As a practical matter, the DD appro

As a practical matter, the DD approach is limited to current accruals. While
applying the DD model to total accruals would, in principle, produce an accruals
quality metric that comprehensively measures accruals uncertainty, the long lags
between non-current accruals and cash flow realizations effectively preclude this
extension. To address this limitation, we also consider proxies for accruals quality
that are based on the absolute value of abnormal accruals, where abnormal accruals
are estimated using the Jones (1991) model, as modified by Dechow et al. (1995).
Applying the modified Jones approach to our setting, accruals quality is related to
the extent to which accruals are well captured by fitted values obtained by regressing
total accruals on changes in revenues and PPE. Because abnormal accruals consider
both current and non-current accruals they do not suffer from the limitation of the
DD model. However, the modified Jones’ model’s identification of ‘abnormal’
accruals has been subject to much criticism (see, e.g., Guay et al., 1996; Bernard and
Skinner, 1996). Furthermore, the modified Jones model identifies accruals as
abnormal if they are not explained by a limited set of fundamentals (PPE and
changes in revenues), and while we believe that such abnormal accruals contain a
substantial amount of uncertainty, the link to information risk is less direct than in
the DD approach.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เป็นเรื่องจริง วิธีดีดีถูกจำกัดการรับรู้ปัจจุบัน ในขณะที่ใช้รูปแบบ DD รับรู้รวมจะ หลัก ทำการค้างรับค้างจ่ายวัดคุณภาพที่วัดการรับรู้ความไม่แน่นอน lags ยาวครบถ้วนระหว่างการรับรู้ไม่ใช่ปัจจุบันและกระแสเงินสด realizations มีประสิทธิภาพห้ามนี้นามสกุล เพื่อแก้ไขข้อจำกัดนี้ เรายังพิจารณามอบฉันทะในการรับรู้คุณภาพที่ขึ้นอยู่กับค่าสัมบูรณ์ของการรับรู้ผิดปกติ ผิดปกติการรับรู้มีประเมินโดยใช้แบบจำลอง Jones (1991) แก้ไขโดย Dechow et al. (1995)ใช้วิธีโจนส์ปรับเปลี่ยนการตั้งค่าของเรา การรับรู้คุณภาพเกี่ยวข้องกับขอบเขตที่รับรู้ได้ดีจับ โดยผ่อนค่าลให้การรับรู้ทั้งหมดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในรายได้และบริษัทพีพีอี เนื่องจากการรับรู้ผิดปกติพิจารณาทั้งปัจจุบัน และ ปัจจุบันไม่ใช่รับรู้ก็ไม่ต้องทนทุกข์ทรมานจากข้อจำกัดของการแบบจำลองดีดี อย่างไรก็ตาม รหัสของโจนส์ปรับเปลี่ยนรูปแบบของ 'ผิดปกติ'รับรู้ได้ถูกต้องมากวิจารณ์ (ดู เช่น ก๋วยน้ำข้น et al., 1996 Bernard และสกินเนอร์ 1996) นอกจากนี้ รุ่นโจนส์แก้ไขระบุรับรู้เป็นปกติถ้าพวกเขาไม่ได้อธิบาย ด้วยชุดพื้นฐานจำกัด (บริษัทพีพีอี และการเปลี่ยนแปลงในรายได้), และใน ขณะที่เราเชื่อว่า การรับรู้ผิดปกติเช่นประกอบด้วยการเป็นการเชื่อมโยงข้อมูลความเสี่ยงจำนวนมากของความไม่แน่นอน โดยตรงน้อยกว่าในวิธีการดีดี

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เป็นเรื่องจริงวิธี DD ถูก จำกัด ไว้ที่คงค้างในปัจจุบัน ในขณะที่
การใช้รูปแบบ DD กับรายการคงค้างรวมจะในหลักการผลิตรายการคงค้าง
ตัวชี้วัดที่มีคุณภาพที่ครอบคลุมมาตรการความไม่แน่นอนคงค้างที่ล่าช้านาน
ระหว่างคงค้างไม่หมุนเวียนและการรับรู้ถึงกระแสเงินสดได้อย่างมีประสิทธิภาพดักคอนี้
ขยาย เพื่อแก้ไขข้อ จำกัด นี้เรายังพิจารณาผู้รับมอบฉันทะเพื่อคุณภาพคงค้าง
ที่อยู่บนพื้นฐานค่าสัมบูรณ์ของรายการคงค้างที่ผิดปกติที่คงค้างที่ผิดปกติ
อยู่ที่ประมาณโดยใช้โจนส์ (1991) รูปแบบเช่นการแก้ไขโดย Dechow และคณะ (1995).
การใช้วิธีการที่โจนส์ปรับเปลี่ยนการตั้งค่าของเราเงินค้างรับค้างที่มีคุณภาพมีความเกี่ยวข้องกับ
ขอบเขตที่คงค้างถูกจับอย่างดีจากค่าติดตั้งได้โดยการถอย
รายการคงค้างรวมเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในรายได้และการป้องกันส่วนบุคคล เพราะคงค้างพิจารณาที่ผิดปกติ
ทั้งในปัจจุบันและคงค้างไม่หมุนเวียนที่พวกเขาไม่ต้องทนทุกข์ทรมานจากข้อ จำกัด ของ
รูปแบบ DD อย่างไรก็ตามการปรับเปลี่ยน 'บัตรประจำตัวของรูปแบบ' โจนส์ที่ผิดปกติ '
คงค้างได้รับอาจมีการวิจารณ์มาก (ดูเช่นก๋วยและคณะ, 1996;. เบอร์นาร์ดและ
สกินเนอร์, 1996) นอกจากนี้การปรับเปลี่ยนรูปแบบโจนส์ระบุคงค้างเป็น
ความผิดปกติถ้าพวกเขาไม่ได้อธิบายโดยชุด จำกัด ของปัจจัยพื้นฐาน (PPE และ
การเปลี่ยนแปลงของรายได้) และในขณะที่เราเชื่อว่าคงค้างที่ผิดปกติดังกล่าวมี
จำนวนมากของความไม่แน่นอนการเชื่อมโยงกับความเสี่ยงข้อมูลที่ น้อยโดยตรงกว่าใน
วิธี DD

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เป็นปัญหาในทางปฏิบัติ , DD แบบจำกัดที่ค้างในปัจจุบัน ในขณะที่
ใช้ DD แบบรวมค้างจะในหลักการผลิตด้านคุณภาพตัวชี้วัดที่ครอบคลุมมาตรการด้าน

ระหว่างความไม่แน่นอน ยาวล่าช้าค้างปัจจุบันไม่และกระแสเงินสดที่รับรู้ได้อย่างมีประสิทธิภาพดักคอส่วนขยายนี้

ไปยังที่อยู่ข้อ จำกัด นี้เรายังพิจารณาผู้รับมอบฉันทะสำหรับด้านคุณภาพ
ที่ขึ้นอยู่กับค่าสัมบูรณ์ของรายการคงค้างที่ผิดปกติที่ไม่ปกติค้าง
คาดว่าใช้โจนส์ ( 1991 ) รุ่นที่แก้ไขโดย dechow et al . ( 2538 ) .
ใช้แก้ไขโจนส์แนวทางการตั้งค่าของเรา คุณภาพด้านเกี่ยวข้องกับ
ขอบเขตที่ค้างอยู่ก็ถูกจับโดยติดตั้งได้ โดยถอย
ทั้งหมดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในด้านรายได้และ PPE . เพราะค้างการพิจารณา
ทั้งในปัจจุบัน และไม่ค้างปัจจุบันพวกเขาไม่ประสบจากข้อจำกัดของ
DD รุ่น อย่างไรก็ตาม รูปแบบของการแก้ไข โจนส์ ' ' ผิดปกติ '
ค้างได้รับภายใต้การวิจารณ์มาก ( ดู เช่น กวย et al . , 1996 ; เบอร์นาร์ดและ
สกินเนอร์ , 1996 ) นอกจากนี้โดยโจนส์รุ่นระบุค้างเป็น
ผิดปกติถ้าพวกเขาไม่ได้อธิบายด้วยชุด จำกัด ของการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานและ
รายได้ ) , และในขณะที่เราเชื่อว่าค้างดังกล่าวผิดปกติประกอบด้วย
จำนวนมากความไม่แน่นอน การเชื่อมโยงข้อมูลโดยตรงต่อน้อยกว่า
DD )