Using voluntarily disclosed data fr

Using voluntarily disclosed data from 64 companies in the U.S., Cook
et al. (2004) examined the impact of open market share repurchases on
liquidity by focusing on actual repurchasing days. They find that share
repurchases help increase liquidity by narrowing bid-ask spreads and
lowering the price impact of order flows, especially in the NASDAQ
market. Likewise, Chung, Isakov, and Pérignon (2007) note that share
repurchases implemented by firms listed on the Swiss stock exchange
have a beneficial impact on liquidity. Their findings indicate that depths
and trading volume are higher and bid-ask spreads are smaller on
repurchasing days compared to non-repurchasing days. Other studies
done by De Cesari et al. (2011) and McNally and Smith (2011) also
provide clear evidence showing that bid-ask spreads are narrower on

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ใช้สมัครใจเปิดเผยข้อมูลจาก 64 บริษัทในสหรัฐอเมริกา คุกet al. (2004) ตรวจสอบผลกระทบของการเปิดตลาดหุ้น repurchases ตามสภาพคล่อง โดยเน้นวันธุรกิจจริง พวกเขาค้นหาที่ใช้ร่วมกันrepurchases ช่วยเพิ่มสภาพคล่อง โดยกวดขันประมูลขอสเปรด และลดผลกระทบต่อราคาของสั่งไหล โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน NASDAQตลาด ทำนองเดียวกัน Chung, Isakov และ Pérignon (2007) หมายเหตุที่ใช้ร่วมกันดำเนินการ โดยบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสวิส repurchasesมีผลประโยชน์สภาพคล่อง ผลบ่งชี้ว่า ส่วนลึกและปริมาณการซื้อขายสูง และประมูลขอสเปรดที่มีขนาดเล็กบนวันธุรกิจเมื่อเทียบกับวันที่ไม่ใช่ธุรกิจ การศึกษาอื่น ๆโดยเดโจหลัง et al. (2011) และ McNally และสมิธ (2011) ยังให้แสดงที่ประมูล-ถามสเปรจะแคบลงบนหลักฐานที่ชัดเจน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

โดยใช้ข้อมูลที่เปิดเผยโดยสมัครใจจาก 64 บริษัท ในสหรัฐ, คุก
, et al (2004) การตรวจสอบผลกระทบของการเปิดตลาดการซื้อหุ้นคืนใน
สภาพคล่องโดยมุ่งเน้นไปในวันที่ซื้อหุ้นคืนที่เกิดขึ้นจริง พวกเขาพบว่าหุ้น
ซื้อคืนช่วยเพิ่มสภาพคล่องโดยการ จำกัด ขอเสนอราคากระจายและ
ลดผลกระทบต่อราคาของกระแสการสั่งซื้อโดยเฉพาะอย่างยิ่งใน NASDAQ
ตลาด ในทำนองเดียวกันจุงอีซาและ Perignon (2007) ทราบว่าหุ้น
ซื้อคืนที่ดำเนินการโดย บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สวิส
มีผลกระทบที่เป็นประโยชน์ต่อสภาพคล่อง การค้นพบของพวกเขาแสดงให้เห็นว่าระดับความลึก
และปริมาณการซื้อขายสูงขึ้นและขอเสนอราคาที่มีขนาดเล็กกระจายใน
คืนวันเมื่อเทียบกับวันที่ไม่ได้ซื้อ การศึกษาอื่น ๆ
ทำโดย De Cesari et al, (2011) และเนลลีสมิ ธ (2011) นอกจากนี้ยัง
มีหลักฐานที่ชัดเจนแสดงให้เห็นว่าขอเสนอราคากระจายแคบบน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การสมัครใจเปิดเผยข้อมูลจาก 64 บริษัท ในสหรัฐอเมริกา , ทำอาหารet al . ( 2547 ) ศึกษาผลกระทบของการเปิดตลาดบนตลาดแบ่งปันสภาพคล่อง โดยเน้นจริง / วัน พวกเขาพบว่า หุ้นการซื้อหุ้นคืนช่วยเพิ่มสภาพคล่อง โดยการถามและให้กระจายผลกระทบของการลดราคาไหล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแนสแด็กตลาด อนึ่ง ชุง isakov และ P é rignon ( 2007 ) หมายเหตุที่แบ่งปันการซื้อหุ้นคืน ดำเนินการโดย บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สวิตเซอร์แลนด์มีผลกระทบที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับสภาพคล่อง การค้นพบของพวกเขาบ่งชี้ว่าลึกและปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นและการเสนอราคาขอกระจายมีขนาดเล็กใน/ วัน เมื่อเทียบกับที่ไม่ใช่ / วัน การศึกษาอื่น ๆทำโดย เดอ เซซารี et al . ( 2011 ) และ แม็คเนลลี่ และ สมิธ ( 2011 ) ยังมีหลักฐานชัดเจนที่แสดงให้เห็นว่าการเสนอราคาขอกระจายแคบลงบน