To be consistent with the general e

To be consistent with the general efficient market hypothesis of Fama (1970) and Samuelson (1965b), the dynamics of the unanticipated part of the stock price motions should be a martingale. Just as once the dynamics are posited to be a continuous-time process, the natural prototype process for the continuous component of the stock price change is a Wiener process, so the prototype for the jump component is a ‘Poisson-driven’ process.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เพื่อให้สอดคล้องกับสมมติฐานตลาดทั่วไปประสิทธิภาพของ Fama (1970) และ Samuelson (1965b), ของส่วนสภาวะของการเคลื่อนไหวราคาหุ้นควรจะเป็น martingale เหมือนเมื่อเปลี่ยนแปลงได้ posited เป็น กระบวนการต่อเนื่องของเวลา กระบวนการต้นแบบธรรมชาติสำหรับคอมโพเนนต์ที่ต่อเนื่องของราคาหุ้นที่เปลี่ยนแปลงเป็นกระบวนการ Wiener ดังนั้นต้นแบบสำหรับคอมโพเนนต์การข้ามเป็นกระบวนการ 'ขับเคลื่อนปัวซอง'

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เพื่อให้สอดคล้องกับสมมติฐานของตลาดที่มีประสิทธิภาพทั่วไปของ Fama (1970) และแซมวล (1965b) การเปลี่ยนแปลงของส่วนที่ไม่คาดคิดของการเคลื่อนไหวราคาหุ้นควรจะบังเหียน เช่นเดียวกับที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นพลวัตจะ posited จะเป็นกระบวนการที่ต่อเนื่องเวลากระบวนการต้นแบบธรรมชาติสำหรับองค์ประกอบอย่างต่อเนื่องของการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นเป็นกระบวนการ Wiener ดังนั้นต้นแบบสำหรับองค์ประกอบกระโดดเป็นกระบวนการ 'Poisson ที่ขับเคลื่อนด้วย'

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เพื่อให้สอดคล้องกับทั่วไปสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพของ Fama ( 1970 ) และซามูเอล ( 1965b ) , การเปลี่ยนแปลงของส่วนที่ไม่คาดคิดของการเคลื่อนไหวราคาหุ้นควรเป็นบังเหียน . เช่นเดียวกับเมื่อการเปลี่ยนแปลงจะตั้งเป็น กระบวนการในเวลาต่อเนื่อง กระบวนการต้นแบบธรรมชาติส่วนประกอบอย่างต่อเนื่องของการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นคือกระบวนการวีเนอร์ ,ดังนั้นต้นแบบเพื่อกระโดดเป็นองค์ประกอบ ' จราจร ' ขับเคลื่อนกระบวนการ