Case 5The Anonymous Caller:Recogniz

Case 5
The Anonymous Caller:
Recognizing It’s a Fraud
And Evaluating What to do
|>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>|>>>>>>>
Mark S. Beasley, Frank A. Buckless,
Steven M. Glover, Douglas F. Prawith
LEARNING OBJECTIVES
After completing and discussing this case, you should be able to
-Appereciate real-world pressures for meeting financial expectations
-Distinguish financial statement fraud from aggressive accounting
-Identify alternative actions when confronted with suspected financial statement fraud
-Develop arguments to resist or prevent inappropriate accounting techniques
BACKGROUND
It was 9:30 A.M. on a Monday morning when the call came through. “Hi Dr. Mitchell, do you have a minute?”
“Sure,” the professor replied.
“I am one of your former students, but if you don’t mind, I would prefer to remain anonymous. I think it is best for both of us if I not reveal my name or company to you. I am concerned that the senior executives of the company where I serve as controller just provided our local bank fraudulently misstated financial statements. I need some fast advice about what to do. Currently, I am on my car phone and need help evaluating my next step before I head to my office this morning. May I briefly describe what’s going on and get some input from you?” she asked.
“Go ahead, let me see if there is some way I can help,” responded Dr. Mitchell.
“I am the controller of a privately-held small start-up company that I joined three and one-half
months ago On Friday of last week, the company’s chief executive officer (CEO), the vice president of
operations, and the chief financial officer (CFO) met with representatives of the bank that funds the
company’s line of credit. One of the
The case was prepared by Mark S. Beasley, Ph.D. and Frank A. Buckless, Ph.D. of North Carolina State University and Steven M. Glover, Ph.D. and Douglas F. Prawitt, Ph.D. of Brigham Young University, as a basis for class discussion. It is not intended to illustrate either effective or ineffective handling of an administrative situation.
Copyright © 2003 by Pearson Education, Inc., Upper Saddle River, NJ 074568.
Beasley / Buckless / Glover / Prawitt
Purposes of the meeting was to provide our most recent quarterly financial statements. The company is experiencing a severe cash shortage, and the bank recently halted funding the line of credit until we could present our most recent operating results. It was at that meeting, just three days ago, that our senior executive team knowingly submitted financial statements to the overstated sales and receivables accounts.”
“Earlier on Friday, prior to the bank meeting, I vehemently refused to sign the commitment letter required by the bank because of my concerns about the meet revenue recognition criteria specified by GAAP. I explained to the CEO and CFO that I believed including those transactions in the quarterly results would constitute fraud. They continued to insist that the financial statements needed to reflect the transactions, because without them, the bank would not continue funding the line of credit. They accused me of living in an “ivory tower” and emphasized that companies booked these kinds of transactions all the time. Although they acted like they appreciated my desires for perfection and exactness, they made me feel like it was my lack of experience in the real world that kept me from having a more practical perspective to a common business practice. Unfortunately, none of the senior executives have accounting – related backgrounds. I am the top – level accounting person at the company.”
“Over the weekend I had time to think about the situation, and now I am even more convinced that this is clearly fraud. My CEO and CFO have been arm-twisting the accounting staff to book sales transactions before sales occur. As a matter of fact, the customers haven’t placed any kind of orders with our company and no goods have been shipped to them. The CEO and CFO noted that booking these kinds of credit sales transactions is a common business practice, even if it isn’t technically compliant with GAAP given that the transactions represent sales expected in very near future, perhaps even next week.”
“As it turns out, the CEO even instructed the accounts payable clerk, while I was out of the office for a couple of days, to record entries the CEO had handwritten on a piece of paper. The accounts payable clerk has never worked with sales and receivables. The CEO told the clerk, who works part time while finishing his accounting degree at your university, to not mention the entries to me, unless I specifically asked. In that event, the clerk was supposed to tell me that the entries related to new sales generated by the CEO and that all was under control. Fortunately, the student clerk is currently taking your auditing course, where financial statement fraud is a topic, and he was uncomfortable with what had tran

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กรณีที่ 5โทร: ไม่ระบุชื่อจดจำมันเป็นการฉ้อฉลและประเมินสิ่งที่ต้องทำ|>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>|>>>>>>>หมาย S. Beasley, Buckless, A. FrankSteven M. โกลเวอร์ ดักลาสเอฟ Prawithวัตถุประสงค์การเรียนรู้หลังจากเสร็จสิ้น และคุยกรณีนี้ คุณควรจะสามารถ ความดันจริง - Appereciate สำหรับการประชุมความคาดหวังทางการเงิน -ทุจริตงบการเงินแยกจากบัญชีก้าวร้าว -ระบุการดำเนินการอื่นเมื่อเผชิญกับงบการเงินต้องสงสัยทุจริต -พัฒนาอาร์กิวเมนต์ในการต่อต้าน หรือป้องกันเทคนิคการบัญชีที่ไม่เหมาะสมพื้นหลัง9:30 น.ในเช้าวันจันทร์ที่เมื่อโทรผ่านมาได้ "สวัสดี ดร. Mitchell คุณมีนาที? " "แน่นอน อาจารย์ตอบ "ฉันหนึ่งนักเรียนของคุณอดีต แต่ถ้าคุณไม่ทราบ ฉันชอบยังไม่ระบุชื่อ ฉันคิดว่า มันดีสำหรับเราทั้งสองถ้าผมไม่เปิดเผยชื่อหรือบริษัทของฉันให้คุณ ฉันกลัวว่า ผู้บริหารระดับสูงของบริษัทที่ผมทำหน้าที่เป็นตัวควบคุมเพียงให้ธนาคารท้องถิ่นของเราโดยการหลอกลวง misstated งบการเงิน ต้องการคำแนะนำบางอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับจะทำอย่างไร ขณะนี้ ฉันบนโทรศัพท์ของฉันรถ และต้องการความช่วยเหลือในการประเมินขั้นตอนต่อไปของฉันก่อนฉันหัวหน้าสำนักงานของฉันเช้านี้ อาจผมสั้น ๆ อธิบายสิ่งที่เกิดขึ้น และได้รับการป้อนข้อมูลบางอย่างจากคุณหรือไม่ "เธอถาม "ไปข้างหน้า ผมเห็นว่า มีบางวิธีที่ฉันสามารถช่วย ดร. Mitchell ที่ตอบสนอง "ฉันตัวควบคุมของบริษัทเอกชนจัดเริ่มต้นเล็ก ๆ ที่ฉันเข้าร่วมสาม และครึ่ง เดือนที่ผ่านมาในวันศุกร์ของสัปดาห์ บริษัทประธานกรรมการบริหาร (CEO), รองประธานของ การดำเนินงาน และหัวหน้าการเงิน (cfo) ได้พบกับพนักงานของธนาคารที่เงิน ของบริษัทวงเงิน หนึ่งของการกรณีถูกเตรียม โดยหมาย S. Beasley, Ph.D. และ Frank A. Buckless, Ph.D. มหาวิทยาลัยรัฐนอร์ทแคโรไลนา และ Steven M. โกลเวอร์ Ph.D. และดักลาสเอฟ Prawitt, Ph.D. มหาวิทยาลัย Brigham Young เป็นพื้นฐานสำหรับการเรียนสนทนา ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อแสดงจัดการสถานการณ์การจัดการมีประสิทธิภาพ หรือไม่สงวนลิขสิทธิ์ © 2003 โดยศึกษา Pearson, Inc. แม่น้ำบนอาน NJ 074568 Beasley / Buckless / โกลเวอร์ / Prawittวัตถุประสงค์ของการประชุมคือการ ให้งบการเงินรายไตรมาสของเราล่าสุด บริษัทกำลังประสบปัญหาการขาดแคลนเงินสดรุนแรง และธนาคารเพิ่งยกเลิกทุนวงเงินเครดิตจนเราสามารถนำเสนอผลการดำเนินงานของเราล่าสุด ได้ในที่ประชุม เพียงแค่ 3 วันที่ผ่านมา ที่ทีมผู้บริหารอาวุโสส่งงบการเงินบัญชีขายและลูกหนี้ overstated เจตนา" "ก่อนหน้านี้เมื่อวันศุกร์ ก่อนประชุมธนาคาร ฉันโดยปฏิเสธที่จะเซ็นจดหมายมั่นที่จำเป็น โดยธนาคารเนื่องจากความกังวลของฉันเกี่ยวกับเงื่อนไขการรับรู้รายได้พบปะตาม GAAP ผมอธิบายการ CEO ของ CFO ที่เด็ด ๆ รวมธุรกรรมเหล่านั้นในผลลัพธ์รายไตรมาสจะเป็นฉ้อโกง พวกเขายังคงยืนยันว่า งบการเงินต้องถึงธุรกรรม เนื่องจากพวกเขา โดยธนาคารจะไม่ดำเนินต่อทุนในวงเงิน พวกเขาถูกกล่าวหาว่าฉันทั้ง "หอคอยงาช้าง" และย้ำว่า บริษัทถูกจองเมื่อธุรกรรมชนิดเหล่านี้ตลอดเวลา ถึงแม้ว่าพวกเขาได้ปฏิบัติเช่นที่พวกเขาชื่นชมฉันปรารถนาความสมบูรณ์แบบและไป พวกเขาทำให้ฉันรู้สึกเหมือนมันเป็นของฉันขาดประสบการณ์ในโลกจริงที่เก็บไว้ฉันจากมุมมองที่ขึ้นปฏิบัติการปฏิบัติธุรกิจทั่วไป อับ ไม่มีผู้บริหารระดับสูงมีบัญชี – ที่เกี่ยวข้องกับพื้นหลัง ฉันบน – บุคคลระดับบัญชีที่บริษัท" "ช่วงวันหยุด มีเวลาคิดเกี่ยวกับสถานการณ์ และตอนนี้ ผมยิ่งเชื่อว่า นี่คือชัดเจนฉ้อโกง ของ CFO และ CEO ของฉันได้ถูก arm-twisting พนักงานบัญชีกับธุรกรรมขายจองก่อนขายเกิดขึ้น เป็นแท้ ลูกค้าไม่วางใบสั่งใด ๆ กับบริษัท และสินค้าไม่ได้ถูกจัดส่งไป CEO และของ CFO ไว้จองเหล่านี้ชนิดของธุรกรรมการขายว่าปฏิบัติธุรกิจทั่วไป แม้ว่ามันไม่ใช่เทคนิคสอดคล้องกับ GAAP ระบุว่าธุรกรรมเป็นตัวแทนขายที่คาดว่าในอนาคตอันใกล้มาก บางทีแม้แต่สัปดาห์ถัดไป" "เป็นดังปรากฎว่า ประธานกรรมการบริหารได้รับคำแนะนำเจ้า พนักงาน ในขณะที่ผมอยู่ที่สำนักงานสำหรับสองสามวัน บันทึกรายการซีอีโอที่มีมือบนกระดาษ เจ้าหน้าที่บัญชีไม่ได้ทำงาน ด้วยแล้ว ประธานกรรมการบริหารบอกเสมียน ที่ทำงานเวลาส่วนหนึ่งในขณะที่จบปริญญาบัญชีของเขาที่มหาวิทยาลัยของคุณ ไม่พูดถึงรายการให้ฉัน ยกเว้นโดยเฉพาะถาม ในเหตุการณ์ เสมียนถูกควรจะบอกว่า รายการที่เกี่ยวข้องกับขายใหม่ที่สร้างขึ้น โดยประธานกรรมการบริหาร และที่ ทั้งหมดที่อยู่ภายใต้การควบคุม โชคดี พนักงานนักศึกษาขณะนี้กำลังตรวจสอบหลักสูตรของคุณ ที่เป็นทุจริตงบการเงิน และเขาอึดอัดกับสิ่งมีทราน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กรณีที่ 5
โทรไม่ประสงค์ออกนาม: ตระหนักถึงมันเป็นความทุจริตและการประเมินสิ่งที่ต้องทำ| >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> >>>>>>>>>>>>>>>>>>> | >>>>>>> มาร์คเอสบีสลีย์, แฟรงก์ก Buckless, สตีเว่นเมตรถุงมือดักลาสเอฟ Prawith วัตถุประสงค์การเรียนรู้หลังจากเสร็จสิ้นการและการหารือกรณีนี้คุณควรจะสามารถ-Appereciate แรงกดดันที่แท้จริงของโลกสำหรับการประชุมความคาดหวังทางการเงินการทุจริตงบการเงิน -Distinguish จากบัญชีก้าวร้าวระบุตัวผู้กระทำทางเลือกเมื่อต้องเผชิญกับการทุจริตงบการเงินที่ต้องสงสัยว่าข้อโต้แย้ง-Develop ที่จะต่อต้านหรือป้องกันเทคนิคการบัญชีที่ไม่เหมาะสมพื้นหลังมันเป็น 09:30 ในเช้าวันจันทร์เมื่อมีการโทรผ่านมา "สวัสดีดร. มิทเชลล์คุณมีนาที?" "แน่นอน" อาจารย์ตอบ. "ผมเป็นหนึ่งในนักเรียนเก่าของคุณ แต่ถ้าคุณไม่ทราบผมจะชอบที่จะยังไม่ระบุชื่อ ฉันคิดว่ามันเป็นสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับเราทั้งคู่ถ้าฉันไม่เปิดเผยชื่อหรือ บริษัท ของฉันกับคุณ ฉันกำลังกังวลว่าผู้บริหารระดับสูงของ บริษัท ที่ผมทำหน้าที่เป็นตัวควบคุมเพียงให้ธนาคารในประเทศของเราฉ้อฉล misstated งบการเงิน ฉันต้องมีคำแนะนำอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับสิ่งที่จะทำ ปัจจุบันผมบนโทรศัพท์มือรถของฉันและต้องการความช่วยเหลือในการประเมินขั้นตอนต่อไปของฉันก่อนที่ฉันจะมุ่งหน้าไปยังสำนักงานของฉันในเช้าวันนี้ ผมอาจจะอธิบายสิ่งที่เกิดขึ้นและได้รับการป้อนข้อมูลบางอย่างจากคุณ? "เธอถาม." ไปข้างหน้าให้ฉันดูว่ามีวิธีที่ฉันสามารถช่วยบาง "ตอบดร. มิทเชลล์." ผมควบคุมของเอกชนที่จัดขึ้น บริษัท ที่เริ่มต้นขึ้นเล็ก ๆ ที่ผมได้เข้าร่วมสามและครึ่งหนึ่งเดือนที่ผ่านมาเมื่อวันศุกร์ของสัปดาห์ที่ผ่านมาประธานเจ้าหน้าที่บริหารของบริษัท ฯ (ซีอีโอ) รองประธานของการดำเนินงานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน(CFO) พบกับตัวแทนของธนาคาร ที่กองทุนสายของบริษัท ของเครดิต หนึ่งในกรณีที่ได้รับการจัดทำขึ้นโดยมาร์คเอบีสลีย์, Ph.D. และแฟรงก์ก Buckless, Ph.D. นอร์ทแคโรไลนามหาวิทยาลัยรัฐและสตีเว่นเอ็มโกลเวอร์, Ph.D. และดักลาสเอฟ Prawitt, Ph.D. ของมหาวิทยาลัยบริกแฮมเป็นพื้นฐานสำหรับการอภิปรายในชั้นเรียน มันไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อแสดงให้เห็นทั้งการจัดการที่มีประสิทธิภาพหรือไม่ได้ผลของการบริหารสถานการณ์. ลิขสิทธิ์© 2003 โดยเพียร์สันศึกษา, Inc บนอานแม่น้ำนิวเจอร์ซีย์ 074568. บีสลีย์ / Buckless / ถุงมือ / Prawitt วัตถุประสงค์ของการประชุมคือเพื่อให้ล่าสุดของเรา งบการเงินรายไตรมาส บริษัท จะประสบปัญหาการขาดแคลนเงินสดรุนแรงและธนาคารเมื่อเร็ว ๆ นี้หยุดการระดมทุนสายของเครดิตจนกว่าเราจะได้นำเสนอผลการดำเนินงานล่าสุดของเรา มันเป็นที่ประชุมว่าแค่สามวันที่ผ่านมาว่าทีมผู้บริหารอาวุโสของเราส่งอย่างรู้เท่าทันงบการเงินเพื่อให้ยอดขายคุยโวและบัญชีลูกหนี้. "" ก่อนหน้านี้ในวันศุกร์ก่อนที่จะมีการประชุมของธนาคารที่ฉันโกรธปฏิเสธที่จะลงนามในหนังสือความมุ่งมั่นที่ต้องการโดย ธนาคารเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับฉันตรงกับเกณฑ์การรับรู้รายได้ตามที่ระบุไว้ตามหลัก GAAP ผมอธิบายให้ซีอีโอและซีเอฟโอที่ผมเชื่อว่าการทำธุรกรรมรวมทั้งผู้ที่อยู่ในผลประกอบการรายไตรมาสจะเป็นการทุจริต พวกเขายังคงยืนยันว่างบการเงินที่จำเป็นในการสะท้อนให้เห็นถึงการทำธุรกรรมเพราะไม่มีพวกเขาที่ธนาคารจะไม่ดำเนินการต่อการระดมทุนสายของเครดิต พวกเขากล่าวหาว่าผมอาศัยอยู่ใน "หอคอยงาช้าง" และย้ำว่า บริษัท จองเหล่านี้ชนิดของการทำธุรกรรมได้ตลอดเวลา แม้ว่าพวกเขาจะทำหน้าที่เหมือนพวกเขาชื่นชมความปรารถนาของฉันสำหรับความสมบูรณ์และความถูกต้องพวกเขาทำให้ฉันรู้สึกว่ามันคือการขาดของประสบการณ์ในโลกแห่งความจริงที่เก็บไว้ฉันจากการมีมุมมองในทางปฏิบัติมากขึ้นในการปฏิบัติทางธุรกิจร่วมกัน แต่น่าเสียดายที่ไม่มีผู้บริหารระดับสูงมีการบัญชี - ภูมิหลังที่เกี่ยวข้อง ผมด้านบน - คนการบัญชีระดับที่ บริษัท ฯ "." ในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ที่ฉันมีเวลาที่จะคิดเกี่ยวกับสถานการณ์และตอนนี้ฉันได้เชื่อว่านี่คือการทุจริตอย่างชัดเจน ซีอีโอและซีอีโอของฉันได้รับแขนบิดพนักงานบัญชีในการจองทำธุรกรรมการขายก่อนการขายเกิดขึ้น เป็นเรื่องของความเป็นจริงของลูกค้าที่ยังไม่ได้วางชนิดของคำสั่งซื้อกับ บริษัท ของเราใด ๆ และสินค้าที่ไม่ได้รับการส่งไปยังพวกเขา ซีอีโอและซีเอฟโอตั้งข้อสังเกตว่าการจองห้องพักเหล่านี้ชนิดของการทำธุรกรรมการขายสินเชื่อเป็นหลักปฏิบัติทางธุรกิจร่วมกันถึงแม้ว่ามันจะไม่ได้ในทางเทคนิคสอดคล้องกับ GAAP ที่กำหนดว่าการทำธุรกรรมแทนการขายคาดว่าในอนาคตอันใกล้มากอาจถึงในสัปดาห์หน้า. "" ในฐานะที่เป็นมัน กลับกลายเป็นซีอีโอแม้สั่งพนักงานบัญชีเจ้าหนี้ในขณะที่ผมออกจากสำนักงานสำหรับสองสามวันเพื่อบันทึกรายการซีอีโอได้เขียนด้วยลายมือบนแผ่นกระดาษ พนักงานบัญชีเจ้าหนี้ที่ไม่เคยทำงานร่วมกับยอดขายและลูกหนี้ ซีอีโอบอกพนักงานที่ทำงานนอกเวลาในขณะที่จบการศึกษาระดับปริญญาบัญชีของเขาที่มหาวิทยาลัยของคุณที่จะได้พูดถึงรายการให้ฉันจนกว่าฉันถามเฉพาะ ในกรณีที่พนักงานควรจะบอกว่ารายการที่เกี่ยวข้องกับการขายใหม่ที่สร้างขึ้นโดยซีอีโอและที่ทุกอย่างเป็นไปภายใต้การควบคุม โชคดีที่พนักงานนักศึกษาในปัจจุบันคือการเรียนการสอบบัญชีของคุณที่การทุจริตงบการเงินเป็นเรื่องและเขาก็รู้สึกไม่สบายใจกับสิ่งที่มี tran