effect, the dividend expectation mo

effect, the dividend expectation model is applied only to stock/quarters where cash dividends are announced at least eleven trading days preceding or following the earnings announcement in the same quarter. The market model is then used to determine whether stockholders realized abnormal returns in the days surrounding these quarterly dividend and earnings announcements. Abnormal returns, E'i, for frm j on day i are estimated as the difference between the actual return on day i and the return predicted from the market model

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ผล รูปแบบความคาดหวังเงินปันผลจะใช้เฉพาะกับสต็อกเทียบไตรมาสที่เงินปนผลประกาศน้อยสิบเอ็ดวันซื้อขายก่อนหน้า หรือต่อประกาศกำไรในไตรมาสเดียวกัน แบบจำลองตลาดจากนั้นถูกใช้เพื่อกำหนดว่า ผู้ถือหุ้นรับรู้ส่งกลับค่าความผิดปกติในวันรอบการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสและประกาศกำไรเหล่านี้ ผิดปกติผลตอบแทน E'i, j frm วันฉันประมาณเป็นผลต่างระหว่างมูลค่าที่แท้จริงคืนวันฉันและการคาดการณ์จากแบบจำลองตลาดกลับมา

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ผลรูปแบบเงินปันผลคาดหวังก็คือใช้เฉพาะกับหุ้น / ไตรมาสที่เงินปันผลเป็นเงินสดจะมีการประกาศอย่างน้อยสิบเอ็ดวันทำการซื้อขายก่อนหน้านี้หรือต่อไปนี้การประกาศผลประกอบการในไตรมาสเดียวกัน รูปแบบการตลาดที่ใช้แล้วเพื่อตรวจสอบว่าผู้ถือหุ้นได้ตระหนักถึงผลตอบแทนที่ผิดปกติในวันที่อยู่รอบ ๆ เหล่านี้เป็นรายไตรมาสและรายได้เงินปันผลประกาศ ผลตอบแทนที่ผิดปกติ E'i สำหรับ FRM J ในวันที่ฉันจะมีการประเมินเป็นความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริงในวันที่ฉันและผลตอบแทนที่คาดการณ์จากรูปแบบการตลาด

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผลจากแบบจำลองจากความคาดหวังเพียงหุ้น / เงินสดปันผลเป็นไตรมาสที่ 11 วันที่ผ่านมาซื้อขายประกาศอย่างน้อยหรือต่อไปนี้ประกาศผลประกอบการในไตรมาสเดียวกัน รูปแบบตลาดถูกใช้เพื่อตรวจสอบว่า ผู้ถือหุ้นได้ผลตอบแทนที่ผิดปกติในวันจ่ายเงินปันผลและกำไรรายไตรมาส โดยรอบนี้ประกาศ กลับมา e"i ผิดปกติสำหรับ FRM J ในวันที่ผมจะประเมินเป็นความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริงในวันและคืนที่คาดการณ์จากรุ่นตลาด