At first, the CAO primarily used de

At first, the CAO primarily used derivatives as a hedging instrument to hedge its risk inherent in its primary business of physical oil procurement and trading. However, as stated in the PwC report, at the end of March 2003, CAO entered into speculative option trades where it sought to profit from favourable market movements. Strategically, CAO took the view that the market price for oil would continue its trend upwards. For its trades in options, it purchased calls and sold puts,

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ครั้งแรก CAO ใช้ตราสารอนุพันธ์เป็นการป้องกันความเสี่ยงตราสารเพื่อป้องกันความเสี่ยงของความเสี่ยงในธุรกิจหลักของการจัดซื้อน้ำมันทางกายภาพและการซื้อขายหลัก อย่างไรก็ตาม ตามที่ระบุไว้ในรายงาน PwC ปลาย 2546 มีนาคม CAO ป้อนเข้าซื้อขายเก็งกำไรเลือกที่มันขอเพื่อกำไรจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่ดี กลยุทธ์ CAO เอามุมมองว่า ราคาน้ำมันจะยังคงแนวโน้มตัวขึ้นไป สำหรับการซื้อขายในตัวเลือก มันโทรซื้อ และขายให้

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ตอนแรก CAO ใช้เป็นหลักในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเพื่อป้องกันความเสี่ยงโดยธรรมชาติในธุรกิจหลักของการจัดซื้อน้ำมันทางกายภาพและการค้า อย่างไรก็ตามตามที่ระบุไว้ในรายงาน PwC, ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2003 เฉาลงนามในการซื้อขายตัวเลือกการเก็งกำไรที่มันพยายามที่จะทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่ดี กลยุทธ์เฉาเอามุมมองว่าราคาในตลาดน้ำมันจะยังคงแนวโน้มสูงขึ้น สำหรับการซื้อขายในตัวเลือกก็ซื้อสายและทำให้ขาย

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ที่แรก โจโฉ เป็นหลัก ใช้อนุพันธ์เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง เพื่อป้องกันความเสี่ยงของธุรกิจหลักของมันอยู่ในบูธของทางกายภาพและการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม ตามที่ระบุไว้ในรายงาน PWC ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2003 , เคาเข้ามาเก็งกำไรตัวเลือกเทรดที่หากำไรจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่ดี อย่างมีเทคนิค เคาเอามุมมองว่าราคาน้ำมันจะยังคงแนวโน้มขึ้น สำหรับธุรกิจการค้าในตัวเลือก ซื้อโทรศัพท์และขายช่น