5. ConclusionsEarnings management h

5. Conclusions
Earnings management has attracted more attention from market regulators since the
27
big Enron and WorldCom scandals. Even though earnings management cannot be seen as
accounting fraud, it leads to information asymmetry between inside managers and outside
investors. Motivated by this background, this study aims to explore whether audit
committee and characteristics of board of directors influence earnings management. The
method of synthesis review is employed to implement this study, which selects 20
empirical studies about earnings management. SOX is seen as the Watershed in this study.
Through discussing and analyzing the findings of selected literatures, it is evident that
earnings management is very difficult to measure. That is to say, earnings can be managed
through a variety of operating activities and accrual methods. The Jones model and
modified Jones model turn out to be the most powerful in detecting earnings management.
Kothari et al. (2005) model is relatively new and seeks to fill some of the voids in the
Jones and modified Jones models. The majority of previous studies consistently find that
audit committee independence plays a significant role in reducing earnings management in
pre-SOX era because weak audit committee independence can provide chances and space
for earnings management. SOX is proven to be efficient and powerful in enhancing audit
committee independence. An overwhelming majority of prior literature finds that a board
with independent directors is efficient in restricting earnings management. Moreover,
outside directors with financial expertise and experience are associated with lower level of
earnings management. However, when it comes to overlapping membership on reducing
earnings management, the results are mixed and thus inconclusive.
Findings of this study indicate that managers should take more actions to reduce
earnings management to ensure the long-term development of their companies. Moreover,
28
reform is needed to systematically increase the independence of board members. For
market regulators, more attention should be given to limiting abnormal and discretionary
accruals, both of which tend to be associated with earnings management. For policy
makers and standard setters, accounting policies and standards on earnings disclosure
should be more detailed and strict. For instance, when accounts are adjusted to smoothen
earnings, these adjustments must be disclosed in the financial statements in order to ensure
the transparency of financial reporting.
Although there are studies with the theme which is similar to this study, the data and
information in those studies are gathered to serve the objectives of those studies within
their unique economic framework. Additionally, most pre-SOX studies focus on countries
abroad while post-SOX studies are limited mainly to the U.S. Finally, as this study cannot
fully cover the literature review on earnings management, thus this study will present
some limitations.
For future research on the association between earnings management and audit
committee and board characteristics, one should remember that each country market will
come with its own standards, regulations and culture.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

5. บทสรุปการจัดการกำไรได้ดึงดูดความสนใจมากขึ้นจากหน่วยงานกำกับดูแลตลาดตั้งแต่การ 27ใหญ่กัน Enron และเรียกเก็บเงินเป็นเรื่องอื้อฉาวทาง แม้ว่าการจัดการกำไรไม่สามารถมองเห็นเป็นบัญชีการฉ้อโกง ที่จะนำไปสู่ข้อมูลความไม่สมดุลระหว่างผู้จัดการภายใน และภายนอกนักลงทุน แรงบันดาลใจจากนี้พื้นหลัง การศึกษานี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสำรวจว่ามีการตรวจสอบลักษณะของคณะกรรมการและคณะกรรมการมีอิทธิพลต่อการจัดการรายได้ การใช้วิธีการรีวิวการสังเคราะห์เพื่อใช้ศึกษานี้ ซึ่งเลือก 20การศึกษาเชิงประจักษ์เกี่ยวกับการจัดการรายได้ SOX จะเห็นเป็นต้นในการศึกษานี้อภิปราย และวิเคราะห์ผลการวิจัยของกวีนิพนธ์ที่เลือก จะเห็นที่การจัดการกำไรเป็นเรื่องยากมากในการวัด กล่าวคือ กำไรสามารถจัดการได้ผ่านความหลากหลายของกิจกรรมและวิธีการรับรู้ รุ่นโจนส์ และแก้ไขรุ่นโจนส์เปิดออกจะมีประสิทธิภาพที่สุดในการตรวจจับการจัดการกำไรโพธิวรคุณ et al. (2005) รุ่นค่อนข้างใหม่ และพยายามเติมช่องว่างในบางโจนส์และแก้ไขรุ่นโจนส์ ส่วนใหญ่ศึกษาก่อนหน้านี้อย่างต่อเนื่องพบว่าความเป็นอิสระของคณะกรรมการตรวจสอบมีบทบาทสำคัญในการลดการจัดการรายได้ในยุคก่อน SOX เนื่องจากความเป็นอิสระของคณะกรรมการตรวจสอบอ่อนแอสามารถให้โอกาสและพื้นที่สำหรับการจัดการรายได้ มีการพิสูจน์ว่า SOX จะมีประสิทธิภาพ และมีประสิทธิภาพในการเพิ่มการตรวจสอบคณะกรรมการอิสระ ส่วนใหญ่ที่ครอบงำวรรณกรรมก่อนหน้าพบว่าคณะกรรมการกรรมการอิสระได้มีประสิทธิภาพในการจำกัดการจัดการรายได้ นอกจากนี้นอกกรรมการที่ มีประสบการณ์และความเชี่ยวชาญทางการเงินเกี่ยวข้องกับระดับล่างการจัดการรายได้ อย่างไรก็ตาม เมื่อมันมาถึงการเป็นสมาชิกลดการซ้อนทับกันการจัดการกำไร ผลผสม และ ได้จึงสรุปไม่ได้ผลของการศึกษานี้บ่งชี้ว่า ผู้จัดการควรดำเนินการเพิ่มเติมเพื่อลดการจัดการรายได้เพื่อให้การพัฒนาระยะยาวของบริษัท นอกจากนี้ 28จำเป็นต้องมีการปฏิรูปอย่างเป็นระบบเพิ่มความเป็นอิสระของคณะกรรมการ สำหรับหน่วยงานกำกับดูแลตลาด ความสนใจมากขึ้นควรจะให้จำกัดความผิดปกติ และทดแทนการรับรู้ ซึ่งมักจะเกี่ยวข้องกับการจัดการรายได้ สำหรับนโยบายเครื่องชง และ setters มาตรฐาน นโยบายการบัญชี และมาตรฐานการเปิดเผยข้อมูลรายได้ควรจะละเอียด และเข้มงวดมากขึ้น เช่น เมื่อมีการปรับปรุงบัญชีเพื่อกำไร การปรับปรุงเหล่านี้จะต้องเปิดเผยในงบการเงินเพื่อให้ความโปร่งใสของรายงานทางการเงินแม้ว่าจะมีการศึกษา มีรูปแบบที่คล้ายกับการศึกษานี้ ข้อมูล และข้อมูลในการศึกษาเหล่านั้นจะถูกรวบรวมเพื่อวัตถุประสงค์ของการศึกษาเหล่านั้นภายในกรอบเศรษฐกิจของพวกเขาไม่ซ้ำกัน นอกจากนี้ SOX ก่อนศึกษาส่วนใหญ่มุ่งเน้นประเทศในต่างประเทศในขณะที่ศึกษาหลัง SOX จะจำกัดส่วนใหญ่สหรัฐอเมริกา ในที่สุด ตามการศึกษานี้ไม่สามารถคลุมการทบทวนวรรณกรรมเกี่ยวกับการจัดการรายได้ ดังนั้น การศึกษานี้จะนำเสนอข้อจำกัดบางประการสำหรับการวิจัยในอนาคตเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างการจัดการรายได้และตรวจสอบลักษณะคณะกรรมการและคณะ หนึ่งควรจำไว้ว่า ตลาดแต่ละประเทศจะมาพร้อมกับมาตรฐาน กฎระเบียบ และวัฒนธรรมของตนเอง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

5. สรุปผลการวิจัย
การบริหารกำไรได้ดึงดูดความสนใจจากหน่วยงานกำกับดูแลตลาดตั้งแต่
27
ใหญ่ Enron และ WorldCom เรื่องอื้อฉาว แม้ว่าการบริหารกำไรไม่สามารถมองเห็นเป็น
ทุจริตการบัญชีจะนำไปสู่ความไม่สมดุลข้อมูลระหว่างผู้จัดการภายในและภายนอก
นักลงทุน แรงบันดาลใจจากพื้นหลังนี้การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อสำรวจว่าการตรวจสอบ
ของคณะกรรมการและลักษณะของคณะกรรมการ บริษัท ที่มีอิทธิพลต่อการจัดการรายได้
วิธีการตรวจสอบการสังเคราะห์เป็นลูกจ้างในการดำเนินการศึกษาครั้งนี้ที่เลือก 20
การศึกษาเชิงประจักษ์เกี่ยวกับการจัดการรายได้ SOX ถูกมองว่าเป็นสันปันน้ำในการศึกษาครั้งนี้.
ผ่านการพูดคุยและการวิเคราะห์ผลการวิจัยของวรรณกรรมที่เลือกจะเห็นว่า
การบริหารจัดการรายได้เป็นเรื่องยากมากที่จะวัด กล่าวคือรายได้สามารถจัดการได้
ผ่านความหลากหลายของกิจกรรมดําเนินงานและวิธีการคงค้าง รูปแบบโจนส์และ
การปรับเปลี่ยนรูปแบบโจนส์เปิดออกเพื่อจะมีประสิทธิภาพมากที่สุดในการตรวจสอบการบริหารกำไร.
Kothari et al, (2005) รูปแบบเป็นเรื่องค่อนข้างใหม่และพยายามที่จะเติมเต็มบางส่วนของช่องว่างในที่
โจนส์และการปรับเปลี่ยนรูปแบบโจนส์ ส่วนใหญ่ของการศึกษาก่อนหน้านี้อย่างต่อเนื่องพบว่า
เป็นอิสระของคณะกรรมการตรวจสอบมีบทบาทสำคัญในการลดการบริหารกำไรใน
Pre-SOX ยุคเพราะความเป็นอิสระของคณะกรรมการตรวจสอบอ่อนแอสามารถให้โอกาสและพื้นที่
สำหรับการจัดการรายได้ SOX คือการพิสูจน์ว่ามีประสิทธิภาพและมีประสิทธิภาพในการเสริมสร้างการตรวจสอบ
ความเป็นอิสระของคณะกรรมการ ส่วนใหญ่ที่ครอบงำของวรรณคดีก่อนพบว่าคณะกรรมการ
มีกรรมการอิสระที่มีประสิทธิภาพในการ จำกัด การจัดการรายได้ นอกจากนี้ยังมี
กรรมการภายนอกที่มีความเชี่ยวชาญและประสบการณ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับระดับที่ต่ำกว่าของ
การบริหารกำไร แต่เมื่อมันมาถึงการทับซ้อนกันเป็นสมาชิกในการลด
การจัดการรายได้ผลลัพธ์ที่มีการผสมและสรุปไม่ได้ดังนั้น.
ผลการศึกษาแสดงให้เห็นว่าผู้บริหารควรดำเนินการมากขึ้นเพื่อลด
การจัดการรายได้เพื่อให้แน่ใจว่าการพัฒนาในระยะยาวของ บริษัท ของพวกเขา นอกจากนี้
28
การปฏิรูปที่จำเป็นในการเพิ่มระบบความเป็นอิสระของคณะกรรมการ สำหรับ
หน่วยงานกำกับดูแลตลาดให้ความสนใจมากขึ้นควรจะได้รับการ จำกัด การผิดปกติและการตัดสินใจ
คงค้างซึ่งทั้งสองมีแนวโน้มที่จะเกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการรายได้ สำหรับนโยบายการ
ผลิตและการกำหนดมาตรฐานนโยบายการบัญชีและมาตรฐานการเปิดเผยผลประกอบการ
ควรจะมีรายละเอียดมากขึ้นและเข้มงวด ตัวอย่างเช่นเมื่อบัญชีจะถูกปรับนุ่ม
กำไรปรับเหล่านี้จะต้องได้รับการเปิดเผยในงบการเงินเพื่อให้
ความโปร่งใสของการรายงานทางการเงิน.
แม้ว่าจะมีการศึกษาที่มีรูปแบบที่คล้ายกับการศึกษานี้ข้อมูลและ
ข้อมูลเหล่านั้น การศึกษาจะมีการรวมตัวกันเพื่อตอบสนองวัตถุประสงค์ของการศึกษาเหล่านั้นที่อยู่ใน
กรอบทางเศรษฐกิจของพวกเขาที่ไม่ซ้ำกัน นอกจากนี้ส่วนใหญ่การศึกษาก่อน SOX มุ่งเน้นไปที่ประเทศ
ในต่างประเทศขณะที่การศึกษาโพสต์ SOX จะถูก จำกัด ส่วนใหญ่ไปยังสหรัฐสุดท้ายเป็นการศึกษาครั้งนี้ไม่สามารถ
ครอบคลุมการทบทวนวรรณกรรมเกี่ยวกับการบริหารกำไรดังนั้นการศึกษาครั้งนี้จะนำเสนอ
ข้อ จำกัด บางอย่าง.
สำหรับการวิจัยในอนาคตบน ความสัมพันธ์ระหว่างการจัดการรายได้และการตรวจสอบ
ของคณะกรรมการและลักษณะรีด, หนึ่งควรจำไว้ว่าแต่ละตลาดในประเทศจะ
มาพร้อมกับมาตรฐานของตัวเองของกฎระเบียบและวัฒนธรรม

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

5 . สรุปการจัดการกำไรได้ดึงดูดความสนใจมากขึ้นจากควบคุมตลาดตั้งแต่27ใหญ่ Enron และ WorldCom อื้อฉาว แม้ว่าจะไม่สามารถบริหารรายได้ พบว่าการฉ้อโกงทางบัญชี มันนำไปสู่ข้อมูลความไม่สมดุลระหว่างผู้บริหารทั้งภายในและภายนอกนักลงทุน แรงจูงใจจากพื้นหลังนี้ การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อสำรวจตรวจสอบว่าคณะกรรมการและคุณลักษณะของคณะกรรมการต่อการจัดการรายได้ ที่วิธีการตรวจสอบการใช้ ใช้ การศึกษานี้ ซึ่งเลือก 20การศึกษาเชิงประจักษ์เกี่ยวกับการจัดการรายได้ ทีมจะเห็นเป็นลุ่มน้ำในการศึกษานี้ผ่านการอภิปรายและวิเคราะห์ผลที่เลือกวรรณกรรม ได้ประจักษ์ว่าการจัดการกำไรเป็นเรื่องยากที่จะวัด ต้องบอกว่า รายได้ที่สามารถจัดการผ่านความหลากหลายของกิจกรรมดำเนินงานและวิธีการคงค้าง . โจนส์รุ่นแก้ไขโจนส์รุ่นกลายเป็นที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในการตรวจสอบการจัดการรายได้kothari et al . ( 2548 ) รุ่นค่อนข้างใหม่และพยายามที่จะเติมในช่องว่างในโจนส์และรุ่น Modified Jones ส่วนใหญ่ของการศึกษาก่อนหน้านี้อย่างต่อเนื่อง พบว่าความเป็นอิสระของคณะกรรมการตรวจสอบมีบทบาทสำคัญในการลดการจัดการกำไรในก่อนยุคเพราะความเป็นอิสระของคณะกรรมการตรวจสอบทีมอ่อนสามารถให้โอกาสและพื้นที่การจัดการรายได้ ทีมพิสูจน์ให้มีประสิทธิภาพ และมีประสิทธิภาพในการตรวจสอบคณะกรรมการอิสระ ส่วนใหญ่ที่ครอบงำของวรรณกรรมก่อนพบว่าคณะกรรมการกับกรรมการอิสระ มีประสิทธิภาพในการ บริหารรายได้ นอกจากนี้กรรมการภายนอกที่มีความเชี่ยวชาญทางการเงินและประสบการณ์ที่เกี่ยวข้องกับระดับต่ำการจัดการรายได้ แต่เมื่อมันมาถึงที่ทับซ้อนกัน สมาชิก ใน การ ลดการจัดการกำไร ผลผสม จึงสรุปไม่ได้ผลการวิจัยพบว่า ผู้บริหารควรดำเนินการมากขึ้นเพื่อลดการจัดการกำไร เพื่อให้การพัฒนาระยะยาวของ บริษัท ของพวกเขา นอกจากนี้28 .การปฏิรูปจะต้องมีระบบเพิ่มความเป็นอิสระของสมาชิกบอร์ด สำหรับารตลาด , ความสนใจมากขึ้นควรจะได้รับการผิดปกติ และการตัดสินใจค้าง , ซึ่งทั้งสองมักจะเกี่ยวข้องกับการจัดการรายได้ สำหรับนโยบายผู้ผลิต setters มาตรฐานและนโยบายการบัญชีและมาตรฐานการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับกำไรควรมีรายละเอียดมากขึ้นและเข้มงวด ตัวอย่างเช่นเมื่อบัญชีถูกปรับให้เนียนนุ่มรายได้ , การปรับปรุงเหล่านี้ต้องถูกเปิดเผยในงบการเงิน เพื่อให้แน่ใจว่าความโปร่งใสของการรายงานทางการเงินแม้ว่าจะมีการศึกษาที่มีรูปแบบคล้ายกับการศึกษาข้อมูลข้อมูลในการศึกษาเหล่านี้จะรวมตัวกันเพื่อให้บริการวัตถุประสงค์ของการศึกษาภายในโครงสร้างทางเศรษฐกิจที่เป็นเอกลักษณ์ของตนเอง นอกจากนี้ ทีมการศึกษามุ่งเน้นในประเทศมากที่สุดก่อนต่างประเทศในขณะที่โพสต์ทีมการศึกษาจะถูก จำกัด ส่วนใหญ่สหรัฐอเมริกา ในที่สุดการศึกษานี้ไม่สามารถอย่างครอบคลุมการทบทวนการจัดการกำไร ดังนั้นงานวิจัยนี้จะเสนอบางข้อจํากัดสำหรับการวิจัยในอนาคต ต่อความสัมพันธ์ระหว่างการจัดการกำไรและการตรวจสอบคณะกรรมการและคณะกรรมการคุณลักษณะ หนึ่งควรจำไว้ว่าตลาดในแต่ละประเทศ จะมาด้วยมาตรฐานของตัวเอง กฎระเบียบ และวัฒนธรรม