Thus, 1= t-t, the excess-return on

Thus, 1= t-t, the excess-return on the pure-factor portfolio Q . it is now possible to rewrite equation.


If, as we have assumed, the unique common factor is return on the market portfolio, in which case Q=M and tq=tm then

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ดังนั้น 1 = t-t เกินผลตอบแทนผลงานบริสุทธิ์ปัจจัย Q ขณะนี้เป็นไปได้ที่จะเขียนสมการถ้า เราได้สันนิษฐาน ปัจจัยทั่วไปไม่ซ้ำกันเป็นผลตอบแทนจากตลาดทุน ในกรณี Q = M และแต่งตั้งซึ่ง = tm แล้ว

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ดังนั้น 1 = TT ส่วนที่สูงกว่าผลตอบแทนในบริสุทธิ์ปัจจัยที่ผลงาน Q ตอนนี้มันเป็นไปได้ที่จะเขียนสม.


ถ้าเป็นอย่างที่เราได้ถือว่าเป็นปัจจัยที่ไม่ซ้ำกันที่พบบ่อยคือการกลับไปในผลงานตลาดซึ่งในกรณี q = M และ TQ = TM แล้ว

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ดังนั้น , 1 = t-t , ผลตอบแทนส่วนเกินในบริสุทธิ์ปัจจัยผลงาน Q . คือตอนนี้ไปได้ที่จะเขียนสมการถ้าเป็นเราต้องคิดว่า ปัจจัยทั่วไปที่ไม่ซ้ำกันคือผลตอบแทนการลงทุนตลาด ซึ่งในกรณี q = m และพิมพ์ดีด = TM แล้ว