Standard deviation is a measure of

Standard deviation is a measure of dispersion of data around its mean, both above and below. Target Downside Deviation is a measure of dis­persion of data below some user selectable target return with all above target returns treated as underperformance of zero. Big difference.

The [correct] Sortino ratio takes into account both the frequency of below target returns as well as the magnitude of below target returns. [The normal way of] throwing away the zero underperformance data points removes the ratio’s sensitivity to frequency of underperfor­mance. Consider the following underperformance return streams: [0, 0, 0, -10] and [-10, -10, -10, -10]. Throwing away the zero underperformance data points results in the same target downside deviation for both return streams, but clearly the first return stream has much less downside risk than

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานคือ การวัดการกระจายตัวของข้อมูลรอบ ๆ ค่าเฉลี่ยของ ทั้งด้านบน และด้านล่าง เป้าหมายข้อเสียความแตกต่างเป็นการวัดการกระจายตัวของข้อมูลด้านล่างบางผู้ใช้เลือกเป้าหมายคืนด้วยเป้าหมายคืนถือว่าเป็น underperformance ของศูนย์ทั้งหมด ความแตกต่างใหญ่อัตราส่วน Sortino [แก้ไข] จะพิจารณาทั้งความถี่ของใต้เป้าหมายส่งกลับรวมทั้งขนาดของด้านล่างแทนเป้าหมาย [วิธีปกติของ] ทิ้งจุดข้อมูล underperformance ที่ศูนย์เอาความไวของอัตราความถี่ของ underperformance พิจารณากระแสการส่งคืนสินค้า underperformance ต่อไปนี้: [0, 0, 0, -10] และ [-10, -10, -10, -10] ความแตกต่างข้อเสียเดียวของเป้าหมายทิ้ง underperformance ศูนย์ข้อมูลจุดผลส่งกลับกระแสข้อมูล แต่ชัดเจนกระแสคืนแรกมีความเสี่ยงน้อยมากข้อเสียกว่า

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นตัวชี้วัดการกระจายของข้อมูลทั่วเฉลี่ยของทั้งบนและด้านล่าง เบี่ยงเบนเป้าหมายข้อเสียคือการวัดการกระจายของข้อมูลด้านล่างใช้ผลตอบแทนเป้าหมายที่เลือกได้กับผลตอบแทนเป้าหมายข้างต้นถือว่าเป็นผลประกอบการเป็นศูนย์ ความแตกต่างใหญ่. [การที่ถูกต้อง] อัตราส่วน Sortino คำนึงถึงทั้งความถี่ของเป้าหมายผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเช่นเดียวกับขนาดของผลตอบแทนด้านล่างเป้าหมาย [วิธีปกติของ] ทิ้งจุดข้อมูล underperformance ศูนย์เอาไวอัตราส่วนของความถี่ของ underperformance พิจารณาผลประกอบการกลับมาลำธารไปนี้: [0, 0, 0, -10] และ [-10, -10, -10, -10] ทิ้งผลจุดข้อมูล underperformance ศูนย์ในการเบี่ยงเบนเป้าหมายเดียวกันข้อเสียสำหรับการกลับมาลำธารทั้งสอง แต่อย่างชัดเจนกระแสการกลับมาครั้งแรกที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นวัดการกระจายของข้อมูลรอบ ๆ มันหมายถึง ทั้งข้างบนและข้างล่าง ส่วนเป้าหมายข้อเสียคือ การวัดจากอง persion ข้อมูลด้านล่างบางผู้ใช้เลือกเป้าหมายกลับมีทั้งหมดข้างต้นเป้าหมายผลตอบแทนการ underperformance ของศูนย์

ความแตกต่างใหญ่[ 1 ] sortino ถูกต้องจะพิจารณาทั้งความถี่ต่ำกว่าเป้าผลตอบแทน ตลอดจนขนาดของด้านล่าง ผลตอบแทนเป้าหมาย [ วิธีปกติของ ] ทิ้งศูนย์ underperformance ข้อมูลจุดลบของอัตราส่วนความไวต่อความถี่ของ underperfor องแมนส์ . พิจารณาต่อไปนี้ underperformance กลับกระแส : [ 0 , 0 , 0 , - 10 ] และ [ - 10 , - 10 , - 10 , - 10 )ทิ้งศูนย์ underperformance จุดข้อมูลในเดียวกันเป้าหมายข้อเสียทั้งสองกลับเบี่ยงเบนกระแส แต่กระแสกลับชัดเจนก่อนมีความเสี่ยงมากกว่า น้อยมาก