This paper examines the long run re

This paper examines the long run relationship among equity market returns
and seven important macroeconomic variables which include industrial production,
Money Supply, , foreign portfolio investment, Treasury Bill Rates, oil prices,
foreign Exchange Rates and consumer price index for the period 6/1998 to 6 /2008
by using Multivariate Cointegration Analysis and Granger Causality Test. Result
provide evidence about existence of long run relationship among equity market and
macroeconomic variables and explains the impact of changes at macroeconomic
front on the stock market. Multivariate regression analysis provides evidence about
the presence of four cointegrating vectors among variables at the α = 0.05.
Maximum Eigen value test also confirms the results.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กระดาษนี้ตรวจสอบความสัมพันธ์ระยะยาวระหว่างผลตอบแทนของตลาดหุ้นและเจ็ดสำคัญเศรษฐกิจมหภาคตัวแปรซึ่งรวมถึงอุตสาหกรรมการผลิตเงินลงทุนซัพพลาย ต่างประเทศลงทุน ราคาตั๋วเงินคลัง ราคาน้ำมันอัตราแลกเปลี่ยนและดัชนีราคาผู้บริโภคในระยะเวลา 6/1998 6 /2008โดยใช้การวิเคราะห์ Multivariate Cointegration และผล Test. Causality นี่เกรนเจอร์แสดงหลักฐานเกี่ยวกับการมีอยู่ของความสัมพันธ์ระยะยาวในตลาดหุ้น และตัวแปรเศรษฐกิจมหภาค และอธิบายผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในเศรษฐกิจมหภาคหน้าในตลาดหุ้น การวิเคราะห์ตัวแปรพหุการถดถอยแสดงหลักฐานเกี่ยวกับของเวกเตอร์สี่ cointegrating ระหว่างตัวแปรที่α = 0.05ทดสอบค่า Eigen สูงสุดยังยืนยันผล

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กระดาษนี้จะตรวจสอบความสัมพันธ์ระยะยาวในหมู่ผลตอบแทนตลาดตราสารทุน
และตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาคที่เจ็ดที่สำคัญซึ่งรวมถึงอุตสาหกรรมการผลิต,
ปริมาณเงิน, การลงทุนต่างประเทศซื้อคืนราคาบิลราคาน้ำมัน
อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและดัชนีราคาผู้บริโภคสำหรับ 6/1998 ระยะเวลาในการ 6/2008
โดยใช้การวิเคราะห์หลายตัวแปรและระยะยาวระหว่างเกรนเจอร์เวรกรรมทดสอบ ส่งผล
ให้มีหลักฐานเกี่ยวกับการดำรงอยู่ของความสัมพันธ์ระยะยาวในหมู่ตลาดทุนและ
ตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาคและอธิบายถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคที่
ด้านหน้าในตลาดหุ้น การวิเคราะห์การถดถอยหลายตัวแปรมีหลักฐานเกี่ยวกับ
การปรากฏตัวของสี่เวกเตอร์ cointegrating ระหว่างตัวแปรที่α = 0.05.
สูงสุดทดสอบค่า Eigen ยังยืนยันผล

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

กระดาษนี้ตรวจสอบระยะยาวความสัมพันธ์ระหว่างตลาดทุน ผลตอบแทน และตัวแปรสำคัญทางเศรษฐกิจ 7

ซึ่งรวมถึงการผลิตอุตสาหกรรม การจัดหาเงิน , การลงทุนต่างประเทศ , ราคา , ตั๋วเงินคลังราคาน้ํามัน ,
อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและดัชนีราคาผู้บริโภคในช่วงที่ 6 / 6 / 2008
2541 โดยใช้การวิเคราะห์ Cointegration การทดสอบหลายตัวแปรและ ( แกรนเจอร์
ผลให้หลักฐานเกี่ยวกับการดำรงอยู่ของความสัมพันธ์ระยะยาวระหว่างตลาดทุนและ
ตัวแปรทางเศรษฐกิจและอธิบายถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในเศรษฐกิจมหภาค
ด้านหน้าในตลาดหุ้น การวิเคราะห์การถดถอยหลายตัวแปรมีหลักฐานเกี่ยวกับ
พระพักตร์สี่เชิงเวกเตอร์ของตัวแปรที่α = 0.05
สูงสุดในการทดสอบ eigen มูลค่ายังยืนยันผล