Abstract: The basic contracts trade

Abstract: The basic contracts traded on energy exchanges are swaps involving the delivery of electricity for fixed-rate payments over a certain period of time. The main objective of this article is to solve the quadratic hedging problem for European options on these swaps, known as electricity swaptions. We consider a general class of Hilbert space valued exponential jump-diffusion models. Since the forward curve is an infinite-dimensional object, but only a finite set of traded contracts are available for hedging, the market is inherently incomplete. We derive the optimization problem for the quadratic hedging problem under the risk neutral measure and state a representation of its solution, which is the starting point for numerical algorithms.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

บทคัดย่อ: สัญญาพื้นฐานที่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนพลังงานเป็น swaps ที่เกี่ยวข้องกับการส่งกระแสไฟฟ้าสำหรับการชำระเงินในอัตราคงที่ช่วงระยะเวลา วัตถุประสงค์หลักของบทความนี้เป็นการ แก้ไขปัญหาบริหารความเสี่ยงกำลังสองตัวยุโรปบน swaps เหล่านี้ เรียกว่า swaptions ไฟฟ้า เราพิจารณาระดับทั่วไปของฮิลแบร์ทมูลค่าพื้นที่แพร่ข้ามเนนรุ่น เนื่องจากเส้นโค้งไปข้างหน้าเป็นวัตถุมิติอนันต์ แต่เฉพาะชุดจำกัดของสัญญาซื้อขายมี hedging ตลาดไม่มีความสมบูรณ์ เราได้รับปัญหาเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารความเสี่ยงปัญหากำลังสองภายใต้ความเสี่ยงวัดกลางและสถานะการแสดงของโซลูชั่นของ ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของอัลกอริทึมที่เป็นตัวเลข

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทคัดย่อ: สัญญาขั้นพื้นฐานซื้อขายในตลาดหุ้นพลังงานที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนการส่งมอบไฟฟ้าสำหรับการชำระเงินอัตราคงที่เป็นระยะเวลาหนึ่งของเวลา วัตถุประสงค์หลักของบทความนี้คือการแก้ปัญหาการป้องกันความเสี่ยงสำหรับตัวเลือกที่สมยุโรปเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนเหล่านี้เป็นที่รู้จัก swaptions ไฟฟ้า เราพิจารณาระดับทั่วไปของพื้นที่ Hilbert มูลค่าชี้แจงรุ่นกระโดดแพร่ ตั้งแต่โค้งไปข้างหน้าเป็นวัตถุที่ไม่มีที่สิ้นสุดมิติ แต่ขอบเขตของสัญญาซื้อขายที่มีอยู่สำหรับการป้องกันความเสี่ยงในตลาดไม่สมบูรณ์โดยเนื้อแท้ เราได้รับมาปัญหาการเพิ่มประสิทธิภาพในการป้องกันความเสี่ยงปัญหาสมการกำลังสองภายใต้ความเสี่ยงที่มาตรการที่เป็นกลางและเป็นตัวแทนของรัฐแก้ปัญหาซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับขั้นตอนวิธีเชิงตัวเลข