Financial risk is an umbrella term

Financial risk is an umbrella term for multiple types of risk associated with financing, including financial transactions that include company loans in risk of default.[1][2] Risk is a term often used to imply downside risk, meaning the uncertainty of a return and the potential for financial loss.[3][4]

A science has evolved around managing market and financial risk under the general title of modern portfolio theory initiated by Dr. Harry Markowitz in 1952 with his article, "Portfolio Selection".[5] In modern portfolio theory, the variance (or standard deviation) of a portfolio is used as the definition of risk.



Asset-backed risk[edit]Risk that the changes in one or more assets that support an asset-backed security will significantly impact the value of the supported security. Risks include interest rate, term modification, and prepayment risk.

Credit risk[edit]Main article: Credit risk
Credit risk, also called default risk, is the risk associated with a borrower going into default (not making payments as promised). Investor losses include lost principal and interest, decreased cash flow, and increased collection costs. An investor can also assume credit risk through direct or indirect use of leverage. For example, an investor may purchase an investment using margin. Or an investment may directly or indirectly use or rely on repo, forward commitment, or derivative instruments.

Foreign investment risk[edit]Risk of rapid and extreme changes in value due to: smaller markets; differing accounting, reporting, or auditing standards; nationalization, expropriation or confiscatory taxation; economic conflict; or political or diplomatic changes. Valuation, liquidity, and regulatory issues may also add to foreign investment risk.

Liquidity risk[edit]Main article: Liquidity risk
See also: Liquidity
This is the risk that a given security or asset cannot be traded quickly enough in the market to prevent a loss (or make the required profit). There are two types of liquidity risk:

Asset liquidity - An asset cannot be sold due to lack of liquidity in the market - essentially a sub-set of market risk. This can be accounted for by:
Widening bid-offer spread
Making explicit liquidity reserves
Lengthening holding period for VaR calculations
Funding liquidity - Risk that liabilities:
Cannot be met when they fall due
Can only be met at an uneconomic price
Can be name-specific or systemic
Market risk[edit]Main article: Market risk
The four standard market risk factors are equity risk, interest rate risk, currency risk, and commodity risk:

Equity risk is the risk that stock prices in general (not related to a particular company or industry) or the implied volatility will change.
Interest rate risk is the risk that interest rates or the implied volatility will change.
Currency risk is the risk that foreign exchange rates or the implied volatility will change, which affects, for example, the value of an asset held in that currency.
Commodity risk is the risk that commodity prices (e.g. corn, copper, crude oil) or implied volatility will change.
Operational risk[edit]Main article: Operational risk
Other risks[edit]Reputational risk
Legal risk
IT risk
Model risk[edit]Main article: Model risk
Diversification[edit]Main article: Diversification (finance)
Financial risk, market risk, and even inflation risk, can at least partially be moderated by forms of diversification.

The returns from different assets are highly unlikely to be perfectly correlated and the correlation may sometimes be negative. For instance, an increase in the price of oil will often favour a company that produces it,[6] but negatively impact the business of a firm such an airline whose variable costs are heavily based upon fuel.[7] However, share prices are driven by many factors, such as the general health of the economy which will increase the correlation and reduce the benefit of diversification. If one constructs a portfolio by including a wide variety of equities, it will tend to exhibit the same risk and return characteristics as the market as a whole, which many investors see as an attractive prospect, so that index funds have been developed that invest in equities in proportion to the weighting they have in some well known index such as the FTSE.

However, history shows that even over substantial periods of time there is a wide range of returns that an index fund may experience; so an index fund by itself is not "fully diversified". Greater diversification can be obtained by diversifying across asset classes; for instance a portfolio of many bonds and many equities can be constructed in order to further narrow the dispersion of possible portfolio outcomes.

A key issue in diversification is the correlation between assets, the benefits increasing with lower correlation. However this is not an observable quantity, since the future return on any asset can never be known with complete certainty. This was a serious issue in the Late-2000s recession when assets that had previously had small or even negative correlations[8] suddenly starting moving in the same direction causing severe financial stress to market participants who had believed that their diversification would protect them against any plausible market conditions, including funds that had been explicitly set up to avoid being affected in this way [9]

Diversification has costs. Correlations must be identified and understood, and since they are not constant it may be necessary to rebalance the portfolio which incurs transaction costs due to buying and selling assets. There is also the risk that as an investor or fund manager diversifies their ability to monitor and understand the assets may decline leading to the possibility of losses due to poor decisions or unforeseen correlations.

Hedging[edit]Hedging is a method for reducing risk where a combination of assets are selected to offset the movements of each other. For instance when investing in a stock it is possible to buy an option to sell that stock at a defined price at some point in the future. The combined portfolio of stock and option is now much less likely to move below a given value. As in diversification there is a cost, this time in buying the option for which there is a premium. Derivatives are used extensively to mitigate many types of risk

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ความเสี่ยงทางการเงินเป็นระยะเป็นร่มสำหรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเงิน รวมถึงธุรกรรมทางการเงินที่มีสินเชื่อบริษัทในความเสี่ยงของการเริ่มต้นหลายชนิด [1] [2] ความเสี่ยงคือ คำที่ใช้บ่งบอกถึงความเสี่ยงขาลง มักหมายถึง ความไม่แน่นอนของการส่งคืนและศักยภาพสำหรับการสูญเสียทางการเงิน [3] [4]มีพัฒนาศาสตร์สถานการจัดการการตลาดและความเสี่ยงทางการเงินภายใต้ชื่อทั่วไปของทฤษฎีสมัยใหม่ผลงานที่เริ่มต้น โดยดร.แฮร์รี่ Markowitz ใน 1952 กับบทความของเขา "การเลือกผลงาน" [5] ในผลงานสมัยใหม่ทฤษฎี ผลต่าง (หรือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน) ของผลงานจะใช้เป็นนิยามของความเสี่ยงสำรองข้อมูลสินทรัพย์เสี่ยง [แก้ไข] ความเสี่ยงที่จะเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ หนึ่งที่สนับสนุนการรักษาความปลอดภัยสำรองสินทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลกระทบต่อค่าความปลอดภัยได้รับการสนับสนุน ความเสี่ยงรวมถึงอัตราดอกเบี้ย ระยะปรับเปลี่ยน และความเสี่ยงล่วงหน้าบทความหลักความเสี่ยง [แก้ไข] เครดิต: เครดิตความเสี่ยงความเสี่ยงด้านเครดิต เรียกว่าความเสี่ยงเริ่มต้น มีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผู้กู้ยืมไปเป็นค่าเริ่มต้น (ไม่ทำการชำระเงินตามที่สัญญาไว้) นักลงทุนขาดทุนรวมสูญเงินต้นและดอกเบี้ย ลดกระแสเงินสด และเพิ่มต้นทุนในการเก็บรวบรวม นักลงทุนยังสามารถถือว่าความเสี่ยงด้านเครดิต ด้วยการใช้ประสิทธิภาพการดำเนินงานทางตรง หรือทางอ้อม ตัวอย่าง นักลงทุนอาจซื้อลงทุนโดยใช้หลักประกัน หรือการลงทุนโดยตรง หรือโดยทางอ้อมใช้ หรืออาศัย repo ความมุ่งมั่นไปข้างหน้า หรือเครื่องมือพัฒนา[แก้ไข] ความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และมากในการเสี่ยงลงทุนต่างประเทศเนื่อง: ตลาด แตกต่างทางบัญชี รายงาน หรือตรวจสอบมาตรฐาน มีชาติ expropriation หรือ ภาษี confiscatory ความขัดแย้งทางเศรษฐกิจ หรือการเปลี่ยนแปลงทางการเมือง หรือทางการทูต ประเมินค่า สภาพคล่อง และกำกับดูแลปัญหาอาจเพิ่มความเสี่ยงในการลงทุนต่างประเทศสภาพคล่องความเสี่ยง [แก้ไข] หลักบทความ: ความเสี่ยงสภาพคล่องดู: สภาพคล่องนี่คือความเสี่ยงที่ไม่สามารถกำหนดความปลอดภัยหรือสินทรัพย์ซื้อขายได้เร็วพอในตลาดเพื่อป้องกันการสูญเสีย (หรือทำกำไรต้อง) มีสองประเภทของความเสี่ยงสภาพคล่อง:สินทรัพย์สภาพคล่อง - สินทรัพย์ไม่สามารถขายครบขาดสภาพคล่องในตลาด - เป็นชุดย่อยของตลาดความเสี่ยง นี้สามารถจะลงบัญชีโดย: ขยับขยายมาเสนอประมูลทำให้สภาพคล่องชัดเจนขอสงวนยาวของถือระยะเวลาสำหรับการคำนวณ VaRเงินทุนสภาพคล่อง - ความเสี่ยงหนี้สินนั้น: ไม่สามารถพบได้เมื่อพวกเขาตกครบกำหนดสามารถตอบสนองเท่านั้นที่ราคา uneconomicอาจเป็นชื่อเฉพาะ หรือระบบตลาดความเสี่ยง [แก้ไข] หลักบทความ: ความเสี่ยงด้านตลาดปัจจัยเสี่ยงต่อการตลาดมาตรฐาน 4 มีความเสี่ยงหุ้น อัตราดอกเบี้ย สกุลเงินความเสี่ยง และชุดความเสี่ยง:ความเสี่ยงหุ้นคือ ความเสี่ยงที่หุ้นราคาโดยทั่วไป (ไม่เกี่ยวข้องกับบริษัทหรืออุตสาหกรรม) หรือความผันผวนโดยนัยจะเปลี่ยนความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยคือ ความเสี่ยงที่ดอกเบี้ยพิเศษ หรือความผันผวนโดยนัยจะเปลี่ยนสกุลเงินความเสี่ยงเป็นความเสี่ยงที่อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราหรือความผันผวนโดยนัยจะเปลี่ยน ซึ่งมีผลต่อ เช่น มูลค่าของสินทรัพย์ที่จัดขึ้นในสกุลเงินที่ชุดความเสี่ยงเป็นความเสี่ยงที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่นข้าวโพด ทองแดง น้ำมันดิบ) หรือความผันผวนโดยนัยจะเปลี่ยนความเสี่ยงในการดำเนินงาน [แก้ไข] บทความหลัก: ความเสี่ยงในการดำเนินงาน[แก้ไข] Reputational ความเสี่ยงความเสี่ยงอื่น ๆความเสี่ยงด้านกฎหมายเรื่องความเสี่ยงแบบจำลองความเสี่ยง [แก้ไข] หลักบทความ: รูปแบบความเสี่ยงบทความวิสาหกิจ [แก้ไข] หลัก: วิสาหกิจ (เงิน)ความเสี่ยงทางการเงิน ตลาดความเสี่ยง และแม้แต่อัตราเงินเฟ้อความ เสี่ยง สามารถน้อยบางส่วนจะมีควบคุม โดยรูปแบบของการกระจายผลตอบแทนจากสินทรัพย์ต่าง ๆ ไม่สูงน่าจะได้อย่างสมบูรณ์แบบ correlated และความสัมพันธ์ที่บางครั้งอาจติดลบ ตัวอย่าง การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันจะมักจะโปรดปรานเป็นบริษัทที่ผลิตมัน, [6] แต่ส่งผลกระทบทางธุรกิจของบริษัทการบินอย่างมากอยู่ต้นทุนผันแปรตามเชื้อเพลิง [7] อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นถูกขับเคลื่อน ด้วยปัจจัยหลายอย่าง เช่นสุขภาพโดยทั่วไปของเศรษฐกิจ ที่จะเพิ่มความสัมพันธ์ของการลดประโยชน์ของวิสาหกิจ ถ้าหนึ่งสร้างผลงาน ด้วยการรวมหลากหลายของหุ้น มันจะมีแนวโน้มแสดงความเสี่ยงเดียวกัน หรือลักษณะเป็นตลาดทั้งหมด ซึ่งนักลงทุนจำนวนมากเห็นเป็นโอกาสน่าสนใจ เพื่อให้กองทุนดัชนีได้รับการพัฒนาที่ ลงทุนในหุ้นสัดน้ำหนักได้ในบางดัชนีที่รู้จักกันดีเช่น FTSE ส่งกลับอย่างไรก็ตาม ประวัติการแสดงแม้จะผ่านช่วงเวลาพบ ว่ามีหลากหลายสินค้าส่งคืนที่เป็นกองทุนดัชนีอาจ เพื่อเป็นกองทุนดัชนี โดยตัวเองไม่ได้ "อย่างหลากหลาย" สามารถได้รับวิสาหกิจมากกว่า โดยกระจายข้ามสินทรัพย์ชั้น เช่น สามารถสร้างผลงานในพันธบัตรและหุ้นในสั่งซื้อเพื่อจำกัดการแพร่กระจายของผลงานได้ผลเพิ่มเติมประเด็นหลักในวิสาหกิจความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ ผลประโยชน์ที่เพิ่มขึ้นกับความสัมพันธ์ที่ต่ำกว่าได้ อย่างไรก็ตาม นี้ไม่ได้มีปริมาณ observable เนื่องจากไม่สามารถทราบผลตอบแทนในอนาคตจากสินทรัพย์ใด ๆ กับสมบูรณ์แน่นอน นี้เป็นปัญหาร้ายแรงในภาวะถดถอยนตอน 2000s เมื่อสินทรัพย์ที่ก่อนหน้านี้เคยมีขนาดเล็ก หรือแม้แต่ลบความสัมพันธ์ [8] ก็เริ่มเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันก่อให้เกิดความเครียดทางการเงินอย่างรุนแรงกับผู้เข้าร่วมตลาดที่มีความเชื่อว่า วิสาหกิจของตนจะปกป้องพวกเขากับการตลาดรับมือ เงื่อนไข รวมทั้งเงินที่ได้รับอย่างชัดเจนตั้งเพื่อหลีกเลี่ยงการได้รับผลกระทบในลักษณะนี้ [9]วิสาหกิจมีต้นทุน ต้องสามารถระบุ และเข้าใจความสัมพันธ์ และเนื่องจากพวกเขาจะไม่คงอาจจำเป็นในการปรับสมดุลการลงทุนที่ใช้ต้นทุนธุรกรรมซื้อ และขายสินทรัพย์ นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงที่เป็นการลงทุนหรือผู้จัดการกองทุนก็มีหลากหลายความสามารถในการตรวจสอบ และเข้าใจสินทรัพย์อาจปฏิเสธนำการขาดทุนเนื่องจากการตัดสินใจที่ยากจนหรือความสัมพันธ์ที่ไม่คาดฝันที่อาจเกิดขึ้นป้องกันความเสี่ยง hedging [แก้ไข] เป็นวิธีการลดความเสี่ยงที่เลือกชุดของสินทรัพย์เพื่อชดเชยการเคลื่อนไหวของแต่ละอื่น ๆ ตัวอย่าง เมื่อลงทุนในหุ้นจะได้ซื้อตัวเลือกขายหุ้นที่ราคาที่กำหนดไว้ในบางจุดในอนาคต ผลงานรวมหุ้นและตัวเลือกขณะนี้มากน้อยแนวโน้มที่จะย้ายต่ำกว่าค่ากำหนด ในวิสาหกิจ ได้ต้นทุน เวลาในการซื้อตัวที่มีพรีเมี่ยม ตราสารอนุพันธ์มีใช้อย่างแพร่หลายเพื่อลดความเสี่ยงได้หลายชนิด

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ความเสี่ยงทางการเงินเป็นคำที่ร่มสำหรับหลายประเภทของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินทุนรวมถึงการทำธุรกรรมทางการเงินที่มีเงินให้กู้ยืมที่ บริษัท มีความเสี่ยงของการเริ่มต้น. [1] [2] ความเสี่ยงเป็นคำที่มักจะใช้เพื่อบ่งบอกถึงความเสี่ยงหมายถึงความไม่แน่นอนของผลตอบแทนที่ และศักยภาพในการสูญเสียทางการเงิน. [3] [4] วิทยาศาสตร์มีการพัฒนารอบการจัดการการตลาดและความเสี่ยงทางการเงินภายใต้ชื่อทั่วไปของทฤษฎีผลงานที่ทันสมัยริเริ่มโดยดร. แฮร์รี่ Markowitz ในปี 1952 มีบทความของเขา "เลือกลงทุน". [5 ] ในทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัย, ความแปรปรวน (หรือค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน) ของผลงานที่นำมาใช้เป็นคำนิยามของความเสี่ยง. ความเสี่ยงของสินทรัพย์ได้รับการสนับสนุน [แก้ไข] ความเสี่ยงว่าการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์หนึ่งหรืออื่น ๆ ที่สนับสนุนการรักษาความปลอดภัยของสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ ค่าของการรักษาความปลอดภัยได้รับการสนับสนุน รวมถึงความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยปรับเปลี่ยนระยะและความเสี่ยงการชำระเงินล่วงหน้า. ความเสี่ยงด้านสินเชื่อ [แก้ไข] บทความหลัก: ความเสี่ยงด้านสินเชื่อความเสี่ยงด้านสินเชื่อที่เรียกว่ายังมีความเสี่ยงค่าเริ่มต้นเป็นความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผู้กู้ที่จะเข้าสู่การเริ่มต้น(ไม่ได้ทำตามที่สัญญาการชำระเงิน) การสูญเสียนักลงทุนรวมถึงการสูญเสียเงินต้นและดอกเบี้ยลดลงกระแสเงินสดและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นคอลเลกชัน นักลงทุนยังสามารถสันนิษฐานได้ว่าความเสี่ยงด้านเครดิตผ่านการใช้งานตรงหรือทางอ้อมของการงัด ยกตัวอย่างเช่นนักลงทุนสามารถซื้อลงทุนโดยใช้อัตรากำไรขั้นต้น หรือการลงทุนโดยตรงหรือโดยอ้อมอาจใช้หรือพึ่งพา repo มุ่งมั่นไปข้างหน้าหรือตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน. ความเสี่ยงการลงทุนต่างประเทศ [แก้ไข] ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและรุนแรงในมูลค่าเนื่องจากตลาดขนาดเล็ก; ที่แตกต่างกันทำบัญชีการรายงานหรือมาตรฐานการสอบบัญชี; ชาติเวนคืนหรือการจัดเก็บภาษี confiscatory; ความขัดแย้งทางเศรษฐกิจ หรือการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองหรือทางการทูต การประเมินสภาพคล่องและปัญหาเกี่ยวกับกฎข้อบังคับยังอาจเพิ่มความเสี่ยงการลงทุนจากต่างประเทศ. เสี่ยงด้านสภาพคล่อง [แก้ไข] บทความหลัก: เสี่ยงด้านสภาพคล่องดูเพิ่มเติม: สภาพคล่องนี้คือความเสี่ยงที่รักษาความปลอดภัยที่กำหนดหรือสินทรัพย์ที่ไม่สามารถซื้อขายได้อย่างรวดเร็วพอในตลาดที่จะป้องกันไม่ให้ การสูญเสีย (หรือทำกำไรที่จำเป็น) มีสองประเภทเสี่ยงด้านสภาพคล่องคือสภาพคล่องของสินทรัพย์ - สินทรัพย์ไม่สามารถขายเนื่องจากการขาดสภาพคล่องในตลาด - หลักย่อยชุดของความเสี่ยงด้านตลาด นี้สามารถนำมาใช้โดย: ขยับขยายการแพร่กระจายการเสนอราคาข้อเสนอการสำรองสภาพคล่องอย่างชัดเจนระยะเวลายาวถือสำหรับการคำนวณVaR เงินทุนสภาพคล่อง - ความเสี่ยงที่หนี้สินไม่สามารถพบกันเมื่อพวกเขาตกเนื่องจากเท่านั้นที่สามารถจะพบในราคาที่ไม่ได้ผลสามารถเป็นชื่อเฉพาะหรือระบบความเสี่ยงตลาด [แก้ไข] บทความหลัก: ความเสี่ยงที่ตลาดสี่ปัจจัยความเสี่ยงด้านตลาดมาตรฐานความเสี่ยงส่วนความเสี่ยงจากอัตราความเสี่ยงจากอัตราและความเสี่ยงสินค้าโภคภัณฑ์: ความเสี่ยงทุนคือความเสี่ยงที่ราคาหุ้นในทั่วไป (ที่ไม่เกี่ยวข้องกับ บริษัท โดยเฉพาะหรือ อุตสาหกรรม) หรือความผันผวนโดยนัยจะเปลี่ยน. ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยคือความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยหรือความผันผวนโดยนัยจะเปลี่ยน. เสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนคือความเสี่ยงที่อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือความผันผวนโดยนัยจะมีการเปลี่ยนแปลงซึ่งมีผลต่อตัวอย่างเช่นค่าของ . เป็นสินทรัพย์ที่จัดขึ้นในสกุลเงินที่มีความเสี่ยงสินค้าโภคภัณฑ์คือความเสี่ยงที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์(เช่นข้าวโพดทองแดงน้ำมันดิบ) หรือความผันผวนโดยนัยจะเปลี่ยน. ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ [แก้ไข] บทความหลัก: การดำเนินงานที่มีความเสี่ยงความเสี่ยงอื่นๆ [แก้ไข] ความเสี่ยงด้านชื่อเสียงความเสี่ยงกฎหมายไอทีความเสี่ยงรุ่นความเสี่ยง [แก้ไข] บทความหลัก: รุ่นความเสี่ยงการกระจายการลงทุน[แก้ไข] บทความหลัก: การกระจายการลงทุน (การเงิน) ความเสี่ยงทางการเงินความเสี่ยงด้านตลาดและแม้กระทั่งความเสี่ยงอัตราเงินเฟ้อสามารถอย่างน้อยบางส่วนมีการดูแลโดยรูปแบบของการกระจายความเสี่ยง. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน มีโอกาสน้อยมากที่จะมีความสัมพันธ์อย่างสมบูรณ์และความสัมพันธ์บางครั้งอาจจะเป็นเชิงลบ ยกตัวอย่างเช่นการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันมักจะให้ประโยชน์แก่ บริษัท ที่ผลิตมัน [6] แต่ส่งผลเสียต่อการดำเนินธุรกิจของ บริษัท ดังกล่าวเป็นสายการบินที่มีต้นทุนผันแปรจะขึ้นอย่างมากเมื่อน้ำมันเชื้อเพลิง. [7] อย่างไรก็ตามราคาหุ้นที่มี ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยหลายอย่างเช่นสุขภาพโดยทั่วไปของเศรษฐกิจซึ่งจะเพิ่มความสัมพันธ์และลดการได้รับประโยชน์จากการกระจายการลงทุน หากหนึ่งในการสร้างผลงานโดยรวมถึงความหลากหลายของหุ้นก็จะมีแนวโน้มที่จะแสดงความเสี่ยงเดียวกันและกลับลักษณะเป็นตลาดโดยรวมซึ่งนักลงทุนจำนวนมากเห็นว่าเป็นโอกาสที่น่าสนใจเพื่อให้กองทุนดัชนีได้รับการพัฒนาที่ลงทุนใน . หุ้นในสัดส่วนน้ำหนักที่พวกเขามีอยู่ในดัชนีที่รู้จักกันดีบางอย่างเช่นดัชนี FTSE แต่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าแม้ในช่วงเวลาที่สำคัญของเวลาที่มีความหลากหลายของผลตอบแทนที่กองทุนดัชนีอาจพบ; เพื่อให้กองทุนดัชนีโดยตัวเองไม่ได้ "อย่างเต็มที่มีความหลากหลาย" การกระจายความเสี่ยงมากขึ้นได้โดยการกระจายทั่วสินทรัพย์; ตัวอย่างเช่นผลงานของพันธบัตรจำนวนมากและตราสารทุนจำนวนมากสามารถถูกสร้างขึ้นในการสั่งซื้อเพื่อลดการกระจายตัวของผลผลงานที่เป็นไปได้. ปัญหาที่สำคัญในการกระจายการลงทุนความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ผลประโยชน์ที่เพิ่มขึ้นกับความสัมพันธ์ที่ต่ำกว่า อย่างไรก็ตามเรื่องนี้ไม่ได้เป็นปริมาณที่สังเกตได้เนื่องจากผลตอบแทนในอนาคตเกี่ยวกับทรัพย์สินใด ๆ ที่ไม่สามารถเป็นที่รู้จักกันด้วยความมั่นใจที่สมบูรณ์ นี้เป็นปัญหาร้ายแรงในยุค 2000 ปลายภาวะเศรษฐกิจถดถอยเมื่อสินทรัพย์ที่เคยมีความสัมพันธ์ทางขนาดเล็กหรือเชิงลบแม้ [8] จู่ ๆ ก็เริ่มไปในทิศทางเดียวกันที่ก่อให้เกิดความเครียดทางการเงินอย่างรุนแรงต่อผู้เข้าร่วมตลาดที่เชื่อว่าการกระจายการลงทุนของพวกเขาจะปกป้องพวกเขาจากการใด ๆ สภาวะตลาดที่เป็นไปได้รวมทั้งเงินที่ได้รับการกำหนดอย่างชัดเจนขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการได้รับผลกระทบในทางนี้ [9] การกระจายการลงทุนที่มีค่าใช้จ่าย ความสัมพันธ์จะต้องระบุและเข้าใจและตั้งแต่พวกเขาจะไม่คงที่มันอาจจะเป็นสิ่งจำเป็นในการปรับสมดุลของผลงานที่เกิดขึ้นจากต้นทุนการทำธุรกรรมอันเนื่องมาจากการซื้อและการขายสินทรัพย์ นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงที่เป็นผู้จัดการนักลงทุนหรือกองทุนกระจายความสามารถในการตรวจสอบและทำความเข้าใจกับสินทรัพย์ที่อาจลดลงนำไปสู่ความเป็นไปได้ของการสูญเสียเนื่องจากการตัดสินใจที่ไม่ดีหรือความสัมพันธ์ที่ไม่คาดคิด. Hedging [แก้ไข] ป้องกันความเสี่ยงเป็นวิธีการลดความเสี่ยงที่ การรวมกันของสินทรัพย์ที่ได้รับการคัดเลือกเพื่อชดเชยการเคลื่อนไหวของแต่ละอื่น ๆ ยกตัวอย่างเช่นเมื่อการลงทุนในหุ้นก็เป็นไปได้ที่จะซื้อตัวเลือกที่จะขายหุ้นในราคาที่กำหนดไว้ในบางจุดในอนาคต ผลงานรวมของหุ้นและตัวเลือกอยู่ในขณะนี้มีโอกาสน้อยมากที่จะย้ายต่ำกว่ามูลค่าที่กำหนด ในขณะที่การกระจายการลงทุนมีค่าใช้จ่ายครั้งนี้ในการซื้อตัวเลือกสำหรับการที่มีพรีเมี่ยม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการใช้อย่างกว้างขวางในการลดหลายประเภทของความเสี่ยง

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ความเสี่ยงทางการเงินเป็นคำที่ร่มสำหรับหลายประเภทของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเงิน รวมถึงธุรกรรมทางการเงินซึ่งรวมถึง บริษัท เงินกู้ในความเสี่ยงของการเริ่มต้น [ 1 ] [ 2 ] เป็นคำที่มักจะใช้ความเสี่ยง หมายถึง ความเสี่ยง หมายถึง ความไม่แน่นอนของผลตอบแทนและศักยภาพในการสูญเสียทางการเงิน . [ 3 ] [ 4 ]

วิทยาศาสตร์มีการพัฒนารอบ ๆ การจัดการตลาด และความเสี่ยงทางการเงินภายใต้ชื่อทั่วไปของทฤษฎีการลงทุนสมัยใหม่เริ่มต้นโดย ดร. แฮร์รี่ มาร์โควิชใน 1952 กับบทความของเขา " เลือก " ) . [ 5 ] ในทฤษฎีการลงทุนสมัยใหม่ ความแปรปรวน ( หรือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ) ของผลงานที่ใช้เป็นนิยามของความเสี่ยง .



สินทรัพย์สำรองความเสี่ยง [ แก้ไข ] ความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงในหนึ่งหรือมากกว่าหนึ่งสินทรัพย์ที่สนับสนุนการรักษาความปลอดภัยสินทรัพย์จะส่งผลกระทบต่อมูลค่าของการสนับสนุนการรักษาความปลอดภัย ความเสี่ยงรวมถึงการปรับเปลี่ยนเงื่อนไขอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงการชำระเงินล่วงหน้า

เครดิตความเสี่ยง [ แก้ไข ] บทความหลัก : ความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสี่ยง
เครดิตที่เรียกว่าความเสี่ยงเริ่มต้นคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผู้กู้ไปในปริยาย ( ไม่ใช่การชําระเงินตามสัญญา ) นักลงทุนขาดทุนรวมสูญเสียเงินต้นและดอกเบี้ย ลดกระแสเงินสดและเพิ่มการเก็บต้นทุน นักลงทุนยังสามารถถือว่าความเสี่ยงของสินเชื่อที่ผ่านการใช้โดยตรงหรือทางอ้อมของบริษัท ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจซื้อลงทุนโดยใช้ขอบหรือการลงทุนอาจจะโดยตรงหรือโดยอ้อม หรือพึ่งเริ่มใช้ ไปข้างหน้า มุ่งมั่น หรือตราสารอนุพันธ์ .

การลงทุนความเสี่ยง [ แก้ไข ] ความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและรุนแรงในค่าเนื่องจาก : ตลาดที่มีขนาดเล็ก ; ที่มีรายงานบัญชี หรือการตรวจสอบมาตรฐาน รัฐ , การ confiscatory ภาษีอากร ความขัดแย้งทางเศรษฐกิจ หรือทางการเมือง หรือ ทางการเปลี่ยนแปลง การประเมินราคาสภาพคล่อง และปัญหาการบังคับอาจเพิ่มความเสี่ยงในการลงทุนต่างประเทศ

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง [ แก้ไข ] บทความหลัก :
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องยังเห็น : สภาพคล่อง
นี่คือความเสี่ยงที่ได้รับการรักษาความปลอดภัย หรือ ไม่สามารถซื้อขายสินทรัพย์ได้อย่างรวดเร็วเพียงพอในตลาด เพื่อป้องกันการสูญเสีย ( หรือทำให้เป็นกำไร ) มีสองประเภทของความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง :

สภาพคล่องของสินทรัพย์ สินทรัพย์ที่ไม่สามารถขายได้เนื่องจากขาดสภาพคล่องในตลาดหลักเป็นซับเซตของความเสี่ยงของตลาด นี้สามารถคิดโดย :

ทำให้ชัดเจนเสนอประมูลขยับขยายกระจายสภาพคล่องสำรอง

ยาวระยะเวลาการถือครองเพื่อการระดมทุน สภาพคล่อง ความเสี่ยงวาร์ - หนี้สิน :
ไม่สามารถพบเมื่อพวกเขาตกเนื่องจาก
สามารถพบได้ใน uneconomic
ราคาเป็นชื่อที่เฉพาะเจาะจงหรือกลุ่มเสี่ยง [ แก้ไข ]
ตลาดบทความหลัก : ความเสี่ยงตลาด
4 มาตรฐานตลาดทุนมีความเสี่ยง ปัจจัยความเสี่ยง , ความเสี่ยง , ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์มีความเสี่ยงความเสี่ยงหุ้น

คือความเสี่ยงที่ราคาหุ้นโดยทั่วไป ( ที่ไม่ได้เกี่ยวข้องเฉพาะบริษัทหรืออุตสาหกรรม ) หรือผวน
) จะเปลี่ยนและความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยมีความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยหรือความผันผวนโดยนัยจะเปลี่ยน
ความเสี่ยงคือความเสี่ยงที่อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือความผันผวนโดยนัยจะเปลี่ยนแปลง ซึ่งส่งผลกระทบต่อ ตัวอย่างเช่น มูลค่าของสินทรัพย์ที่ถือในสกุลเงินที่ .
ความเสี่ยงสินค้าโภคภัณฑ์มีความเสี่ยงที่ว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ( เช่นข้าวโพด , ทองแดง น้ำมันดิบ ) หรือโดยนัยความผันผวนจะเปลี่ยน
[ ความเสี่ยงด้านการปฏิบัติการแก้ไข ] บทความหลัก :
ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการอื่น ๆความเสี่ยง [ แก้ไข ] ชื่อเสียงเสี่ยง


[ กฎหมายความเสี่ยงความเสี่ยงความเสี่ยงแบบแก้ไข ] บทความหลัก : แบบจำลองความเสี่ยง
กระจาย [ แก้ไข ] บทความหลัก : กระจาย ( การเงิน )
ความเสี่ยงความเสี่ยงตลาดการเงินและความเสี่ยง แม้อัตราเงินเฟ้อสามารถอย่างน้อยบางส่วนเป็น มีรูปแบบของการกระจาย

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่แตกต่างกันเป็นอย่างสูงที่ไม่น่าจะเป็นปกติ มีความสัมพันธ์และความสัมพันธ์ที่บางครั้งอาจถูกลบ ตัวอย่างเช่นการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน มักจะโปรดปราน บริษัท ที่ผลิตได้ [ 6 ] แต่ส่งผลกระทบในเชิงลบต่อธุรกิจของ บริษัท ดังกล่าวเป็นสายการบินที่มีต้นทุนผันแปรเป็นหนักขึ้นอยู่กับเชื้อเพลิง [ 7 ] อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นจะถูกขับเคลื่อน ด้วยปัจจัยหลายอย่างเช่น สุขภาพทั่วไปของเศรษฐกิจซึ่งจะเพิ่มความสัมพันธ์และลดประโยชน์ของวิสาหกิจ ถ้าสร้างผลงานโดยรวมทั้งความหลากหลายของหุ้น มันมีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงเดียวกันและลักษณะผลตอบแทนตามตลาดโดยรวม ซึ่งนักลงทุนหลายคนมองว่าเป็นโอกาสที่น่าสนใจดังนั้น กองทุนดัชนีได้รับการพัฒนาที่ลงทุนในตราสารทุนในสัดส่วนน้ำหนักที่พวกเขามีบางส่วนที่รู้จักกันดีเช่นดัชนี FTSE

แต่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าแม้มากเวลามีช่วงกว้างของผลตอบแทนที่กองทุนดัชนีอาจพบ ดังนั้นดัชนีกองทุน โดยตัวเองไม่ได้ " อย่างหลากหลาย "กระจายความเสี่ยงได้ โดย diversifying ในสินทรัพย์ ตัวอย่างผลงานของพันธบัตรและตราสารทุนที่หลายหลาย สามารถถูกสร้างขึ้นเพื่อที่จะช่วยลดการแพร่กระจายของผลผลงานที่สุด

เป็นปัญหาสำคัญในการกระจายการลงทุน ความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ ประโยชน์เพิ่มความเชื่อมั่นที่ลดลง แต่นี้ไม่ได้เป็นข้อมูลปริมาณ ,เนื่องจากผลตอบแทนในอนาคตในสินทรัพย์ใด ๆที่ไม่ได้รู้จักกัน แน่นอน สมบูรณ์นี่เป็นปัญหาร้ายแรงในภาวะถดถอย - 2000 เมื่อทรัพย์สินที่เคยมีขนาดเล็กหรือแม้กระทั่งลบความสัมพันธ์ [ 8 ] ก็เริ่มเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน ก่อให้เกิดความเครียดทางการเงินที่รุนแรงในตลาดที่มีความหลากหลายของพวกเขาเชื่อว่าจะปกป้องพวกเขากับเงื่อนไขใด ๆตลาดสัมพันธ์รวมถึงเงินที่ได้รับอย่างชัดเจนตั้งขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการได้รับผลกระทบในลักษณะนี้ [ 9 ]

วิสาหกิจมีต้นทุน ความสัมพันธ์ต้องระบุ และเข้าใจ และเนื่องจากพวกเขาจะไม่คงที่ มันอาจจะต้องทำให้ผลงานที่ incurs ต้นทุนธุรกรรมเนื่องจากการซื้อและขายทรัพย์สินนอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงที่เป็นนักลงทุนและผู้จัดการกองทุนดความสามารถในการติดตามและเข้าใจในทรัพย์สินอาจลดลง นำไปสู่ความเป็นไปได้ของความเสียหายจากการตัดสินใจที่ไม่ดีหรือความสัมพันธ์ที่คาดไม่ถึง

[ แก้ไข ] ความเสี่ยงเป็นวิธีการลดความเสี่ยงที่การรวมกันของสินทรัพย์จะถูกเลือกเพื่อชดเชยการเคลื่อนไหวของแต่ละอื่น ๆ .ตัวอย่างเช่นเมื่อการลงทุนในหุ้นก็เป็นไปได้ที่จะซื้อตัวเลือกที่จะขายหุ้นในราคาที่กำหนดไว้บางจุดในอนาคต ผลงานรวมของหุ้นและตัวเลือกมีมากน้อยมีแนวโน้มที่จะย้าย ด้านล่างระบุค่า ในบริษัทมีต้นทุน , เวลาในการซื้อตัวเลือกที่มีพรีเมี่ยม และมีการใช้อย่างกว้างขวางเพื่อลดความเสี่ยง
หลายประเภท