Financial ratios are computed from

Financial ratios are computed from an organization’s income statement and balance sheet. Computing financial ratios is like taking a picture because the results reflect a situation at just one point in time. Comparing ratios over time and to industry averages is more likely to result in meaningful statistics that can be used to identify and evaluate strengths and weak- nesses. Trend analysis, illustrated in Figure 4-3, is a useful technique that incorporates both the time and industry average dimensions of financial ratios. Note that the dotted lines reveal projected ratios. Some Web sites, such as those provided in Table 4-5, calculate financial ratios and provide data with charts.
Table 4-6 provides a summary of key financial ratios showing how each ratio is calcu- lated and what each ratio measures. However, all the ratios are not significant for all indus- tries and companies. For example, accounts receivable turnover and average collection period are not very meaningful to a company that primarily does a cash receipts business. Key financial ratios can be classified into the following five types:
1. Liquidity ratios measure a firm’s ability to meet maturing short-term obligations. Current ratio
Quick (or acid-test) ratio
2. Leverage ratios measure the extent to which a firm has been financed by debt. Debt-to-total-assets ratio
Debt-to-equity ratio
Long-term debt-to-equity ratio
Times-interest-earned (or coverage) ratio
3. Activity ratios measure how effectively a firm is using its resources. Inventory turnover
Fixed assets turnover
Total assets turnover Accounts receivable turnover Average collection period
4. Profitability ratios measure management’s overall effectiveness as shown by the returns generated on sales and investment.
Gross profit margin
Operating profit margin
Net profit margin
Return on total assets (ROA)
Return on stockholders’ equity (ROE) Earnings per share (EPS) Price-earnings ratio
5. Growth ratios measure the firm’s ability to maintain its economic position in the growth of the economy and industry.
Sales
Net income
Earnings per share Dividends per share
Financial ratio analysis must go beyond the actual calculation and interpretation of ratios. The analysis should be conducted on three separate fronts:
1. How has each ratio changed over time? This information provides a means of evaluating historical trends. It is important to note whether each ratio has been historically increasing, decreasing, or nearly constant. For example, a 10 percent profit margin could be bad if the trend has been down 20 percent each of the last three years. But a 10 percent profit margin could be excellent if the trend has been up, up, up. Therefore, calculate the percentage change in each ratio from one year to the next to assess historical financial performance on that dimension. Identify and examine large percent changes in a financial ratio from one year to the next.
2. How does each ratio compare to industry norms? A firm’s inventory turnover ratio may appear impressive at first glance but may pale when compared to industry standards or norms. Industries can differ dramatically on certain ratios. For example grocery companies, such as Kroger, have a high inventory turnover whereas auto- mobile dealerships have a lower turnover. Therefore, comparison of a firm’s ratios within its particular industry can be essential in determining strength/weakness.
3. How does each ratio compare with key competitors? Oftentimes competition is more intense between several competitors in a given industry or location than across all rival firms in the industry. When this is true, financial ratio analysis should include comparison to those key competitors. For example, if a firm’s profitability ratio is trending up over time and compares favorably to the industry average, but it is trending down relative to its leading competitor, there may be reason for concern.
Financial ratio analysis is not without some limitations. First of all, financial ratios are
based on accounting data, and firms differ in their treatment of such items as depreciation, inventory valuation, research and development expenditures, pension plan costs, mergers, and taxes. Also, seasonal factors can influence comparative ratios. Therefore, conformity to industry composite ratios does not establish with certainty that a firm is performing normally or that it is well managed. Likewise, departures from industry averages do not always indicate that a firm is doing especially well or badly. For example, a high inventory turnover ratio could indicate efficient inventory management and a strong working capital position, but it also could indicate a serious inventory shortage and a weak working capital position.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

มีคำนวณอัตราส่วนทางการเงินจากงบกำไรขาดทุนและงบดุลของบริษัท คำนวณอัตราส่วนทางการเงินได้เช่นการถ่ายภาพเนื่องจากผลสะท้อนสถานการณ์ที่จุดหนึ่งในเวลา เปรียบเทียบอัตราส่วนเวลา และค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้สถิติมีความหมายที่สามารถใช้ในการระบุ และประเมินจุดแข็งและอ่อนแอ-nesses วิเคราะห์แนวโน้ม แสดงในรูป 4-3 เป็นเทคนิคหนึ่งที่มีประโยชน์ซึ่งประกอบด้วยเวลาและอุตสาหกรรมเฉลี่ยขนาดของอัตราส่วนทางการเงิน โปรดสังเกตว่า เส้นจุดเปิดเผยคาดการณ์อัตรา บางเว็บไซต์ การในตาราง 4-5 คำนวณอัตราส่วนทางการเงิน และการจัดเตรียมข้อมูลให้กับแผนภูมิตารางที่ 4-6 แสดงสรุปอัตราส่วนทางการเงินคีย์ที่แสดงแต่ละอัตราส่วนว่า calcu-lated และอัตราส่วนแต่ละวัด อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนทั้งหมดไม่สำคัญสำหรับเอยูรเวพยายามและบริษัท ตัวอย่าง การหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้และระยะเวลาเก็บเฉลี่ยไม่มีความหมายมากสำหรับบริษัทที่เป็นหลักทำเงินสดรับธุรกิจ อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญสามารถแบ่งได้เป็น 5 ชนิดดังต่อไปนี้:1. สภาพคล่องอัตราส่วนวัดความสามารถของบริษัทเพื่อตอบสนองภาระผูกพันระยะสั้นใกล้สมบูรณ์: อัตราส่วนสภาพคล่องอัตราด่วน (หรือ ทดสอบกรด)2. ยกระดับอัตราส่วนวัดขอบเขตซึ่งบริษัทมีการเคหะหนี้ อัตราส่วนหนี้สินกับรวมสินทรัพย์อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนระยะยาวเวลาสนใจรับ (หรือความครอบคลุม) อัตราส่วน3. อัตราส่วนกิจกรรมวัดได้อย่างมีประสิทธิภาพวิธีบริษัทใช้ทรัพยากร การหมุนเวียนสินค้าคงคลังสินทรัพย์หมุนเวียนรวมสินทรัพย์หมุนเวียนบัญชีระยะเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้เก็บเฉลี่ย4. ผลกำไรอัตราส่วนวัดประสิทธิภาพโดยรวมของผู้บริหารแสดง โดยผลตอบแทนที่สร้างขึ้นในการขายและการลงทุนอัตรากำไรขั้นต้นกำไรขั้นต้นที่ปฏิบัติงานอัตรากำไรสุทธิตอบแทนจากสินทรัพย์รวม (ราว)ส่งคืนผู้ถือหุ้นของ stockholders (โร) กำไรต่อหุ้น (EPS) ราคา–กำไรอัตราส่วน5. การเจริญเติบโตอัตราส่วนวัดความสามารถของบริษัทเพื่อรักษาตำแหน่งทางเศรษฐกิจในการเจริญเติบโตของเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมขายกำไรสุทธิกำไรต่อหุ้นเงินปันผลต่อหุ้นการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินต้องเกินจริงคำนวณการตีความอัตราส่วน ควรจะดำเนินการวิเคราะห์ในแผนสามแยก:1.แต่ละอัตราส่วนมีเปลี่ยนเวลา ข้อมูลนี้แสดงวิธีการประเมินแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ โปรดทราบว่า อัตราส่วนแต่ละได้รับประวัติเพิ่มขึ้น ลดลง หรือเกือบคงได้ ตัวอย่าง กำไร 10 เปอร์เซ็นต์อาจไม่ดีถ้าแนวโน้มถูกลง 20 เปอร์เซ็นต์แต่ละสามปี แต่อัตรากำไร 10 เปอร์เซ็นต์อาจจะดีถ้ามีแนวโน้มขึ้น ขึ้น ขึ้น ดังนั้น คำนวณเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในแต่ละอัตราส่วนจากปีหนึ่งไปเพื่อประเมินผลทางประวัติศาสตร์ในมิตินั้น ระบุ และตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ขนาดใหญ่อัตราส่วนทางการเงินจากปีหนึ่งไป2.ไม่แต่ละอัตราส่วนเปรียบเทียบกับบรรทัดฐานอุตสาหกรรม อัตราหมุนเวียนสินค้าคงคลังของบริษัทอาจปรากฏประทับใจแรก แต่อาจ pale เมื่อเปรียบเทียบกับบรรทัดฐานหรือมาตรฐานอุตสาหกรรม อุตสาหกรรมสามารถแตกต่างกันอย่างมากในอัตราส่วนแน่นอน เช่นร้านขายของชำบริษัท เช่น Kroger มีการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังสูงขณะเคลื่อนที่อัตโนมัติ dealerships มีการหมุนเวียนต่ำ ดังนั้น การเปรียบเทียบอัตราส่วนของบริษัทภายในอุตสาหกรรมสามารถจำเป็นในการกำหนดความแข็งแรง/อ่อนแอ3.ไม่แต่ละอัตราส่วนเปรียบเทียบกับคู่แข่งสำคัญ อาจเกิดการแข่งขันจะรุนแรงมากขึ้นระหว่างหลายคู่แข่งในอุตสาหกรรมหรือสถานที่กว่าข้ามบริษัทคู่แข่งทั้งหมดในอุตสาหกรรม เมื่อเป็นจริง การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินควรรวมเปรียบเทียบกับคู่แข่งที่สำคัญ ตัวอย่าง ถ้าอัตราผลกำไรของบริษัท trending ค่าช่วงเวลา และเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมพ้องต้องกัน แต่มันเป็น trending ลงเมื่อเทียบกับคู่แข่งชั้นนำของ อาจมีสาเหตุที่เกี่ยวข้องการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินได้ โดยไม่มีข้อจำกัดบางประการ ครั้งแรกของทั้งหมด อัตราส่วนทางการเงินได้ตามข้อมูลบัญชี และบริษัทที่แตกต่างในการบำบัดรักษาเช่นรายการค่าเสื่อมราคา สินค้าคงคลัง ค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนา ต้นทุนตามแผนเงินบำนาญ ครอบงำ และภาษี ยัง ปัจจัยตามฤดูกาลสามารถมีผลอัตราส่วนเปรียบเทียบ จัดให้สอดคล้องกับอัตราส่วนผสมอุตสาหกรรมดังนั้น ตั้ง ด้วยแน่นอนว่า บริษัทเป็นปกติ หรือว่า มันเป็นอย่างดี ในทำนองเดียวกัน ออกจากค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมเสมอระบุว่า บริษัทกำลังทำดี หรือไม่ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งการ ตัวอย่าง อัตราการหมุนเวียนสินค้าคงคลังสูงสามารถบ่งชี้ตำแหน่งแรงงานทุนและการจัดการสินค้าคงคลังที่มีประสิทธิภาพ แต่มันยังสามารถระบุตำแหน่งเมืองหลวงทำงานอ่อนแอและขาดแคลนสินค้าคงคลังอย่างจริงจัง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

อัตราส่วนทางการเงินที่จะคำนวณจากงบกำไรขาดทุนขององค์กรและงบดุล การคำนวณอัตราส่วนทางการเงินที่เป็นเหมือนการถ่ายภาพเพราะผลสะท้อนให้เห็นถึงสถานการณ์ที่เพียงหนึ่งจุดในเวลา เปรียบเทียบอัตราส่วนในช่วงเวลาและค่าเฉลี่ยในอุตสาหกรรมมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้สถิติที่มีความหมายที่สามารถใช้ในการระบุและประเมินจุดแข็งและ nesses อ่อนแอ การวิเคราะห์แนวโน้มแสดงในรูปที่ 4-3 เป็นเทคนิคที่มีประโยชน์ที่รวมเอาทั้งเวลาและค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมขนาดอัตราส่วนทางการเงิน โปรดทราบว่าเส้นประเปิดเผยคาดการณ์อัตราส่วน บางเว็บไซต์เช่นที่ระบุไว้ในตารางที่ 4-5 การคำนวณอัตราส่วนทางการเงินและการให้ข้อมูลด้วยแผนภูมิ.
ตารางที่ 4-6 ให้สรุปอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่แสดงให้เห็นว่าแต่ละอัตราส่วนการคำนวณ lated และสิ่งที่แต่ละอัตราส่วนมาตรการ อย่างไรก็ตามอัตราส่วนทั้งหมดไม่ได้ที่สำคัญสำหรับการพยายาม indus- ทั้งหมดและ บริษัท ตัวอย่างเช่นมูลค่าการซื้อขายบัญชีลูกหนี้และระยะเวลาการเก็บหนี้เฉลี่ยไม่ได้มีความหมายมากกับ บริษัท ที่เป็นหลักไม่ธุรกิจเงินสดใบเสร็จรับเงิน อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญสามารถแบ่งได้เป็นห้าประเภทดังต่อไปนี้:
1 อัตราส่วนสภาพคล่องวัดความสามารถของ บริษัท ที่จะตอบสนองสุกภาระผูกพันในระยะสั้น อัตราส่วนสภาพคล่อง
หมุนเร็ว (หรือกรดทดสอบ) อัตรา
2 อัตราส่วน Leverage วัดขอบเขตที่ บริษัท ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากหนี้ หนี้สินต่อสินทรัพย์รวมอัตราส่วน
หนี้สินต่อทุนอัตราส่วน
ระยะยาวหนี้ต่อทุนอัตราส่วน
ไทม์ดอกเบี้ยที่ได้รับ (หรือความคุ้มครอง) อัตรา
3 อัตราส่วนกิจกรรมวัดว่ามีประสิทธิภาพของ บริษัท คือการใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ การหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง
การหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวร
รวมสินทรัพย์หมุนเวียนมูลค่าการซื้อขายบัญชีลูกหนี้ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย
4 อัตราส่วนการทำกำไรประสิทธิภาพโดยรวมของการบริหารจัดการวัดที่แสดงโดยผลตอบแทนที่เกิดจากการขายและการลงทุน.
อัตรากำไรขั้นต้น
อัตรากำไรจากการดำเนินงาน
มีกำไรสุทธิอัตรากำไร
ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม (ROA)
อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) กำไรต่อหุ้น (EPS) กำไรราคา อัตราส่วน
5 อัตราส่วนการวัดความสามารถในการเจริญเติบโตของ บริษัท ในการรักษาตำแหน่งทางเศรษฐกิจในการเจริญเติบโตของเศรษฐกิจและอุตสาหกรรม.
ขาย
รายได้สุทธิ
กำไรต่อหุ้นเงินปันผลต่อหุ้น
การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินที่จะต้องไปไกลกว่าการคำนวณที่เกิดขึ้นจริงและการตีความของอัตราส่วน การวิเคราะห์ควรจะดำเนินการในสามด้านเฉพาะกิจการ:
1 มีวิธีอัตราส่วนแต่ละเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา? ข้อมูลนี้จะให้ความหมายของการประเมินแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าแต่ละอัตราส่วนที่ได้รับในอดีตที่เพิ่มขึ้นลดลงหรือเกือบคงที่ ตัวอย่างเช่นอัตรากำไรร้อยละ 10 อาจจะไม่ดีถ้าแนวโน้มได้รับการลงร้อยละ 20 ในแต่ละช่วงสามปี แต่อัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 10 อาจจะเป็นแนวโน้มที่ดีหากได้รับการขึ้นขึ้นขึ้น ดังนั้นการคำนวณอัตราการเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วนแต่ละจากหนึ่งปีถัดไปที่จะประเมินผลการดำเนินงานทางประวัติศาสตร์เกี่ยวกับมิติที่ ระบุและตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงร้อยละขนาดใหญ่ในอัตราส่วนทางการเงินจากหนึ่งปีถัดไป.
2 อย่างไรในแต่ละอัตราส่วนเปรียบเทียบกับบรรทัดฐานอุตสาหกรรม? อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังของ บริษัท อาจปรากฏที่น่าประทับใจได้อย่างรวดเร็วก่อน แต่อาจอ่อนเมื่อเทียบกับมาตรฐานอุตสาหกรรมหรือบรรทัดฐาน อุตสาหกรรมสามารถแตกต่างกันอย่างมากในอัตราส่วนบางอย่าง ยกตัวอย่างเช่น บริษัท ขายของชำเช่นโครเกอร์มีการหมุนเวียนสินค้าคงคลังสูงในขณะที่ตัวแทนจำหน่ายโทรศัพท์มือถืออัตโนมัติมีผลประกอบการที่ลดลง ดังนั้นการเปรียบเทียบอัตราส่วนของ บริษัท ที่อยู่ในอุตสาหกรรมโดยเฉพาะอย่างยิ่งสามารถที่จำเป็นในการกำหนดความแข็งแรง / ความอ่อนแอ.
3 อย่างไรในแต่ละอัตราส่วนเปรียบเทียบกับคู่แข่งที่สำคัญ? บ่อยครั้งที่การแข่งขันจะรุนแรงมากขึ้นระหว่างคู่แข่งในหลายอุตสาหกรรมที่ได้รับหรือสถานที่กว่า บริษัท ข้ามคู่แข่งทั้งหมดในอุตสาหกรรม เมื่อเป็นเช่นนี้เป็นความจริงที่การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินควรจะรวมถึงการเปรียบเทียบกับคู่แข่งที่สำคัญเหล่านั้น ตัวอย่างเช่นถ้าอัตราส่วนการทำกำไรของ บริษัท มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาและเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม แต่ก็มีแนวโน้มลดลงเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่เป็นผู้นำอาจจะมีเหตุผลสำหรับความกังวล.
การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินไม่ได้โดยไม่มีข้อ จำกัด บางอย่าง แรกของทุกอัตราส่วนทางการเงินที่จะ
อยู่บนพื้นฐานของข้อมูลทางบัญชีและ บริษัท แตกต่างกันในการรักษาของพวกเขาจากรายการเช่นค่าเสื่อมราคาประเมินมูลค่าสินค้าคงคลัง, การวิจัยและการพัฒนาค่าใช้จ่ายค่าใช้จ่ายในแผนบำนาญควบรวมและภาษี นอกจากนี้ปัจจัยฤดูกาลจะมีผลต่ออัตราส่วนเปรียบเทียบ ดังนั้นความสอดคล้องกับอัตราส่วนคอมโพสิตอุตสาหกรรมไม่สร้างด้วยความมั่นใจว่า บริษัท มีการดำเนินการได้ตามปกติหรือว่ามันมีการจัดการที่ดี ในทำนองเดียวกันออกจากค่าเฉลี่ยในอุตสาหกรรมที่ไม่เคยแสดงให้เห็นว่า บริษัท จะทำโดยเฉพาะอย่างยิ่งหรือไม่ดี ตัวอย่างเช่นอัตราการหมุนเวียนสินค้าคงคลังสูงอาจบ่งชี้การจัดการสินค้าคงคลังที่มีประสิทธิภาพและเป็นเงินทุนหมุนเวียนในตำแหน่งที่แข็งแกร่ง แต่ก็ยังสามารถบ่งบอกถึงปัญหาการขาดแคลนสินค้าคงคลังอย่างจริงจังและเป็นเงินทุนหมุนเวียนในตำแหน่งที่อ่อนแอ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

อัตราส่วนทางการเงินที่คำนวณจากงบรายได้ขององค์กรและงบดุล การคำนวณอัตราส่วนทางการเงิน คือชอบถ่ายรูป เพราะผลลัพธ์ที่สะท้อนให้เห็นถึงสถานการณ์ที่จุดหนึ่งในเวลา การเปรียบเทียบอัตราส่วนมากกว่าเวลาและค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้สถิติมีความหมายที่สามารถใช้ในการระบุและประเมินจุดแข็งและ nesses อ่อนแอ - การวิเคราะห์แนวโน้มแสดง ในรูปที่เป็นประโยชน์ 4-3 เป็นเทคนิคที่รวมเอาทั้งเวลาและอุตสาหกรรมเฉลี่ยขนาดของอัตราส่วนทางการเงิน หมายเหตุที่เส้นประเปิดเผยคาดการณ์อัตราส่วน บางเว็บไซต์ เช่น จัดโต๊ะ 4-5 การคำนวณอัตราส่วนทางการเงิน และให้ข้อมูลด้วยแผนภูมิ .
ตารางที่ 4-6 ให้บทสรุปของอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญแสดงให้เห็นว่าแต่ละอัตราส่วน calcu - สายและสิ่งที่แต่ละอัตราส่วนวัด อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนทั้งหมดจะไม่สําคัญสําหรับสินธุ - พยายาม และ บริษัท ตัวอย่างเช่นลูกหนี้หมุนเวียน และระยะเวลาเก็บหนี้โดยเฉลี่ยไม่ได้มีความหมายกับ บริษัท ที่ส่วนใหญ่จะเป็นธุรกิจเงินสดรับ .อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญสามารถแบ่งออกเป็นห้าประเภทต่อไปนี้ :
1 อัตราส่วนวัดสภาพคล่องของ บริษัท ความสามารถในการตอบสนองสำหรับระยะสั้นภาระผูกพัน ปัจจุบันอัตราส่วน
ด่วน ( หรือทดสอบกรด ) 2
2 อัตราส่วนหนี้สินวัดขอบเขตซึ่งเป็น บริษัท ที่ได้รับทุนจากตราสารหนี้ อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์รวม

ส่วนอัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อหุ้น
ครั้งได้รับความสนใจ ( หรือความคุ้มครอง ) 2
3 อัตราส่วนกิจกรรมวัดวิธีการอย่างมีประสิทธิภาพ บริษัท จะใช้ทรัพยากรของ การหมุนเวียนสินค้าคงคลังสินทรัพย์หมุนเวียน

ทรัพย์สินบัญชีอัตราหมุนเวียนของลูกหนี้ อัตราเฉลี่ยระยะเวลาการเก็บ
4 อัตราส่วนการทำกำไรวัดประสิทธิผลของการจัดการแสดง โดยจะสร้างยอดขายและการลงทุน อัตรากำไรขั้นต้น

อัตรากำไรจากการดำเนินงานสุทธิอัตราผลตอบแทนกำไร

ต่อสินทรัพย์รวม ( ROA )
ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น ( ROE ) ของกำไรต่อหุ้น ( EPS ) ราคาอัตราส่วนกำไร
5 อัตราส่วนวัดความสามารถในการเจริญเติบโตของ บริษัท เพื่อรักษาตำแหน่งทางด้านการเจริญเติบโตของเศรษฐกิจและอุตสาหกรรม .
ขาย

รายได้สุทธิต่อหุ้น เงินปันผลต่อหุ้น
การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินต้องนอกเหนือไปจากการคำนวณที่แท้จริงและความหมายของอัตราส่วน การวิเคราะห์ที่ควรจะดำเนินการบนสาม fronts แยก :
1 วิธีการได้แต่ละอัตราส่วนการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ? ข้อมูลนี้มีวิธีการประเมินแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะทราบว่าในแต่ละส่วนที่ได้รับในอดีตเพิ่มขึ้น ลดลง หรือเกือบคงที่ ตัวอย่างเช่น10 เปอร์เซ็นต์ กำไรอาจจะไม่ดีถ้าแนวโน้มถูกลง 20 เปอร์เซ็นต์ในช่วงสามปี แต่ 10 เปอร์เซ็นต์ กำไรอาจจะยอดเยี่ยมถ้าแนวโน้มได้ลุกขึ้น ดังนั้น การคำนวณร้อยละของการเปลี่ยนแปลงในแต่ละอัตราส่วนจากหนึ่งปีถัดไปเพื่อประเมินผลการดำเนินงานทางการเงินทางประวัติศาสตร์ในมิติระบุและตรวจสอบขนาดใหญ่ร้อยละการเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วน ทางการเงินจากหนึ่งปีถัดไป .
2 ทำไมแต่ละอัตราส่วนเปรียบเทียบกับเกณฑ์ปกติทางวัฒนธรรมอุตสาหกรรม ? อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังอาจปรากฏขึ้นที่น่าประทับใจตั้งแต่แรกเห็น แต่อาจจะซีดเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมมาตรฐาน หรือบรรทัดฐาน อุตสาหกรรมสามารถแตกต่างกันอย่างมากในบางอัตราส่วน สำหรับ บริษัท ขายของ ตัวอย่าง เช่น ครูเกอร์มีการหมุนเวียนสูง ในขณะที่รถยนต์เคลื่อนที่ - ดีลเลอร์มีการหมุนเวียนต่ำ ดังนั้น การเปรียบเทียบอัตราส่วนของ บริษัท ในอุตสาหกรรมโดยเฉพาะของมัน สามารถที่จำเป็นในการกำหนดความแข็งแรง / อ่อน .
3 ทำไมแต่ละอัตราส่วนเปรียบเทียบกับคู่แข่งสำคัญบ่อยครั้งที่การแข่งขันจะรุนแรงมากขึ้นระหว่างหลายคู่แข่งในอุตสาหกรรม หรือสถานที่ให้มากกว่าคู่แข่งในบริษัททั้งหมดในอุตสาหกรรม เมื่อมันเป็นจริง การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินควรมีการเปรียบเทียบกับผู้คีย์คู่แข่ง ตัวอย่างเช่น ถ้าอัตราส่วนกำไรของบริษัทมีแนวโน้มขึ้นตลอดเวลา และเปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมเฉลี่ยแต่มันเป็นแนวโน้มลง เมื่อเทียบกับของคู่แข่งชั้นนํา อาจจะมีเหตุผลสำหรับความกังวล .
อัตราส่วนทางการเงินเป็นไม่ได้โดยไม่มีข้อจำกัด . แรกของทั้งหมด , อัตราส่วนทางการเงิน
ขึ้นอยู่กับข้อมูลทางบัญชี และ บริษัท ที่แตกต่างกันในการรักษาของพวกเขาของรายการเช่นค่าเสื่อมราคามูลค่าสินค้าคงเหลือ ค่าใช้จ่ายในการวิจัย และการพัฒนา แผนบำนาญค่าใช้จ่ายในการควบรวมกิจการ และภาษี นอกจากนี้ปัจจัยฤดูกาลสามารถมีอิทธิพลต่ออัตราเปรียบเทียบ จึงสอดคล้องกับการประกอบอุตสาหกรรมอัตราส่วนไม่ได้สร้าง แน่นอน ว่า บริษัท จะแสดงปกติ หรือว่ามันมีการจัดการดี อนึ่ง ขาออกจากค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมไม่ก็ระบุว่าเป็นบริษัททำอะไรโดยเฉพาะอย่างยิ่งดี หรือ ไม่ดี ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังสูงแสดงถึงการจัดการสินค้าคงคลังที่มีประสิทธิภาพ และฐานะเงินทุนที่แข็งแกร่ง แต่ยังไม่สามารถระบุปัญหาการขาดแคลนสินค้าคงคลังที่ร้ายแรงและสถานะเงินทุนที่อ่อนแอ