The trace statistics of both the AD

The trace statistics of both the ADF and Phillip Perron tests show that all the variables (inflation, KSE-100
index, exchange rate, interest rate, industrial production index and money supply) are stationary at their first
difference. The variables like KSE-100, EXR, CPI, IR, IPI and M2 contain the T-statistics of -10.47. -6.56, -
14.33, -9.56, -3.65 and -6.69 respectively which are more than the critical values at 1%, 5% and 10%. The Philip
Perron test confirms the results of ADF test. All the series contain a single unit root. The cointegration test can
be applied on the data as the series are stationary at the first differences.
Table 4 shows the cointegration test results of KSE-100 returns with the Consumer Price Index

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สถิติติดตามทดสอบ ADF และฟิลลิป Perron แสดงว่าในตัวแปรทั้งหมด (อัตราเงินเฟ้อ KSE-100ดัชนี อัตราแลกเปลี่ยน อัตราดอกเบี้ย ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม และการเงิน) เป็นเครื่องเขียนครั้งแรกของพวกเขาความแตกต่าง ตัวแปรเช่น KSE 100, EXR, CPI, IR, IPI และ M2 ประกอบด้วยสถิติ T ของ-10.47 -6.56, -14.33, -9.56, -3.65 และ-6.69 ตามลำดับซึ่งได้มากกว่าค่าวิกฤตที่ 1%, 5% และ 10% พระเจ้าเฟลีเปPerron ทดสอบยืนยันผลของการทดสอบ ADF ชุดทั้งหมดประกอบด้วยรากหน่วยเดียว สามารถทดสอบ cointegrationสามารถใช้ข้อมูลเป็นชุดเครื่องเขียนที่แตกต่างแรกตาราง 4 แสดงผลทดสอบ cointegration KSE 100 คืนกับดัชนีราคาผู้บริโภค

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สถิติร่องรอยของทั้ง ADF และการทดสอบฟิลลิป Perron แสดงให้เห็นว่าตัวแปรทั้งหมด (อัตราเงินเฟ้อ KSE-100
ดัชนีอัตราแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมและปริมาณเงิน)
มีความนิ่งในตอนแรกของพวกเขาแตกต่าง ตัวแปรเช่น KSE-100 EXR, ซีพี, IR, IPI และ M2 มี T-สถิติ -10.47 -6.56 -
14.33, -9.56, -3.65 และ -6.69 ตามลำดับซึ่งมากกว่าค่าที่สำคัญที่ 1%, 5% และ 10% ฟิลิปทดสอบ Perron ยืนยันผลการทดสอบ ADF ให้
ชุดทั้งหมดมีรากเป็นหน่วยเดียว
ระยะยาวระหว่างการทดสอบสามารถนำมาประยุกต์ใช้กับข้อมูลที่เป็นชุดที่มีการเคลื่อนที่ที่แตกต่างครั้งแรก.
ตารางที่ 4 แสดงให้เห็นถึงผลการทดสอบระยะยาวระหว่างของ KSE-100 กับผลตอบแทนของดัชนีราคาผู้บริโภค

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ติดตามสถิติของทั้ง ADF และการทดสอบเปอรอง ฟิลลิป แสดงให้เห็นว่า ตัวแปรทั้งหมด ( kse-100
ดัชนีอัตราเงินเฟ้อ อัตราแลกเปลี่ยน อัตราดอกเบี้ย ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรมและการจัดหาเงิน ) เป็นเครื่องเขียนที่ความแตกต่างก่อน
. ตัวแปร เช่น kse-100 EXR , CPI , IR , Ipi และ M2 มีหรือไม่ของ -10.47 . รวม -9.56 -6.56 , -
, , และ -3.65 - 669 ตามลำดับ ซึ่งมากกว่าค่าวิกฤติที่ 1% , 5% และ 10% โดยฟิลิป
เปอรองทดสอบยืนยันผลการทดสอบ ADF . ทั้งชุดประกอบด้วยรากหน่วยเดียว Cointegration การทดสอบสามารถ
ถูกนำมาใช้ในข้อมูลเป็นชุดเครื่องเขียนที่ความแตกต่างก่อน
ตารางที่ 4 แสดงผลการทดสอบ Cointegration ของ kse-100 ผลตอบแทนกับดัชนีราคาผู้บริโภค