Change in Interest RateTreasury bil

Change in Interest Rate
Treasury bill rates have been used as proxy of Interest rate. Change in
interest rate has been measured by using log difference to T bill rates.
Change in Interest Rate = ln (TBt / TBt-1)
Burmeister and MacElroy (1988) study the relationship between short term
interest rates and equity market return.
It is hypothesized that an increase in interest rate is negatively related to
equity market returns

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยราคาตั๋วเงินคลังได้ถูกใช้เป็นพร็อกซีของอัตราดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยมีการวัด โดยใช้บันทึกความแตกต่างราคาตั๋ว Tเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ย = ln (TBt / TBt-1)Burmeister และ MacElroy (1988) ศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างระยะสั้นอัตราดอกเบี้ยและตลาดหุ้นกลับตั้งสมมติฐานว่าว่า การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยส่งผลเสียได้เกี่ยวข้องกับผลตอบแทนของตลาดหุ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย
อัตราตั๋วเงินคลังได้ถูกนำมาใช้เป็นตัวแทนของอัตราดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงใน
อัตราดอกเบี้ยที่ได้รับการวัดโดยใช้ความแตกต่างในการเข้าสู่ระบบ T อัตราการเรียกเก็บเงิน.
การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย = ln (TBT / TBT-1)
เมอสเตอร์และ MacElroy (1988) ศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างระยะสั้น
อัตราดอกเบี้ยและผลตอบแทนจากตลาดตราสารทุน.
มันเป็น ตั้งสมมติฐานว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่มีความเกี่ยวข้องในเชิงลบกับ
ผลตอบแทนตลาดตราสารทุน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การเปลี่ยนแปลงในอัตรา
อัตราดอกเบี้ยตั๋วเงินคลังได้ถูกใช้เป็นตัวแทนของอัตราดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยถูก
วัดโดยการใช้ความแตกต่างเข้าสู่ระบบ T
ราคาบิล การเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ย = ln ( 8 / tbt-1 )
macelroy เบอร์ไมสเตอร์ ( 1988 ) และศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและระยะยาว

กลับมาตลาดตราสารทุนคือ การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยมีความสัมพันธ์ทางลบกับตลาดหุ้นกลับมา