All of the studies cited above have

All of the studies cited above have examined which factors could be associated
with the probability that a firm hedges.With the exception of Tufano (1996) and
Haushalter (2000), who also examine the level of hedging in a particular industry
(gold,and oil and gas respectively),no other study in the general derivatives area
has looked for the factors that are associated with the extent of hedging.
In this paper,we examine this question in the context of foreign currency hedging
and for a large cross-section of industries.Testing the determinants of the amount
of hedging can provide additional evidence for the use of foreign currency derivatives
as a hedge.In particular,if a firm uses such hedges,we expect its decision on how
muchtohedgetodependonitsexposurethroughforeignsalesandforeigntrade.
Our findings would add to the evidence of the previous section,suggesting that firms
use currency derivatives to hedge.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ทั้งหมดของการศึกษาดังกล่าวข้างต้นมีการตรวจสอบซึ่งปัจจัยที่อาจจะเกี่ยวข้องกับ
น่าจะเป็นที่ บริษัท hedges.with ข้อยกเว้นของ Tufano (1996) และ haushalter
(2000) ที่ยังตรวจสอบระดับของการป้องกันความเสี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรม
( ทองคำและน้ำมันและก๊าซตามลำดับ) ไม่มีการศึกษาอื่น ๆ ในพื้นที่ทั่วไป
อนุพันธ์ได้มองหาปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับขอบเขตของการป้องกันความเสี่ยง.
ในบทความนี้เราตรวจสอบคำถามนี้ในบริบทของการป้องกันความเสี่ยง
เงินตราต่างประเทศและส่วนใหญ่ของ industries.testing ปัจจัยของ
ปริมาณของการป้องกันความเสี่ยงสามารถให้หลักฐานเพิ่มเติมสำหรับการใช้งานของอนุพันธ์เงินตราต่างประเทศ
เป็นป้องกันความเสี่ยง . โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้า บริษัท ที่ใช้ป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวเราคาดหวังว่าการตัดสินใจที่เกี่ยวกับวิธี
muchtohedgetodependonitsexposurethroughforeignsalesandforeigntrade.
ค้นพบของเราจะเพิ่มหลักฐานจากส่วนก่อนหน้านี้ชี้ให้เห็นว่า บริษัท
ใช้ตราสารอนุพันธ์สกุลเงินเพื่อป้องกัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ทั้งหมดของการศึกษาที่อ้างถึงข้างต้นได้ตรวจสอบปัจจัยที่อาจเกี่ยวข้อง
ด้วยความน่าเป็นที่ประเมินค่าเฮดจ์ยืนยันยกเว้น Tufano (1996) และ
Haushalter (2000), ผู้ตรวจสอบระดับของ hedging ในอุตสาหกรรมหนึ่ง ๆ ยัง
(ทองคำ น้ำมัน และแก๊สตามลำดับ), ไม่ศึกษาอื่น ๆ ในพื้นที่ทั่วไปอนุพันธ์
เคราะห์สำหรับปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับขอบเขตของ hedging
ในเอกสารนี้ เราตรวจสอบคำถามนี้ในบริบทของสกุลเงินต่างประเทศ hedging
และระหว่างส่วนที่ใหญ่ของอุตสาหกรรมทดสอบดีเทอร์มิแนนต์ของยอด
ของ hedging สามารถให้หลักฐานเพิ่มเติมสำหรับการใช้สกุลเงินต่างประเทศตราสารอนุพันธ์
เป็นการป้องกันได้โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ถ้าบริษัทใช้เช่นประเมินค่าเฮดจ์ เราคาดว่าตัดสินใจในการ
muchtohedgetodependonitsexposurethroughforeignsalesandforeigntrade.
ผลการวิจัยของเราจะเพิ่มไปที่หลักฐานของส่วนก่อนหน้า แนะนำที่กระชับ
ใช้อนุพันธ์สกุลตอแหล

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การศึกษาที่ได้กล่าวมาแล้วข้างต้นทั้งหมดมีตรวจสอบซึ่งปัจจัยไม่สามารถมีความเกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ของ
ซึ่งจะช่วยให้บริษัทที่รั้ว.โดยได้รับการยกเว้นของ tufano ( 1996 )และ
haushalter ( 2000 )ที่ยังตรวจสอบระดับของประกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในอุตสาหกรรมเฉพาะ
ซึ่งจะช่วย(สีทองและก๊าซและน้ำมันตามลำดับ)ไม่มีการศึกษาอื่นๆในพื้นที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยทั่วไป
ซึ่งจะช่วยได้มองสำหรับปัจจัยที่ว่าจะมีการเชื่อมโยงกับขอบเขตของป้องกันความเสี่ยง.
ในการนี้กระดาษ,เราตรวจสอบคำถามนี้ในบริบทของสกุลเงินต่างประเทศ
ซึ่งจะช่วยประกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและการขนาดใหญ่แบบส่วนของอุตสาหกรรม.การทดสอบที่สุดารัตน์
ซึ่งจะช่วยให้จำนวนเงินประกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของสามารถให้เพิ่มเติมหลักฐานสำหรับการใช้เป็นเงินตราต่างประเทศของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ซึ่งจะช่วยเป็นรั้วในเฉพาะ,หากบริษัทใช้เช่นรั้ว,เราคาดหวังว่าการตัดสินใจของตนในการตอบแทน
muchtohedgetodependonitsexposurethroughforeignsalesandforeigntrade .
การค้นพบของเราก็จะเพิ่มในหลักฐานของส่วนก่อนหน้าที่แนะนำให้บริษัท
การใช้ตราสารอนุพันธ์สกุลเงินในรั้ว