Esscher transformTo derive an expre

Esscher transform
To derive an expression for future rainfall prices in Eq. (1), we need to take into account
risk preferences of investors. This is traditionally given by a MPR charged for issuing the
6
derivative. The MPR is an important parameter of the equivalent martingale measure.
For this, we first need to specify the risk-neutral probability Q. We say that Q  P such
that all tradable assets in the market are martingales after discounting. In the Black and
Scholes model, the unique equivalent martingale measure could be obtained by changing
the drift in the Brownian motion.
The market for rainfall derivatives and for

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

แปลง Esscherการสืบทอดการแสดงปริมาณน้ำฝนในอนาคตราคาใน Eq. (1), เราต้องนำเข้าบัญชีกำหนดลักษณะความเสี่ยงของนักลงทุน ประเพณีนี้ถูกกำหนด โดย MPR ที่เรียกเก็บเงินสำหรับการออกตัว6อนุพันธ์ การ MPR เป็นพารามิเตอร์สำคัญของการวัดเทียบเท่า martingaleสำหรับนี้ เราก่อนต้องระบุความเสี่ยงเป็นกลางน่าเป็น Q เราบอกว่า เช่น P Qว่า สินทรัพย์ทั้งหมดที่ซื้อขายในตลาดจะ martingales หลังจากให้ส่วนลด ในสีดำ และรุ่นสโกลส์ วัด martingale เทียบเท่าที่ไม่ซ้ำกันอาจจะได้รับ โดยการเปลี่ยนแปลงดริฟท์ในการเคลื่อนที่แบบบราวน์ตลาดอนุพันธ์ฝน และสำหรับ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

Esscher เปลี่ยน
เพื่อให้ได้แสดงออกสำหรับราคาที่ปริมาณน้ำฝนในอนาคตสม (1) เราต้องคำนึงถึง
การตั้งค่าความเสี่ยงของนักลงทุน นี้จะได้รับแบบดั้งเดิมโดย MPR ข้อหาในการออก
6
อนุพันธ์ MPR เป็นตัวแปรที่สำคัญของวัดบังเหียนเทียบเท่า.
สำหรับเรื่องนี้เราต้องระบุ Q. ความน่าจะเป็นความเสี่ยงที่เป็นกลางเรากล่าวว่า Q? P เช่น
ว่าสินทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดมี martingales หลังจากลด ในสีดำและ
รุ่นสโคลส์, วัดบังเหียนที่ไม่ซ้ำกันเทียบเท่าอาจจะได้รับโดยการเปลี่ยนการ
ดริฟท์ในการเคลื่อนไหว Brownian.
ตลาดสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าปริมาณน้ำฝนและ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

esscher แปลงสร้างนิพจน์สำหรับราคาปริมาณน้ำฝนในอนาคตในอีคิว ( 1 ) เราต้องเอาเข้าบัญชีความต้องการเสี่ยงของนักลงทุน นี้เป็นประเพณีที่ได้รับจากรคิดค่าบริการ การออก6อนุพันธ์ . การรเป็นพารามิเตอร์ที่สำคัญของเทียบเท่าบังเหียนวัดสำหรับเรื่องนี้ เราต้องระบุความเสี่ยงเป็นกลางความน่าจะเป็นคิว Q P เช่นเราบอกว่าว่าทรัพย์สินที่ซื้อขายในตลาดมีบังเหียนหลังจากลด . ในสีดำและสโคลส์ รูปแบบเป็นเอกลักษณ์เทียบเท่าบังเหียนวัดอาจจะได้รับโดยการเปลี่ยนดริฟท์ในการเคลื่อนที่บราวเนียน .ตลาดอนุพันธ์ และปริมาณน้ำฝน