Accounting Discretion and Manageria

Accounting Discretion and Managerial Conservatism: An Intertemporal Analysis

Accounting discretion and the principle of conservatism are two salient features embedded in financial reporting systems. Arguably, the practice of conservative accounting choices can never be well understood without incorporating their effect on future periods (the intertemporal effect). This paper provides one explanation for managerial conservatism in a two-period agency model with hidden information (a binary project type) and hidden actions (the agent's efforts). A piece-wise linear incentive scheme with accounting eamings as the performance measure is employed. The agent's discretion is the choice of a depreciation method. Discretion is valuable if and only if the agent's marginal productivity of a "bad" project is greater
than that of a "good" project, but not to an extreme degree. A conservative depreciation
method decreases current compensation in exchange for a "bet" on future compensation and, hence, serves as a commitment device for the agent to signal that the prospect is indeed good.
The accounting mechanism replicates the performance of the optimal direct mechanism.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

บัญชีพิจารณาและจัดการอนุรักษนิยม: การวิ Intertemporalพิจารณาบัญชีและหลักการของอนุรักษนิยมสองเด่นในระบบรายงานทางการเงิน ว่า ปฏิบัติตัวเลือกบัญชีหัวเก่าไม่สามารถดีเข้าใจไม่ มีเพจผลที่เกิดขึ้นในรอบระยะเวลาอนาคต (ผล intertemporal) เอกสารนี้มีคำอธิบายหนึ่งอนุรักษนิยมบริหารจัดการในรูปแบบหน่วยงานระยะ 2 ซ่อนข้อมูล (ชนิดไบนารีโครงการ) และการดำเนินการซ่อน (ความพยายามของตัวแทน) ที่ piece-wise สิทธิเชิงเส้นกับ eamings บัญชีเป็นการวัดประสิทธิภาพการทำงานเป็นลูกจ้าง ตัวแทนพิจารณาเป็นทางเลือกของวิธีการคิดค่าเสื่อมราคา พิจารณาเป็นสำคัญถ้าและเฉพาะถ้าผลกำไรของบริษัทตัวแทนของโครงการ "เลว" มากขึ้น กว่าที่โครงการ "ดี" แต่ไม่ ถึงระดับมาก ค่าเสื่อมราคาหัวเก่าวิธีลดค่าตอบแทนปัจจุบันดำรง "เดิมพัน" ค่าตอบแทนในอนาคต และ จึง บริการอุปกรณ์มั่นสำหรับตัวแทนเพื่อเป็นสัญญาณว่า โอกาสดีจริง ๆ ด้วยระบบบัญชีเหมือนกับประสิทธิภาพของกลไกโดยตรงที่ดีที่สุด

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บัญชีและการจัดการดุลยพินิจอนุรักษนิยม : intertemporal การวิเคราะห์

บัญชีดุลยพินิจและหลักการอนุรักษ์สองคุณสมบัติเด่นที่ฝังตัวอยู่ในการรายงานทางการเงินและระบบ arguably , การปฏิบัติของทางเลือกที่บัญชีอนุลักษณ์ไม่สามารถเข้าใจได้ดี โดยไม่รวมผลในช่วงเวลาในอนาคต ( ผล intertemporal )บทความนี้จะให้คำอธิบายเดียวสำหรับการจัดการความระมัดระวังในช่วงสองหน่วยงานรูปแบบกับข้อมูลที่ซ่อนอยู่ ( ไบนารีแบบโครงการ ) และการกระทำที่ซ่อนอยู่ ( ความพยายามของเจ้าหน้าที่ ) ส่วนปัญญาเชิงเส้นกับ eamings แรงจูงใจโครงการบัญชีเป็น การวัดผลการปฏิบัติงานเป็นลูกจ้าง ดุลพินิจของเจ้าหน้าที่ เป็นทางเลือกของการคิดค่าเสื่อมราคาโดยวิธีดุลยพินิจมีค่าถ้าและเพียงถ้าเจ้าหน้าที่เพิ่มผลผลิตของ " เลวร้าย " โครงการยิ่งใหญ่
กว่าของโครงการ " ดี " แต่ไม่ระดับรุนแรง เป็นวิธีคิดค่าเสื่อมราคา
อนุลักษณ์ลดชดเชยปัจจุบันในการแลกเปลี่ยนสำหรับ " เดิมพัน " ในการชดเชยและอนาคต จึงเป็นสัญญาอุปกรณ์สายลับส่งสัญญาณว่าโอกาสย่อมดี
.กลไกการบัญชี ได้แก่ ประสิทธิภาพของกลไกโดยตรงดีที่สุด