The January effect is a challenge t

The January effect is a challenge to the efficient markets hypothesis. A reasonably bold version of that hypothesis is that you can't beat the market without inside information. All publicly available information—including corporate accounts, price history, and what month of the year it is—is already taken into account in the market price. A rule that says "buy on Dec. 31 and sell on Jan. 31" just shouldn't yield spectacular returns. Yet it has.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ผลมกราคมคือ ท้าทายสมมติฐานประสิทธิภาพของตลาด เป็นรุ่นหนาสมเหตุสมผลของสมมติฐานที่ว่า คุณไม่สามารถตีตลาดโดยไม่มีข้อมูลภายใน เผยข้อมูลทั้งหมดซึ่งรวมถึงบัญชีบริษัท ประวัติราคา และเดือนใดของปีก็ — แล้วนำเข้าบัญชีในราคาตลาด กฎที่ว่า "ซื้อวันที่ 31 ธ.ค. และขายวันที่ 31 ม.ค." เพียง ไม่ควรอัตราผลตอบแทนคืนที่งดงาม ยังมีการ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ผลกระทบที่เกิดเดือนมกราคมเป็นความท้าทายในการตลาดที่มีประสิทธิภาพสมมติฐาน รุ่นที่เป็นตัวหนาพอสมควรของสมมติฐานที่ว่าคือการที่คุณไม่สามารถชนะตลาดโดยไม่มีข้อมูลภายใน ข้อมูลรวมทั้งสาธารณชนบัญชีของ บริษัท ประวัติศาสตร์ราคาและสิ่งที่เดือนของปีที่จะถูกใช้ไปแล้วเข้าบัญชีในราคาตลาด กฎที่กล่าวว่า "ซื้อเมื่อวันที่ 31 ธันวาคมและขายบน 31 มกราคม" ก็ไม่ควรผลตอบแทนที่งดงาม แต่มันมี

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผลกระทบเดือนมกราคมเป็นท้าทายตลาดสมมติฐานประสิทธิภาพ . รุ่นหนาพอสมควรว่าสมมติฐานคือการที่คุณไม่สามารถเอาชนะตลาดโดยไม่มีข้อมูลภายใน ข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่ทั่วไปรวมถึงบัญชีประวัติราคาของ บริษัท และเดือนไหนของปีก็กำลังพิจารณาในราคาที่ตลาด กฎที่ระบุว่า " ซื้อเมื่อ 31 ธันวาคม และขายเมื่อวันที่ 4 มกราคม31 " ก็ไม่ควรให้ผลไม่งดงามกลับมา แต่มันมี