As an abritrageur, Kerviel was supp

As an abritrageur, Kerviel was supposed to purchase one Portfolio of stock index futures and simultaneously sell a similar mixture of index futures with a slightly different value , as a hedge. But while Kerviel , according to the bank, put sizable, real purchases in one portfolio , he created fictitious sales transactions in the second, offsetting portfolio. This gave the impression to risk managers that Kerviel was arbitraging between the two portfolios and that the risks in the first portfolio had been hedged when in fact they had not been.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เป็น abritrageur, Kerviel ถูกควรจะซื้อผลงานหนึ่งของดัชนีหุ้นล่วงหน้า และพร้อมขายส่วนผสมคล้ายของเจอร์สมีค่าต่างกันเล็กน้อย เป็นการป้องกัน แต่ในขณะที่ Kerviel ตามธนาคาร ใส่ยากลำบาก จริงซื้อผลงานหนึ่ง เขาสร้างธุรกรรมการขายสมมติในสอง ออฟเซ็ตผลงาน นี้ให้ความประทับใจให้ผู้จัดการความเสี่ยง ว่า Kerviel ถูก arbitraging ระหว่างพอร์ตการลงทุนสอง และมีการ hedged เสี่ยงในผลงานแรกเมื่อในความเป็นจริงพวกเขาไม่ได้

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในฐานะที่เป็น abritrageur, Kerviel ก็ควรที่จะซื้อหนึ่งผลงานของฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นและพร้อมขายมีส่วนผสมที่คล้ายกันของฟิวเจอร์สดัชนีที่มีค่าแตกต่างกันเล็กน้อยเช่นการป้องกันความเสี่ยง แต่ในขณะที่ Kerviel ตามที่ธนาคารวางขนาดใหญ่ซื้อจริงในหนึ่งผลงานที่เขาสร้างธุรกรรมการขายที่โกหกในครั้งที่สองผลงานการชดเชย เรื่องนี้ทำให้ความประทับใจที่จะเสี่ยงผู้จัดการที่ Kerviel ถูก arbitraging ระหว่างสองพอร์ตการลงทุนและความเสี่ยงในผลงานแรกที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงเมื่อในความเป็นจริงพวกเขาไม่ได้รับการ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เป็น abritrageur kerviel , จะซื้อผลงานของดัชนีหุ้นล่วงหน้า และพร้อมขายที่คล้ายกันส่วนผสมของดัชนีฟิวเจอร์สที่มีค่าแตกต่างกันเล็กน้อยเป็นแนวพุ่มไม้ แต่ในขณะที่ kerviel , ตามที่ธนาคาร ใส่ดาว ซื้อจริง หนึ่งในผลงานที่เขาสร้างรายการขายในแบบที่สอง ซึ่งผลงานนี้ให้ความประทับใจกับผู้จัดการความเสี่ยงที่ kerviel คือ arbitraging ระหว่างสองพอร์ต และความเสี่ยงในการลงทุนครั้งแรกได้รับการป้องกันเมื่อในความเป็นจริงพวกเขาไม่ได้ .