This study employs the momentum thr

This study employs the momentum threshold error-correction model with generalized autoregressive
conditional heteroskedasticity to investigate asymmetric cointegration and causal relationships between
West Texas Intermediate Crude Oil and gold prices in the futures market. The paper examines data
from May 1, 1994 to November 20, 2008. The empirical results show that an asymmetric long-run
adjustment exists between gold and oil. Furthermore, the causality relationship shows that West Texas
Intermediate Crude Oil plays a dominant role. The findings should prove valuable to individual investors
and financial institutions who can use the findings here to gold prices based on oil prices.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การศึกษานี้ใช้รูปแบบการขีดจำกัดแก้ไขข้อผิดพลาดของโมเมนตัม มี autoregressive เมจแบบทั่วไป
heteroskedasticity เงื่อนไขการตรวจสอบ asymmetric cointegration และความสัมพันธ์เชิงสาเหตุระหว่าง
เวสต์เท็กซัสกลางน้ำมันดิบและราคาทองคำในตลาดล่วงหน้า ข้อมูลการตรวจสอบกระดาษ
จาก 1 May, 1994 ไป 20 พฤศจิกายน 2008 ผลรวมแสดงว่าเป็น asymmetric-ยาว
ปรับปรุงอยู่ระหว่างทองคำและน้ำมัน นอกจากนี้ ความสัมพันธ์ causality แสดงที่เท็กซัสตะวันตก
น้ำมันดิบกลางมีบทบาทหลักการ ผลการวิจัยควรพิสูจน์คุณค่าเพื่อนักลงทุนแต่ละ
และสถาบันการเงินที่สามารถใช้ค้นพบที่นี่ราคาทองตามราคาน้ำมัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การศึกษาครั้งนี้มีพนักงานเกณฑ์โมเมนตัมแบบแก้ไขข้อผิดพลาดทั่วไปที่มีอัต
heteroskedasticity เงื่อนไขในการตรวจสอบ Cointegration ไม่สมมาตรและความสัมพันธ์เชิงสาเหตุระหว่าง
เวสต์เท็กซัสกลางน้ำมันดิบและราคาทองคำในตลาดซื้อขายล่วงหน้า กระดาษตรวจสอบข้อมูล
จาก 1 พฤษภาคม 1994 ถึง 20 พฤศจิกายน 2008 ผลการทดลองแสดงให้เห็นว่าระยะยาวไม่สมมาตร
ปรับอยู่ระหว่างทองคำและน้ำมัน นอกจากนี้ความสัมพันธ์ของอำนาจแสดงให้เห็นว่าเวสต์เท็กซัส
กลางน้ำมันดิบมีบทบาทที่โดดเด่น การค้นพบนี้ควรพิสูจน์คุณค่าให้กับนักลงทุนรายย่อย
และสถาบันการเงินที่สามารถใช้ผลการวิจัยที่นี่เพื่อราคาทองคำขึ้นอยู่กับราคาน้ำมัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การศึกษานี้ใช้โมเมนตัมของการแก้ไขข้อผิดพลาดแบบทั่วไป มหาสารคาม
heteroskedasticity เพื่อศึกษาเงื่อนไขความสมมาตรและความสัมพันธ์เชิงสาเหตุระหว่าง
น้ำมันดิบและเท็กซัสตะวันตกกลางราคาทองคำในตลาดซื้อขายล่วงหน้า กระดาษตรวจสอบข้อมูล
จาก 1 พฤษภาคม 2537 ถึงพฤศจิกายน 20 , 2008 ผลการศึกษาแสดงให้เห็นว่าการ
ระยะยาวไม่สมมาตรการปรับตัวระหว่างทองคำและน้ำมัน นอกจากนี้ ความสัมพันธ์ความสัมพันธ์ พบว่า ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส
กลางมีบทบาทเด่น ผลจะพิสูจน์คุณค่าให้นักลงทุน
และสถาบันการเงินที่สามารถใช้ข้อมูลนี้กับราคาทองตามราคาน้ำมัน