This study has examined the variabi

This study has examined the variability of corporate ETRs for large Malaysian large listed

companies in the new tax regime. Seven accounting variables are used to explain the

relationship between company characteristics and variations in their ETRs. The explanatory

variables are company size, leverage, capital intensity, returns on assets, inventory

intensity, foreign operations and multinational company. The analyses are based on a

balanced panel sample of 294 (1470 firm-years) of Malaysian public listed companies for

the year 2000 to 2004. Fixed and random effects models are used to measure, not only

companies observed heterogeneity, but also unobserved companies heterogeneity, such

as managers’ strategies and tax specific effects that will also affect their ETRs.

The results from this study suggest that the corporate effective tax rates differ considerably

between companies from the same sector and between sectors during the period 2000 to

2004. The average ETRs for all sectors fall below the statutory tax rate of 28%, that is,

20.4% for ETR1 and 22.49% for ETR2. The statistical tests confirmed the variations of

corporate ETRs within and across sectors. This study also found that companies that

paid higher effective taxes are from properties, trading and services and constructions

sectors. Nevertheless, the study found that on average the sample companies experienced

a stable corporate effective tax rates throughout the investigation periods 2000 to 2004,

that is, during the new tax regime.

The empirical results provide a significant and negative relationship between return on

assets (ROA) and ETRs. This indicates that highly profitable companies are able to avoid

tax through the tax incentives or investment in the tax exempt income activities. The study

also found a significant positive relationship between company size and ETRs. Thus, the

positive relationship indicates that larger companies face higher income tax burdens. The

results from a random effects and pooled OLS models provide additional evidence for

leverage and capital intensity. The study found that highly leveraged and highly capital

intensive companies face lower ETRs. Additionally, this study found evidence that

companies use international operations to reduce their income tax burdens. Further, the

statistical results observe that ETR1 measurement which is based on the current tax

expense, seems to provide better results in all specifications. Finally, it is important to

condition for unobserved company heterogeneity in the specifications.

Thus, the empirical results confirmed that Malaysian corporate tax system provides

significant amount of tax incentives to companies. However, the variability in corporate

ETRs indicates that the tax incentives only benefit certain companies. Hence, this

raises issues of inequity and non-neutrality of the present corporate tax system. Further,

the current study provides at least a partial explanation as to the attributes of companies

that systematically avoid taxes while other companies pay their fair share of taxes

during the year 2000 to 2004. Therefore, the findings from this study can provide

important risk assessment tools to tax authorities for tax audit and investigation exercise,

and hopefully may be able to assist the government in designing tax laws that would

minimize undue tax avoidance.

CORPORATE EFFECTIVE TAX RATES: A STUDY ON MALAYSIAN PUBLIC LISTED COMPANIES

17

The use of financial data instead of actual tax data to measure the corporate tax liability,

however, limits the results of this study. Since, the findings from this study indicate the

existence of aggressive tax planning activities among the sampled companies; therefore,

future research should examine tax strategies used by large companies in their tax planning.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การศึกษานี้ได้ตรวจสอบความแปรปรวนของ ETRs องค์กรสำหรับมาเลเซียใหญ่ใหญ่อยู่บริษัทในระบอบการปกครองภาษีใหม่ บัญชีเจ็ดแปรใช้ในการอธิบายการความสัมพันธ์ระหว่างลักษณะบริษัทและการเปลี่ยนแปลง ETRs ของพวกเขา อธิบายการตัวแปรมีขนาดบริษัท กลับเลเวอเรจ ทุนเข้ม สินทรัพย์ สินค้าคงคลังความเข้ม การดำเนินงานที่ต่างประเทศ และบริษัทข้ามชาติ การวิเคราะห์เป็นไปตามความสมดุลตัวอย่างแผง 294 (1470 บริษัทปี) ประเทศมาเลเซียสาธารณะสำหรับปี 2000 ถึง 2004 คงที่ และแบบจำลองผลกระทบแบบสุ่มที่อยู่ในวัด ไม่เพียงแต่บริษัทสังเกต heterogeneity แต่บริษัท unobserved heterogeneity เช่นเป็นผู้จัดการฝ่ายกลยุทธ์และผลเฉพาะภาษีที่จะมีผลต่อ ETRs ของพวกเขาผลที่ได้จากการศึกษานี้แนะนำว่า อัตราภาษีที่มีประสิทธิภาพที่แตกต่างอย่างมากระหว่างบริษัท จากอุตสาหกรรมเดียวกัน และ ระหว่างภาคระหว่างงวด 2000 การ2004. เฉลี่ย ETRs สำหรับทุกภาคลดลงต่ำกว่าอัตราภาษีตามกฎหมายของ 28% คือ20.4% สำหรับ ETR1 และ ETR2 22.49% การทดสอบทางสถิติยืนยันรูปแบบของETRs องค์กรภายใน และ ข้ามภาค การศึกษานี้ยัง พบว่าบริษัทที่จ่ายภาษีมีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้นได้จากคุณสมบัติ การค้า และบริการ และก่อสร้างภาค แต่ การศึกษาพบว่า โดยเฉลี่ยตัวอย่างบริษัทที่มีประสบการณ์อัตราภาษีมีประสิทธิภาพมั่นคงที่ตลอดระยะเวลาสอบสวน 2000 ถึง 2004นั่นคือ ระหว่างระบอบการปกครองภาษีใหม่ผลลัพธ์เชิงประจักษ์ให้ความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญ และค่าลบระหว่างกลับสินทรัพย์ (ROA) และ ETRs บ่งชี้ว่า บริษัทกำไรสูงจะสามารถหลีกเลี่ยงภาษีสิทธิประโยชน์ทางภาษีหรือเงินลงทุนในกิจกรรมการรับยกเว้นภาษี การศึกษานอกจากนี้ยัง พบความสัมพันธ์ในเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญระหว่างขนาดของบริษัทและ ETRs ดังนั้น การความสัมพันธ์ในเชิงบวกบ่งชี้ว่า บริษัทขนาดใหญ่ต้องเผชิญกับภาระภาษีที่สูงขึ้น การผลจากผลการสุ่ม และรุ่น OLS pooled ให้หลักฐานเพิ่มเติมเลเวอเรจและทุนความเข้ม การศึกษาพบว่าเลเวอเรจที่สูง และต้นทุนสูงบริษัทคอร์หน้าล่าง ETRs นอกจากนี้ การศึกษานี้พบหลักฐานที่บริษัทใช้การดำเนินงานระหว่างประเทศเพื่อลดภาระภาษีของพวกเขา เพิ่มเติม การสังเกตผลลัพธ์ทางสถิติที่วัด ETR1 ซึ่งอ้างอิงภาษีปัจจุบันค่าใช้จ่าย ดูเหมือนว่าจะ ให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าในทุกรายละเอียด ในที่สุด มีความสำคัญเงื่อนไขสำหรับ heterogeneity unobserved บริษัทในข้อกำหนดดังนั้น ผลลัพธ์เชิงประจักษ์ยืนยันว่า ระบบภาษีนิติบุคคลที่มาเลเซียให้ยอดเงินที่สำคัญของสิทธิประโยชน์ทางภาษีแก่บริษัท อย่างไรก็ตาม ความแปรปรวนในองค์กรETRs บ่งชี้ว่า ที่ จูงใจภาษีประโยชน์บริษัทบางแห่งเท่านั้น ดังนั้น นี้ยกปัญหาของ inequity และไม่ใช่ความเป็นกลางของระบบภาษีปัจจุบัน เพิ่มเติมการศึกษาปัจจุบันให้น้อยคำอธิบายบางส่วนเป็นแอตทริบิวต์ของบริษัทที่เป็นระบบหลีกเลี่ยงภาษีในขณะที่บริษัทอื่นจ่ายยุติธรรมของภาษีในระหว่างปี 2000 ถึง 2004 ดังนั้น สามารถให้ผลการวิจัยจากการศึกษานี้เครื่องมือประเมินความเสี่ยงที่สำคัญให้สรรพากรตรวจสอบภาษีและตรวจสอบการออกกำลังกายและหวังว่าจะสามารถช่วยรัฐบาลในการออกกฎหมายภาษีที่จะลดการหลีกเลี่ยงภาษีเกินควรอัตราภาษีมีผลบังคับใช้: การศึกษามาเลเซียบริษัทจดทะเบียนที่สาธารณะ17การใช้ข้อมูลทางการเงินแทนภาษีจริงข้อมูลการวัดภาระภาษีขององค์กรอย่างไรก็ตาม จำกัดผลลัพธ์ของการศึกษานี้ ผลการวิจัยจากการศึกษานี้บ่งชี้ว่า ตั้งแต่ การมีอยู่ของกิจกรรมบริษัทตัวอย่าง การวางแผนภาษีเชิงรุก ดังนั้นวิจัยในอนาคตควรทำการตรวจสอบภาษีกลยุทธ์ที่ใช้ โดยบริษัทขนาดใหญ่ในการวางแผนภาษี

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การศึกษาครั้งนี้มีการตรวจสอบความแปรปรวนของ ETRs องค์กรขนาดใหญ่ที่มีขนาดใหญ่ของมาเลเซียจดทะเบียน

บริษัท ในระบอบการปกครองภาษีใหม่ เซเว่นตัวแปรบัญชีที่ใช้ในการอธิบาย

ความสัมพันธ์ระหว่างลักษณะของ บริษัท และรูปแบบในการ ETRs ของพวกเขา อธิบาย

ตัวแปรขนาดของ บริษัท งัดความหนาแน่นทุนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์สินค้าคงคลัง

เข้มการดำเนินงานต่างประเทศและ บริษัท ข้ามชาติ การวิเคราะห์จะขึ้นอยู่กับ

ตัวอย่างที่สมดุลของแผง 294 (1470 บริษัท ปี) ของ บริษัท มหาชนที่จดทะเบียนในประเทศมาเลเซียสำหรับ

ปี 2000 ถึงปี 2004 รุ่นที่คงที่และมีผลกระทบแบบสุ่มจะใช้ในการวัดไม่เพียง แต่

บริษัท สังเกตเห็นความแตกต่าง แต่ยัง บริษัท ไม่มีใครสังเกตความแตกต่าง เช่น

เป็นกลยุทธ์ผู้จัดการและผลกระทบเฉพาะภาษีที่จะมีผลต่อ ETRs ของพวกเขา.

ผลที่ได้จากการศึกษาครั้งนี้ชี้ให้เห็นว่าองค์กรอัตราภาษีที่มีประสิทธิภาพแตกต่างกันมาก

ระหว่าง บริษัท จากภาคเดียวกันและระหว่างภาคในช่วงระยะเวลาปี 2000 เพื่อ

2004 ETRs เฉลี่ยสำหรับทุกภาคส่วนที่ลดลงต่ำกว่าอัตราภาษีตามกฎหมาย 28%, ที่อยู่,

20.4% สำหรับ ETR1 และ 22.49% สำหรับ ETR2 การทดสอบทางสถิติยืนยันรูปแบบของ

ETRs องค์กรภายในและข้ามภาค การศึกษาครั้งนี้ยังพบว่า บริษัท ที่

จ่ายภาษีที่มีประสิทธิภาพที่สูงขึ้นมาจากคุณสมบัติการค้าและการบริการและการก่อสร้าง

ภาค อย่างไรก็ตามจากการศึกษาพบว่าโดยเฉลี่ย บริษัท ตัวอย่างที่มีประสบการณ์

มีความมั่นคงขององค์กรอัตราภาษีที่มีประสิทธิภาพตลอดระยะเวลาการสอบสวน 2000-2004,

ที่อยู่, ในระหว่างระบอบการปกครองภาษีใหม่.

ผลการศึกษาให้มีความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญและลบระหว่างอัตราผลตอบแทนต่อ

สินทรัพย์ (ROA ) และ ETRs นี้แสดงให้เห็นว่า บริษัท มีผลกำไรสูงสามารถที่จะหลีกเลี่ยงการ

เสียภาษีผ่านแรงจูงใจด้านภาษีหรือเงินลงทุนในกิจกรรมรับการยกเว้นภาษีรายได้ การศึกษา

ยังพบว่ามีความสัมพันธ์ทางบวกอย่างมีนัยสำคัญระหว่างขนาดของ บริษัท และ ETRs ดังนั้น

ความสัมพันธ์เชิงบวกแสดงให้เห็นว่า บริษัท ขนาดใหญ่ต้องเผชิญกับภาระภาษีเงินได้เพิ่มขึ้น

ผลที่ได้จากผลสุ่มและสำรองรุ่น OLS ให้หลักฐานเพิ่มเติมสำหรับการ

ใช้ประโยชน์และความหนาแน่นทุน การศึกษาพบว่าสูง leveraged และเงินทุนสูง

บริษัท เข้มข้นเผชิญ ETRs ต่ำ นอกจากนี้การศึกษาครั้งนี้พบหลักฐานว่า

บริษัท ใช้ดำเนินงานระหว่างประเทศเพื่อลดภาระภาษีรายได้ของพวกเขา นอกจากนี้

ผลสถิติสังเกตได้ว่าการวัด ETR1 ซึ่งจะขึ้นอยู่กับภาษีในปัจจุบัน

ค่าใช้จ่ายดูเหมือนว่าจะให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าในทุกรายละเอียด ในที่สุดก็เป็นสิ่งสำคัญที่จะ

สภาพเซลล์สืบพันธุ์ บริษัท ไม่มีใครสังเกตในข้อกำหนด.

ดังนั้นผลการศึกษายืนยันว่าระบบภาษีมาเลเซียองค์กรให้

จำนวนเงินที่สำคัญของสิทธิประโยชน์ทางภาษีให้กับ บริษัท อย่างไรก็ตามความแปรปรวนในองค์กร

ETRs บ่งชี้ว่าแรงจูงใจด้านภาษีเพียงบาง บริษัท ได้รับประโยชน์ ดังนั้นนี้

ยกประเด็นของความไม่เสมอภาคและไม่เป็นกลางของระบบภาษีในปัจจุบันขององค์กร นอกจากนี้

การศึกษาในปัจจุบันให้อย่างน้อยคำอธิบายบางส่วนเป็นคุณลักษณะของ บริษัท

ที่มีระบบการหลีกเลี่ยงภาษีในขณะที่ บริษัท อื่น ๆ ที่จ่ายหุ้นยุติธรรมของภาษี

ในช่วงปี 2000 ถึงปี 2004 ดังนั้นผลการวิจัยจากการศึกษาครั้งนี้สามารถให้

เครื่องมือในการประเมินความเสี่ยงที่สำคัญ ภาษีเจ้าหน้าที่ตรวจสอบภาษีและการออกกำลังกายการสอบสวน

และหวังว่าอาจจะสามารถให้ความช่วยเหลือรัฐบาลในการออกแบบกฎหมายภาษีที่จะ

ลดการหลีกเลี่ยงภาษีเกินควร.

CORPORATE อัตราภาษีที่มีประสิทธิภาพ: การศึกษามาเลเซียจดทะเบียน บริษัท

17

การใช้ข้อมูลทางการเงินแทน ข้อมูลภาษีที่เกิดขึ้นจริงในการวัดความรับผิดภาษีนิติบุคคล

แต่ จำกัด ผลการศึกษาครั้งนี้ เนื่องจากผลการวิจัยจากการศึกษาครั้งนี้บ่งบอกถึง

การดำรงอยู่ของกิจกรรมการวางแผนภาษีเชิงรุกของ บริษัท ตัวอย่าง; ดังนั้น

การวิจัยในอนาคตควรตรวจสอบกลยุทธ์ภาษีที่ใช้โดย บริษัท ขนาดใหญ่ในการวางแผนภาษีของพวกเขา