendleman-Bartter Model
The Rendleman-Bartter model is mainly used to determine the value of the interest rate derivatives.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ภาพรวมของรุ่น Rendleman-Bartter ในบริบทของการเงินรุ่น Rendleman-Bartter เป็นทฤษฎีที่สำคัญมาก รุ่น Rendleman Bartter อาจเรียกว่าแบบสั้นราคารุ่นนี้ข้อเสนอที่ มีอัตราดอกเบี้ย จะเพิ่มเติม เฉพาะ รุ่น Rendleman Bartter พยายามที่จะอธิบายการเติบโตของอัตราดอกเบี้ยรุ่น Rendleman Bartter เป็นหนึ่งในรูปแบบแรกสุดที่จัดการกับอัตราดอกเบี้ยสำหรับระยะเวลาสั้นลง จะนำไปใช้กระบวนการสุ่มที่มีการใช้การอธิบายการเคลื่อนไหวของราคาพื้นฐานของหุ้นตามแบบจำลอง Rendleman Bartter อัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงไปตามการเคลื่อนที่แบบบราวน์เรขาคณิต ซึ่งจะเรียกว่าการเคลื่อนที่แบบบราวน์เนนทันที การเคลื่อนที่แบบบราวน์เรขาคณิตเป็นกระบวนการแบบสุ่มอย่างต่อเนื่องคำอธิบายของแบบจำลอง Rendleman-Bartterตามตลาดรุ่น Rendleman-Bartter ความเสี่ยงเป็นปัจจัยเดียวที่รับผิดชอบสำหรับการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ย นี่คือเหตุผลแบบ Rendleman-Bartter อาจจะเรียกว่าชนิดของ "ปัจจัยหนึ่งรุ่น"แสดง equational ของแบบจำลอง Rendleman-Bartterงานนำเสนอ equational รุ่น Rendleman Bartter มีดังต่อไปนี้:drt = φrtdt + σrtdWtในรูปแบบนี้ Wt คืออะไรแต่กระบวนการ Wiener มันรุ่นปัจจัยเสี่ยงที่เกี่ยวข้องในตลาดแบบสุ่ม Σคือ ดริฟท์พารามิเตอร์ของแบบจำลอง Rendleman-Bartter Φเป็นพารามิเตอร์ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของแบบจำลอง Rendleman-BartterThe drift parameter of the Rendleman-Bartter model stands for the extent of fluctuation in the rate of interest. This rate is normally fixed, anticipated and instantaneous. The standard deviation parameter of the Rendleman-Bartter model ascertains the unpredictability of rates of interest.Use of Rendleman-Bartter Model The Rendleman-Bartter model is mainly used to determine the value of the interest rate derivatives.

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ภาพรวมของ rendleman bartter โมเดลในบริบทของการเงิน rendleman bartter แบบเป็นทฤษฎีสำคัญ การ rendleman bartter รูปแบบ อาจจะเรียกได้ว่าแบบจำลองอัตราสั้นรุ่นนี้เกี่ยวข้องกับอัตราดอกเบี้ย จะเฉพาะเจาะจงมากขึ้น rendleman bartter รูปแบบพยายามที่จะอธิบายการเติบโตของอัตราดอกเบี้ยการ rendleman bartter รุ่นระหว่างรุ่นที่เก่าที่สุดจัดการอัตราดอกเบี้ยในช่วงเวลาสั้นของเวลา มันใช้สุ่มกระบวนการที่ถูกใช้เพื่ออธิบายการเคลื่อนไหวของราคาพื้นฐานของหุ้นตัวเลือก .ตามไป rendleman bartter แบบทันทีของการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยให้สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวที่บราวเนียนเรขาคณิตซึ่งเรียกว่าการเคลื่อนที่บราวเนียนแบบเอกซ์โพเนนเชียล การเคลื่อนที่บราวเนียนเรขาคณิตคือ กระบวนการสุ่ม อย่างต่อเนื่องรายละเอียดของ rendleman bartter รุ่นตามไป rendleman bartter แบบจำลองความเสี่ยงตลาดเป็นปัจจัยเดียวที่รับผิดชอบในการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ย นี่คือเหตุผล rendleman bartter รูปแบบยังสามารถถูกเรียกว่าเป็น " ปัจจัยหนึ่งที่รูปแบบ "equational เป็นตัวแทนของ rendleman bartter รุ่นการ equational ของการนำเสนอ rendleman bartter รูปแบบจะเป็นดังนี้ :DRT = φ rtdt + σ rtdwtในรุ่น WT คืออะไร แต่กระบวนการไส้กรอกเยอรมัน มันรุ่นปัจจัยเสี่ยงที่เกี่ยวข้องในตลาดแบบสุ่ม σเป็นลอย rendleman bartter พารามิเตอร์ของแบบจำลอง φเป็นส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน rendleman bartter พารามิเตอร์ของแบบจำลองดริฟท์พารามิเตอร์ของแบบจำลอง rendleman bartter หมายถึงขอบเขตของความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ราคานี้ปกติคงที่ ที่คาดการณ์ไว้ และฉับพลัน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ค่าพารามิเตอร์ของแบบจำลอง rendleman bartter ascertains unpredictability ของอัตราดอกเบี้ยใช้ rendleman bartter รุ่นการ rendleman bartter รูปแบบส่วนใหญ่จะใช้เพื่อตรวจสอบค่าของอัตราดอกเบี้ยสูง