After testing long-run relationship

After testing long-run relationship between money supply (M2) and stock
prices (SET index), Granger causality tests between two variables are performed. The
procedure used in the study for testing statistical causality between money supply
(M2) and stock prices (SET index) is the “Granger-causality” that the dynamic
relation between these two financial variables can be formulated in VAR model with
the same trend structure of (8) as the following:

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

หลังจากการทดสอบระยะยาวความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณเงิน (M2) และตลาดหลักทรัพย์ราคา (ชุดดัชนี), ทดสอบอำนาจนี่เกรนเจอร์ระหว่างสองตัวแปรจะดำเนิน การขั้นตอนที่ใช้ในการศึกษาสำหรับการทดสอบอำนาจทางสถิติระหว่างปริมาณเงิน(M2) และราคาหุ้น (ดัชนี SET) "นี่เกรนเจอร์อำนาจ" ที่แบบไดนามิกความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรทางการเงินเหล่านี้สองสามารถใช้สูตรในแบบจำลอง VAR ด้วยเดียวกันแนวโน้มโครงสร้างของ (8) ดังต่อไปนี้:

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

หลังจากการทดสอบความสัมพันธ์ระยะยาวระหว่างปริมาณเงิน (M2)
และสต็อกราคา(ดัชนี SET) เกรนเจอร์ทดสอบอำนาจระหว่างสองตัวแปรที่จะดำเนินการ
ขั้นตอนที่ใช้ในการศึกษาสำหรับการทดสอบอำนาจทางสถิติระหว่างปริมาณเงิน
(M2) และราคาหุ้น (ดัชนี SET) เป็น "เกรนเจอร์-เวรกรรม"
ที่แบบไดนามิกความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองตัวแปรทางการเงินได้สูตรในรูปแบบVAR
กับโครงสร้างแนวโน้มเดียวกันของ (8) ดังต่อไปนี้:

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

หลังจากการทดสอบความสัมพันธ์ระยะยาวระหว่างปริมาณเงิน ( M2 ) และหุ้นราคา ( ดัชนี ) , Granger การทดสอบความสัมพันธ์ระหว่างสองตัวแปรจะแสดง ที่ขั้นตอนที่ใช้ในการศึกษาสำหรับการทดสอบทางสถิติความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณเงิน( M2 ) และราคาหุ้น ( SET Index ) เป็น " เวรกรรมเกรนเจอร์ " แบบไดนามิกความสัมพันธ์ระหว่างสองตัวแปรทางการเงินสามารถเป็นยุทธศาสตร์ในรูปแบบ VAR ด้วยแนวโน้มเดียวกันโครงสร้างของ ( 8 ) ดังนี้