recent corporate scandals and accou

recent corporate scandals and accounting improprieties at major companies, such as Enron, WorldCom, Waste Management, Sunbeam and many others, have shaken investor confidence in the financial reporting process. This current demise in investor confidence was foreseen several years ago by former Securities and Exchange Commission (SEC) chairman Arthur Levitt. In a September 1998 speech, then chairman Levitt stated, “In the zeal to satisfy consensus earnings estimates and project a smooth earnings path, wishful thinking may be winning the day over faithful representation. As a result, I fear that we are witnessing an erosion in the quality of earnings and therefore the quality of financial reporting (Springsteel, 1998, p. 21).”
In his almost prophetic speech, Mr. Levitt was referring to the practice of earnings management, which embodies deliberate steps taken within generally accepted accounting principles (GAAP) to bring about a desired outcome. Earnings management can be accomplished because GAAP-based financial statements require the use of many estimates and judgments (e.g., estimating the useful lives of plant assets, determining whether assets have been impaired, or deciding upon amounts accrued for loss contingencies just to name a few). One subset of earnings management involves “big bath” charges, which represent significant non-recurring losses or expenses taken in the current period to clear the decks for improved future earnings performance (Sikora, 1999).
In June 2001, the Financial Accounting Standards Board (FASB) issued Statement of Financial Accounting Standard (SFAS) No. 142, Accounting for Goodwill and Other Intangible Assets, and created the potential for big bath earnings management in relation to goodwill impairment. In particular, SFAS No. 142, which became effective in 2002, eliminates the periodic amortization of goodwill but instead requires that goodwill be evaluated each year for impairment. If impairment exists, an immediate charge to earnings must be recorded for the amount of the impairment. Testing goodwill for impairment under SFAS No. 142 involves significant use of estimates and, thus, opens the door for earnings management. For a sample of companies, the current study examines whether the recording of goodwill impairment in the year of adopting SFAS No. 142 appears to be related to the big bath theory of earnings management.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ล่าสุดบริษัท scandals และ improprieties บัญชีที่สำคัญ ๆ เช่น Enron, WorldCom จัดการขยะ ซันบีม และอื่น ๆ อีกมากมาย ได้เขย่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกระบวนการรายงานทางการเงิน ลูกนี้ปัจจุบันในความเชื่อมั่นของนักลงทุนถูก foreseen หลายปีที่ผ่านมา โดยประธานบริษัทหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) Arthur เลวิทท์ ในเดือน 1998 กันยายน แล้วประธานข่าวระบุ "ในสดเพื่อตอบสนองมติประเมินกำไร และโครงการเส้นทางเรียบกำไร wishful คิดอาจจะชนะวันกว่าซื่อสัตย์แสดง ดังนั้น ฉันกลัวว่า เรามีพยานการกัดเซาะในคุณภาพของกำไร และคุณภาพของรายงานทางการเงิน (Springsteel, 1998, p. 21) "ในคำพูดของเขาเกือบนบี เลวิทท์นายเป็นหมายถึงการปฏิบัติจัดการกำไร ซึ่งก็กระทำตอนถ่ายภายในหลักการบัญชีทั่วไป (GAAP) ก่อให้เกิดผลที่ต้อง การจัดการกำไรสามารถทำได้เนื่องจากตาม GAAP งบการเงินต้องใช้ในการประเมินและการตัดสิน (เช่น ประเมินชีวิตประโยชน์ของสินทรัพย์โรงงาน การกำหนดว่า สินทรัพย์มีความ หรือการตัดสินใจตามยอดเงินสะสมสำหรับ contingencies ขาดทุนเพียงเพื่อชื่อไม่กี่) ชุดย่อยหนึ่งกำไรบริหารเกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม "ใหญ่น้ำ" ซึ่งหมายถึงขาดทุนไม่ได้เกิดอย่างมีนัยสำคัญหรือค่าใช้จ่ายในการดำเนินการในรอบระยะเวลาปัจจุบันล้างสำรับสำหรับรายได้ในอนาคตปรับปรุงประสิทธิภาพ (Sikora, 1999)ในเดือน 2001 มิถุนายน การเงินบัญชีมาตรฐานเจ้าออกงบการเงินบัญชีมาตรฐาน (SFAS) หมายเลข 142 บัญชีสำหรับค่าความนิยมและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น ๆ และสร้างศักยภาพในการบริหารกำไรอ่างอาบน้ำขนาดใหญ่เกี่ยวกับการด้อยค่าค่าความนิยม โดยเฉพาะ SFAS หมายเลข 142 ซึ่งเป็นผลใน 2002 กำจัดการตัดจำหน่ายค่าความนิยมเป็นครั้งคราว แต่ต้องแทน ที่ค่าความนิยมมีประเมินผลแต่ละปี ถ้าผล ต้องบันทึกค่าธรรมเนียมทันทีกำไรสำหรับผลการ ค่าความนิยมทดสอบสำหรับผลภายใต้ SFAS หมายเลข 142 ใช้อย่างมีนัยสำคัญของการประเมินเกี่ยวข้องกับ ก ดัง เปิดประตูสำหรับการจัดการรายได้ สำหรับตัวอย่างของบริษัท การศึกษาปัจจุบันตรวจสอบบันทึกการด้อยค่าค่าความนิยมในปีใช้ SFAS หมายเลข 142 ปรากฏเกี่ยวข้องกับทฤษฎีอ่างอาบน้ำขนาดใหญ่ของการจัดการรายได้

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เรื่องอื้อฉาวขององค์กรที่ผ่านมาและ improprieties บัญชีที่ บริษัท ยักษ์ใหญ่เช่น Enron, WorldCom, การจัดการขยะ, ซันบีมและอื่น ๆ อีกมากมายได้เขย่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนในการรายงานทางการเงิน นี้ตายในปัจจุบันเชื่อมั่นนักลงทุนถูกมองเห็นเป็นเวลาหลายปีที่ผ่านมาโดยอดีตกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) ประธานอาร์เธอร์ Levitt ในกันยายน 1998 พูดแล้วประธาน Levitt กล่าวว่า "ในความกระตือรือร้นเพื่อตอบสนองการประมาณการรายได้ฉันทามติและโครงการเส้นทางที่กำไรเรียบคิดปรารถนาอาจจะชนะวันมากกว่าการเป็นตัวแทนซื่อสัตย์ เป็นผลให้ฉันกลัวว่าเราจะเป็นพยานการกัดเซาะในคุณภาพของผลประกอบการและดังนั้นจึงคุณภาพของรายงานทางการเงิน (Springsteel, 1998, น. 21).
"ในคำพูดคำทำนายของเขาเกือบนายLevitt หมายถึงการปฏิบัติของ การจัดการรายได้ที่คาดเดาขั้นตอนการพิจารณาดำเนินการภายในหลักการบัญชีทั่วไป (GAAP) เพื่อนำมาเกี่ยวกับผลที่ต้องการ การจัดการกำไรสามารถทำได้เพราะตามหลัก GAAP ตามงบการเงินต้องใช้การประมาณการจำนวนมากและคำตัดสิน (เช่นการประเมินอายุการใช้งานของสินทรัพย์โรงงานการพิจารณาว่าทรัพย์สินที่ได้รับความบกพร่องหรือตัดสินใจตามจำนวนเงินที่ค้างจ่ายสำหรับภาระผูกพันการสูญเสียเพียงเพื่อชื่อไม่กี่ ) หนึ่งส่วนหนึ่งของการจัดการผลประกอบการที่เกี่ยวข้องกับการ "อาบน้ำใหญ่" ค่าใช้จ่ายซึ่งเป็นตัวแทนของความสูญเสียที่เกิดขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหรือค่าใช้จ่ายดำเนินการในงวดปัจจุบันเพื่อล้างดาดฟ้าสำหรับผลประกอบการในอนาคตที่ดีขึ้น (Sikora, 1999).
ในเดือนมิถุนายนปี 2001 การบัญชีการเงินคณะกรรมการมาตรฐาน (FASB) ออกคำชี้แจงของมาตรฐานการบัญชีการเงิน (SFAS) ครั้งที่ 142 การบัญชีสำหรับค่าความนิยมและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น ๆ และสร้างศักยภาพในการอาบน้ำขนาดใหญ่การจัดการรายได้ที่เกี่ยวข้องกับการด้อยค่าความนิยม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง SFAS ฉบับที่ 142 ซึ่งมีผลบังคับใช้ในปี 2002 จะช่วยลดการตัดจำหน่ายค่าความนิยมเป็นระยะ แต่ต้องมีค่าความนิยมที่ได้รับการประเมินในแต่ละปีการด้อยค่า หากการด้อยค่าเป็นค่าใช้จ่ายทันทีเพื่อผลประกอบการจะต้องมีการบันทึกการด้อยค่าจำนวนเงินที่ ค่าความนิยมการทดสอบการด้อยค่าภายใต้ SFAS ฉบับที่ 142 เกี่ยวกับการใช้อย่างมีนัยสำคัญของการประมาณการและจึงเปิดประตูสำหรับการจัดการรายได้ สำหรับตัวอย่างของ บริษัท ที่มีการศึกษาในปัจจุบันไม่ว่าจะตรวจสอบการบันทึกด้อยค่าความนิยมในปีของการนำ SFAS ฉบับที่ 142 ดูเหมือนจะเกี่ยวข้องกับทฤษฎีอาบน้ำขนาดใหญ่ของการจัดการรายได้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บริษัทอื้อฉาวล่าสุดและ improprieties บัญชีที่ บริษัท ใหญ่เช่น Enron , WorldCom การจัดการของเสีย , เงาและหลายคนอื่น ๆ ได้สั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกระบวนการรายงานทางการเงิน ปัจจุบันสวรรคตในความเชื่อมั่นของนักลงทุนถูกมองเห็น เมื่อหลายปีก่อน โดยคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ( ก.ล.ต. ) อาเธอร์ เลวิตต์ อดีตประธาน . ในเดือนกันยายน ปี 1998 กล่าวจากนั้นประธาน เลวิทท์กล่าวว่า " ในความกระตือรือร้นที่จะตอบสนองและ Consensus ประมาณการกำไรจากโครงการเส้นทางเรียบ คิดนึก อาจจะชนะ วันผ่านการเป็นตัวแทนที่ซื่อสัตย์ ผลคือ ผมกลัวว่าเราเป็นพยานการกัดเซาะในคุณภาพของกำไร และคุณภาพของรายงานทางการเงิน ( Springsteel 1998 21 หน้า ) "
ในคำพูดเกือบพยากรณ์ของเขา , นาย.เลวิตต์หมายถึงการปฏิบัติของการจัดการกำไร ซึ่งคาดเดาเจตนาขั้นตอนภายในหลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป ( GAAP ) ที่จะนำเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่ต้องการ การจัดการกำไรได้ เพราะยังมีตามงบการเงินต้องใช้ประมาณกี่และตัดสิน ( เช่น ประมาณชีวิตประโยชน์ทรัพย์สินของโรงงานการพิจารณาว่าทรัพย์สินมีความบกพร่อง หรือตัดสินใจตามยอดเงินค้างจ่ายสำหรับการสูญเสียอย่างต่อเนื่องเพียงเพื่อชื่อไม่กี่ ) หนึ่งส่วนหนึ่งของการจัดการรายได้เกี่ยวข้องกับ " ค่าธรรมเนียมนํ้าใหญ่ " ซึ่งเป็นตัวแทนของความไม่เกิดความสูญเสีย หรือค่าใช้จ่ายที่ถ่ายในช่วงปัจจุบันเคลียร์พื้นที่สำหรับการปรับปรุงในอนาคตกำไรประสิทธิภาพ ( ซีคอร่า , 1999 ) .
ในเดือนมิถุนายน 2544คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน ( FASB ) ออกแถลงการณ์มาตรฐานการบัญชี ( เกี่ยวกับ ) หมายเลข 142 , การบัญชีสำหรับค่าความนิยมและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น ๆและสร้างศักยภาพใหญ่อาบการจัดการกำไรในความสัมพันธ์กับความนิยมเสื่อม โดยเฉพาะเกี่ยวกับหมายเลข 142 ซึ่งมีผลบังคับใช้ในปี 2002ขจัดค่าธาตุของค่าความนิยม แต่ต้องมีความปรารถนาดีจะประเมินในแต่ละปีสำหรับเสื่อม ถ้าบกพร่องมีอยู่ค่าใช้จ่ายทันทีรายได้ต้องถูกบันทึกไว้สำหรับจำนวนของเสื่อม ค่าความนิยมสำหรับการภายใต้การทดสอบเกี่ยวกับหมายเลข 142 เกี่ยวกับการใช้ที่สำคัญของการประเมิน และจึงได้เปิดประตูสำหรับการจัดการรายได้ ตัวอย่างของบริษัทการศึกษาปัจจุบันตรวจสอบว่าบันทึกด้อยค่าของค่าความนิยมในปีที่ใช้เกี่ยวกับหมายเลข 142 ดูเหมือนจะเกี่ยวข้องกับใหญ่อาบทฤษฎีการจัดการรายได้