We consider two extensions of the e

We consider two extensions of the empirical analysis to see if augmenting the simple VECM estimated here can sharpen the forecasts of future short-term real interest rates. The results reported so far are from a VECM with three lags, using monthly data. We estimated the model using 12 lags, which might capture longer run dynamics in the monthly data.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เราพิจารณาสองส่วนขยายของการวิเคราะห์ผลเพื่อดูถ้าอีก VECM ง่ายประมาณนี่สามารถแปลงการคาดการณ์ดอกเบี้ยระยะสั้นจริงในอนาคต ผลการรายงานจนได้จาก VECM กับ lags สาม ใช้ข้อมูลรายเดือน เราประเมินแบบใช้ lags 12 ซึ่งอาจเก็บข้อมูลรายเดือนอีกต่อไปใช้ dynamics

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เราพิจารณาสองส่วนขยายของการวิเคราะห์เชิงประจักษ์เพื่อดูว่า augmenting VECM ประมาณง่ายๆที่นี่สามารถเพิ่มความคมชัดของการคาดการณ์ในอนาคตระยะสั้นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง ผลการรายงานเพื่อให้ห่างไกลมาจาก VECM สามล่าช้าโดยใช้ข้อมูลรายเดือน เราคาดรูปแบบการใช้ 12 ล่าช้าที่อาจจับระยะยาวในการเปลี่ยนแปลงข้อมูลรายเดือน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เราพิจารณาสองส่วนขยายของการวิเคราะห์เชิงประจักษ์ว่า augmenting ง่าย vecm ประมาณนี้สามารถเหลาการคาดการณ์ของอนาคตระยะสั้นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง . ผลรายงานเพื่อให้ห่างไกลจาก vecm 3 ล่าช้า โดยใช้ข้อมูลรายเดือน เราคาดว่ารูปแบบการใช้ 12 ล่าช้า ซึ่งอาจจับยาววิ่งพลวัตในข้อมูลรายเดือน