We investigate the impact of mandat

We investigate the impact of mandatory internal control and risk management (ICRM) reform on earnings-based attributes of accounting quality in Germany. Although prior studies examine changes in accounting quality under SOX Sections 302 and 404, there is scant evidence of the accounting quality effects of ICRM reform in foreign jurisdictions. Suchevidence is warranted given the ongoing global policy debate of ICRM reform in the post-SOX era. We extend existing research by examining changes in earnings quality following the 1998 German legislation on control and transparency (KTG). The KTG regime provides a unique setting in which the regulatory scope extends beyond internal control over financial reporting (ICFR) to include broad business and enterprise risk control. Using both a differences and difference-in-differences research design, we find that German firms experience an increase in timely loss recognition and a decrease in earnings smoothing after KTG. We also find some evidence of a decrease in loss avoidance behavior. Additional analyses show that the sensitivity of capital investment efficiency to earnings quality increases in the German market after KTG, suggesting that earnings quality effects of mandatory ICRM reform has positive consequences for capital resource allocation. Together, our results are consistent with the achievement of one of the intended outcomes of ICRM regulation—increased accounting quality through effective ICRM
systems.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เราตรวจสอบผลกระทบของการบังคับภายในความเสี่ยงและการควบคุมการจัดการ (ICRM) ปฏิรูปบนกำไรตามแอตทริบิวต์ของบัญชีคุณภาพในเยอรมนี แม้ว่าก่อนการศึกษาตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในบัญชีคุณภาพในส่วนของ SOX 302 และ 404 มีหลักฐานไม่เพียงพอผลคุณภาพบัญชีของ ICRM ปฏิรูปในประเทศต่างประเทศ Suchevidence ได้รับรับการอภิปรายนโยบายทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง ICRM ปฏิรูปในยุคหลัง SOX เราขยายงานวิจัยที่มีอยู่ โดยตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในกำไรคุณภาพตามกฎหมายเยอรมันปี 1998 ในการควบคุมและความโปร่งใส (KTG) ระบอบการปกครอง KTG ให้ตั้งในซึ่ง ขอบเขตการกำกับดูแลเกินควบคุมภายในรายงานทางการเงิน (ICFR) เพื่อควบคุมความเสี่ยงทางธุรกิจและองค์กรที่กว้างรวม ใช้ทั้งความแตกต่างและความแตกต่างในความแตกต่างวิจัยออกแบบ เราพบว่า บริษัทเยอรมันที่พบเพิ่มขึ้นในการรับรู้ขาดทุนทันเวลาและการลดลงของกำไรที่เรียบหลังจาก KTG นอกจากนี้เรายังพบหลักฐานบางอย่างของการลดลงของพฤติกรรมหลีกเลี่ยงสูญเสีย วิเคราะห์เพิ่มเติมแสดงว่า ความไวของการลงทุนประสิทธิภาพคุณภาพกำไรเพิ่มในตลาดเยอรมันหลังจาก KTG บอกว่า ผลคุณภาพกำไรของบังคับ ICRM ปฏิรูปที่มีผลกระทบในเชิงบวกสำหรับการจัดสรรทรัพยากรทุน ร่วมกัน ผลของเราจะสอดคล้องกับความสำเร็จของหนึ่งในผลลัพธ์ที่ตั้งใจของกฎระเบียบ ICRM — บัญชีคุณภาพผ่าน ICRM มีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้น ระบบ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เราจะตรวจสอบผลกระทบของการบังคับควบคุมภายในและความเสี่ยงการบริหารจัดการ (ICRM) การปฏิรูปลักษณะรายได้ตามบัญชีที่มีคุณภาพในประเทศเยอรมนี ถึงแม้ว่าการศึกษาก่อนตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในคุณภาพภายใต้บัญชี SOX มาตรา 302 และ 404 มีเพียงหลักฐานของผลกระทบที่มีคุณภาพของการปฏิรูปการบัญชี ICRM ในเขตอำนาจศาลต่างประเทศ Suchevidence คือการรับประกันที่ได้รับการอภิปรายนโยบายระดับโลกอย่างต่อเนื่องของการปฏิรูป ICRM ในการโพสต์ SOX ยุค เราขยายงานวิจัยที่มีอยู่โดยการตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในคุณภาพกำไรต่อไปนี้การออกกฎหมายเยอรมัน 1998 ในการควบคุมและความโปร่งใส (KTG) ระบอบการปกครอง KTG มีบรรยากาศที่ไม่ซ้ำกันซึ่งในขอบเขตกฎระเบียบขยายนอกเหนือการควบคุมภายในมากกว่าการรายงานทางการเงิน (ICFR) เพื่อรวมธุรกิจในวงกว้างและการควบคุมความเสี่ยงขององค์กร โดยใช้ทั้งความแตกต่างและความแตกต่างในความแตกต่างของการออกแบบการวิจัยเราพบว่า บริษัท เยอรมันได้สัมผัสกับการเพิ่มขึ้นของการสูญเสียในการรับรู้ที่ทันเวลาและการลดลงของรายได้ให้เรียบหลังจาก KTG นอกจากนี้เรายังพบหลักฐานของการลดลงของการหลีกเลี่ยงพฤติกรรมการสูญเสียบางส่วน การวิเคราะห์เพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าความไวของประสิทธิภาพการลงทุนเงินทุนที่จะเพิ่มคุณภาพผลประกอบการในตลาดเยอรมันหลังจาก KTG ที่ชี้ให้เห็นว่าผลกระทบคุณภาพกำไรของการปฏิรูป ICRM บังคับมีผลกระทบในเชิงบวกสำหรับการจัดสรรทรัพยากรทุน ร่วมกันผลของเรามีความสอดคล้องกับผลสัมฤทธิ์ทางการเรียนของหนึ่งในผลลัพธ์ที่ตั้งใจ ICRM คุณภาพการบัญชีการควบคุมที่เพิ่มขึ้นผ่าน ICRM ที่มีประสิทธิภาพ
ระบบ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เราศึกษาผลกระทบของข้อบังคับการควบคุมภายในและบริหารความเสี่ยง ( ขนาดเล็ก ) การปฏิรูปจากคุณลักษณะคุณภาพของบัญชีที่อยู่ในเยอรมัน ถึงแม้ว่าการศึกษาก่อนศึกษาการเปลี่ยนแปลงคุณภาพการบัญชีภายใต้ทีมส่วนแล้วก็ 404 , มีหลักฐานในหน้าของบัญชีคุณภาพผลของการปฏิรูปขนาดเล็กในศาลต่างประเทศ suchevidence รับประกันให้ทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง นโยบายการอภิปรายการปฏิรูปขนาดเล็กในกระทู้ทีมยุค เราขยายการวิจัยที่มีอยู่ โดยการตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงคุณภาพกำไรตามกฎหมายปี 1998 เยอรมันในการควบคุมและความโปร่งใส ( KTG ) โดย KTG ระบอบให้การตั้งค่าที่ไม่ซ้ำกันซึ่งเกินขอบเขตบังคับควบคุมภายในเกี่ยวกับรายงานทางการเงิน ( icfr ) รวมถึงธุรกิจกว้างและการควบคุมความเสี่ยงขององค์กร ใช้ทั้งความแตกต่างและความแตกต่างในการออกแบบวิจัยความแตกต่าง เราพบว่า ประสบการณ์ บริษัท เยอรมัน เพิ่มขึ้นในการรับรู้ขาดทุนทันเวลาและลดลงในรายได้เรียบหลังจาก KTG . นอกจากนี้เรายังพบหลักฐานบางอย่างที่ทำให้พฤติกรรมการหลีกเลี่ยงการสูญเสีย ข้อมูลเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่า ความไวของการลงทุนเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพคุณภาพของกำไรในตลาดเยอรมันหลังจาก KTG , ชี้ให้เห็นว่าคุณภาพกำไรผลกระทบของการปฏิรูปขนาดเล็กบังคับมีผลในเชิงบวกสำหรับการจัดสรรทรัพยากรทุน เข้าด้วยกัน ผลลัพธ์ของเราสอดคล้องกับผลสัมฤทธิ์ทางการเรียนของหนึ่งในวัตถุประสงค์ ผลของการควบคุมขนาดเล็กเพิ่มคุณภาพบัญชีผ่านขนาดเล็กที่มีประสิทธิภาพระบบ