Sharpe-Lintner CAPM theory converts

Sharpe-Lintner CAPM theory converts the mean-variance model into a marker-clearing asset-pricing model. All invertors agree on the distributions of returns and may borrow or lend without limit at a risk-free rate. The risk-free rate clears the market for borrowing and lending. Combining the risk-free asset and risky assets results in a linear mean-variance-efficient frontier that is tangent to the efficient frontier/risky assets frontier. All who hold risky assets hold this tangent portfolio, the value-weighted portfolio of all risky assets. The CAPM implies that the market portfolio is efficient.
(Eugene F. Fama is at the University of Chicago. Kenneth R.French is at Dartmouth College. The summary was by Charles F. Peake, CFA, University of Maryland at Baltimore Connty.)

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ทฤษฎี CAPM Sharpe Lintner แปลงแบบจำลองผลต่างค่าเฉลี่ยเป็นเครื่องหักราคาสินทรัพย์แบบ Invertors ทั้งหมดสอดคล้องกับการกระจายของผลตอบแทน และอาจยืม หรือให้ยืม โดยไม่มีขีดจำกัดที่อัตราความเสี่ยง อัตราความเสี่ยงล้างตลาดสำหรับธุรกรรมยืม และให้ยืม รวมสินทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยงและผลสินทรัพย์เสี่ยงชายแดนหมายความว่าผลต่างประสิทธิภาพเชิงที่แทนเจนต์เพื่อชายแดนสินทรัพย์มีประสิทธิภาพชายแดน/มีความเสี่ยง ทุกคนถือสินทรัพย์เสี่ยงค้างนี้สัมผัสผลงาน ผลงานค่าถ่วงน้ำหนักของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงทั้งหมด CAPM จะหมายถึงว่าผลงานการตลาดอย่างมีประสิทธิภาพ(Eugene F. Fama ได้ที่มหาวิทยาลัยชิคาโก Kenneth R.French ที่วิทยาลัยดาร์ทเมาท์ได้ สรุปได้ โดยชาร์ลส์เอฟ Peake, CFA มหาวิทยาลัยแมริแลนด์ที่บัลติมอร์ Connty)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ชาร์ป-Lintner ทฤษฎี CAPM แปลงรูปแบบหมายถึงความแปรปรวนเป็นเครื่องหมายเขตรูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ invertors ทั้งหมดเห็นด้วยกับการกระจายของผลตอบแทนและอาจยืมหรือให้ยืมโดยไม่มีขีด จำกัด ในอัตราความเสี่ยงฟรี อัตราความเสี่ยงฟรีล้างตลาดสำหรับการยืมและให้ยืม รวมความเสี่ยงฟรีของสินทรัพย์และสินทรัพย์เสี่ยงผลในเชิงเส้นหมายถึงความแตกต่างอย่างมีประสิทธิภาพชายแดนที่สัมผัสกับชายแดนที่มีประสิทธิภาพ / ชายแดนสินทรัพย์เสี่ยง ทั้งหมดที่ถือสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงถือพอร์ตการสัมผัสกันนี้ผลงานค่าน้ำหนักของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงทั้งหมด CAPM แสดงให้เห็นว่าผลงานของตลาดที่มีประสิทธิภาพ.
(ยูเอฟ Fama ที่มหาวิทยาลัยชิคาโก. เคนเน็ ธ R.French ที่ Dartmouth College. สรุปโดยชาร์ลส์เอฟพีค, CFA, มหาวิทยาลัยแมรี่แลนด์บัลติมอร์ Connty.)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ทฤษฎี CAPM ชาร์ป lintner แปลงหมายถึงความแปรปรวนรูปแบบเป็นเครื่องหมายล้างสินทรัพย์ราคาแบบ ทั้งหมดเห็นด้วยกับการรับปันผลและผลตอบแทนที่อาจจะยืมหรือให้ยืม โดยไม่มีขีด จำกัด ในอัตราความเสี่ยงฟรี อัตราความเสี่ยงฟรี . . . ตลาดการกู้ยืมและให้ยืมการรวมผลสินทรัพย์ความเสี่ยงและสินทรัพย์เสี่ยงในเชิงเส้นหมายถึงความมีประสิทธิภาพพรมแดนที่สัมผัสมีประสิทธิภาพพรมแดน / ชายแดนมีความเสี่ยงทรัพย์สิน ทุกคนที่ถือสินทรัพย์เสี่ยงจับสัมผัสผลงาน ค่าถ่วงน้ำหนัก ผลงานของสินทรัพย์เสี่ยงทั้งหมด แแสดงว่าผลงานตลาดมีประสิทธิภาพ .
( ยูจีนเอฟ Fama คือที่มหาวิทยาลัยชิคาโก Kenneth R .ฝรั่งเศสที่ดาร์ทเมาท์คอลเลจ สรุปคือโดย Charles F . พีก หรือที่มหาวิทยาลัยแมริแลนด์บัลติมอร์ connty )