We examine two manifestations of ea

We examine two manifestations of earnings management, earnings smoothing and managing towards positive earnings. We expect IAS-based earnings to be less managed than domestic standards-based earnings because IAS limit management’s discretion to report earnings that are less reflective of the firm’s economic performance. Regarding earnings smoothing, following prior research, we assume that firms with less earn¬ings smoothing exhibit more earnings variability (Lang, Raedy, and Yetman [2003], Leuz, Nanda, and Wysocki [2003], Ball and Shivakumar [2005, 2006], Lang, Raedy, and Wilson [2006]). Thus, we predict that firms applying IAS exhibit more variable earnings than those applying domestic standards. Our prediction is supported by several studies. Ewertand Wagenhofer
[2005] show that applying accounting standards that limit management’s discretion should result in higher variability in accounting earnings. Leuz, Nanda, and Wysocki [2003] find that earnings smoothing is less pronounced in common law countries; IAS are based on a conceptual framework similar to those of common law countries. Ball and Shivakumar [2005, 2006] suggest that timely recognition of gains and losses, which is consistent with higher earnings quality, tends to increase the volatility of earnings relative to cash flows. To test our prediction, we use two metrics of earnings variability, variability of.change in net income and variability of change in net income relative to variability of change in cash flow.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เราตรวจสอบลักษณะที่สองของการจัดการกำไร กำไรต่อเนื่อง และการจัดการต่อบวกกำไร เราคาดว่ากำไรตาม IAS จะ น้อยจัดการกว่ากำไรตามมาตรฐานภายในประเทศเนื่องจาก IAS จำกัดผู้บริหารพิจารณารายงานกำไรที่น้อยให้ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของบริษัท เกี่ยวกับกำไรปรับให้เรียบ วิจัยทราบต่อไปนี้ เราสมมติว่า บริษัท มีน้อยราบเรียบ earn¬ings จัดแสดงสำหรับความผันผวนของกำไรมากกว่า (Lang, Raedy และ Yetman [2003], Leuz นัน ดา และ Wysocki [2003], ลูกบอล และ Shivakumar [2005, 2006], ทองหลาง Raedy และ Wilson [2006]) ดังนั้น เราคาดการณ์ว่า บริษัทใช้ IAS แสดงกำไรผันแปรมากขึ้นกว่าใช้มาตรฐานภายในประเทศ การคาดเดาของเราได้รับการสนับสนุน โดยหลายการศึกษา Ewertand Wagenhofer ดู [2005] ที่ใช้มาตรฐานการบัญชีที่ผู้บริหารพิจารณาจำกัดควรทำสำหรับความผันผวนสูงในบัญชีรายได้ Leuz นันดา และ Wysocki [2003] พบว่า กำไรที่ปรับให้เรียบ น้อยออกเสียงกันกฎหมายประเทศ IAS จะขึ้นอยู่กับกรอบแนวคิดที่ใกล้เคียงกับประเทศคอมมอนลอว์ ลูกบอลและ Shivakumar [2005, 2006] แนะนำว่า เวลารับรู้กำไรและขาดทุน ซึ่งสอดคล้องกับคุณภาพกำไรสูง มีแนวโน้มเพิ่มความผันผวนของรายได้เทียบกับกระแสเงินสด การทดสอบการคาดเดาของเรา เราใช้วัดสองสำหรับความผันผวนของกำไร of.change สำหรับความผันผวนรายได้สุทธิและสำหรับความผันผวนของการเปลี่ยนแปลงในกำไรสุทธิเมื่อเทียบกับความแปรผันของการเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสด

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เราตรวจสอบทั้งสองอาการของการจัดการกำไรเรียบกำไรและการจัดการที่มีต่อผลประกอบการในเชิงบวก เราคาดว่ากำไร IAS ที่ใช้ในการจัดการได้น้อยกว่ารายได้ตามมาตรฐานในประเทศเพราะดุลยพินิจจัดการ IAS ขีด จำกัด ในการรายงานผลประกอบการที่มีการสะท้อนแสงน้อยกว่าของประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของ บริษัท เกี่ยวกับการปรับให้เรียบกำไรต่อไปนี้การวิจัยก่อนที่เราคิดว่า บริษัท ที่มีการจัดแสดงการปรับให้เรียบearn¬ingsแปรปรวนน้อยกำไรมากขึ้น (Lang, Raedy และ Yetman [2003], Leuz ดาและ Wysocki [2003], บอลและ Shivakumar [2005, 2006 ], หลังสวน, Raedy, และวิลสัน [2006]) ดังนั้นเราจึงคาดการณ์ว่า บริษัท ใช้ IAS จัดแสดงกำไรตัวแปรมากขึ้นกว่าที่ใช้มาตรฐานในประเทศ การคาดการณ์ของเราได้รับการสนับสนุนโดยการศึกษาหลาย Ewertand Wagenhofer
[2005] แสดงให้เห็นว่าการใช้มาตรฐานการบัญชีที่ จำกัด การใช้ดุลยพินิจของฝ่ายบริหารควรจะส่งผลให้เกิดความแปรปรวนสูงขึ้นในกำไรสุทธิทางบัญชี Leuz ดาและ Wysocki [2003] พบว่าการปรับให้เรียบกำไรเด่นชัดน้อยในประเทศที่กฎหมาย; IAS จะขึ้นอยู่กับกรอบแนวคิดที่คล้ายกับที่ของประเทศกฎหมายทั่วไป ลูกและ Shivakumar [2005, 2006] แสดงให้เห็นว่าเวลาที่เหมาะสมของการรับรู้กำไรและขาดทุนซึ่งมีความสอดคล้องกับผลประกอบการที่มีคุณภาพที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความผันผวนของผลประกอบการเมื่อเทียบกับกระแสเงินสด เพื่อทดสอบการคาดการณ์ของเราเราใช้สองตัวชี้วัดของความแปรปรวนกำไร of.change แปรปรวนในรายได้สุทธิและความแปรปรวนของการเปลี่ยนแปลงในรายได้สุทธิเมื่อเทียบกับความแปรปรวนของการเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสด

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เราตรวจสอบสองสำแดงการจัดการกำไรกำไรที่เรียบและการจัดการต่อผลประกอบการในเชิงบวก เราคาดว่ากำไรจะน้อยลงจากการจัดการกว่ามาตรฐานในประเทศตามรายได้ เพราะการพิจารณาวงเงินการจัดการเพื่อรายงานผลประกอบการที่ลดลงสะท้อนของประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของ บริษัท เกี่ยวกับรายได้ที่ปรับเรียบ ตามการวิจัยก่อนเราสมมติว่าบริษัทที่มีรายได้น้อยได้รับ¬ ings จัดแสดงมากกว่าทางเรียบ ( แลง raedy และ yetman [ 2003 ] leuz Nanda และวีโซตสกี้ , [ 2003 ] ลูกและ shivakumar [ 2005 , 2006 ] , แลง raedy และวิลสัน [ 2006 ] ) ดังนั้น เราคาดการณ์ว่าบริษัทมีกำไรมากกว่าการใช้ตัวแปรที่ใช้มาตรฐานในประเทศ การทำนายของเราได้รับการสนับสนุนโดยการศึกษาหลายewertand wagenhofer
[ 2005 ] แสดงให้เห็นว่าการใช้ดุลพินิจกำหนดมาตรฐานการบัญชีที่การจัดการควรจะส่งผลในทางที่สูงขึ้นในธุรกิจบัญชี leuz Nanda และวีโซตสกี้ , [ 2003 ] พบว่ารายได้เรียบน้อยออกเสียงในประเทศกฎหมายทั่วไป และการยึดกรอบแนวคิดคล้ายกับบรรดาของประเทศกฎหมายทั่วไป ลูกและ shivakumar [ 20052006 ] แนะนำที่รับรู้ทันเวลาของกำไรและขาดทุน ซึ่งจะสอดคล้องกับคุณภาพของกำไรสูงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความผันผวนของรายได้เทียบกับกระแสเงินสด ทดสอบคำทำนายของเรา เราใช้สองตัวชี้วัดกำไรแปรปรวน แปรปรวน of.change รายได้ในสุทธิและการเปลี่ยนแปลงในรายได้เมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสด