The Shenzhen composite was created

The Shenzhen composite was created with April 3, 1991 as the
base of 100. In computing the composite index, all listed companies in the Shenzhen Stock Exchange are weighted by
their volume. That is, the composite index = 100*total value of the day/total value on April 3, 1991. In this article,
we apply several popular nonparametric statistical tools to assess the normality of the log-transformed daily returns
and test the day of the week effect. The data set contains 3636 observations from trading days during the study period
(http://www.szse.cn/main/marketdata/tjyb_front/). In Section 2, we briefly review the three nonparametric statistical tests
of normality we used and report our results from these tests. All three tests rejected the null hypothesis of normality for
the log-transformed daily returns. In Section 3, we summarize the results from the Skillings–Mack test [14], which is an
extension of the Friedman’s test [15]. Some concluding remarks are given in Section 4. Our results from nonparametric
analysis indicated that there existed a negative Thursday effect on the Shenzhen composite index, which was consistent
with the results from parametric models based on GARCH in Bai et al. [3]. A good understanding of the behavior of stock
markets including the day of the week effect would not only provide investors sound strategy in buying and selling assets,
but also enable regulatory agencies in promoting healthy economic activities.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

3 เมษายน 1991 เป็นสร้างคอมโพสิตเซินเจิ้นฐาน 100 ในการคำนวณดัชนีคอมโพสิต ถ่วงน้ำหนักทั้งหมดบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้นโดยปริมาณของพวกเขา ดัชนีคอมโพสิตคือ = 100 * รวมค่าของค่าวันที่/รวมวันที่ 3 เมษายน 2534 ในบทความนี้เราใช้หลายนิยม nonparametric เครื่องมือทางสถิติเพื่อประเมินเครื่องเปลี่ยนล็อกกลับทุกวันวันของสัปดาห์ผลการทดสอบและ ชุดข้อมูลประกอบด้วย 3636 สังเกตจากการซื้อขายวันระหว่างรอบระยะเวลาการศึกษา(http://www.szse.cn/main/marketdata/tjyb_front/) ในส่วนที่ 2 เราสั้น ๆ ตรวจสอบการทดสอบทางสถิติ nonparametric สามของเครื่อง ที่เราใช้ และรายงานผลของเราจากการทดสอบเหล่านี้ การทดสอบที่สามทั้งหมดปฏิเสธสมมติฐานว่างของเครื่องสำหรับล็อกเปลี่ยนวันกลับ ในส่วนที่ 3 เราสรุปผลจากการทดสอบ Skillings-แม็ค [14], ซึ่งเป็นการส่วนขยายของการทดสอบของฟรีดแมน [15] หมายเหตุบางสรุปได้ใน 4 ส่วน ผลของเราจาก nonparametricวิเคราะห์ระบุว่า มีผลกระทบต่อพฤหัสบดีเซินเจิ้นดัชนีคอมโพสิต ซึ่งสอดคล้องกับผลที่ได้จากแบบจำลองคณิตศาสตร์ที่อิง GARCH ในไบ et al. [3] ความเข้าใจพฤติกรรมของหุ้นตลาดรวมทั้งวันที่มีผลต่อสัปดาห์จะเพียงแต่ให้นักลงทุนเสียงกลยุทธ์ในการซื้อ และการขายสินทรัพย์แต่ยัง ช่วยให้หน่วยงานที่กำกับดูแลในการส่งเสริมกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ดีต่อสุขภาพ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เซินเจิ้นคอมโพสิตถูกสร้างขึ้นด้วย 3 เมษายน 1991 เป็น
ฐานของ 100 ในการคำนวณดัชนีคอมโพสิต, บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้นมีการถ่วงน้ำหนักด้วย
ปริมาณของพวกเขา นั่นคือดัชนีคอมโพสิต = 100 * มูลค่ารวมของวัน / มูลค่ารวมวันที่ 3 เมษายน 1991 ในบทความนี้
เราใช้หลายนิยมเครื่องมือทางสถิติไม่อิงพารามิเตอร์ในการประเมินภาวะปกติของผลตอบแทนรายวันเข้าสู่ระบบเปลี่ยน
และทดสอบวันที่ ผลสัปดาห์ ชุดข้อมูลที่มี 3636 ข้อสังเกตจากวันทำการซื้อขายในช่วงระยะเวลาการศึกษา
(http://www.szse.cn/main/marketdata/tjyb_front/) ในส่วนที่ 2 เราทบทวนสั้นสามการทดสอบทางสถิติไม่อิงพารามิเตอร์
ของภาวะปกติที่เราใช้และรายงานผลของเราจากการทดสอบเหล่านี้ การทดสอบทั้งสามปฏิเสธสมมติฐานของปกติสำหรับ
ผลตอบแทนรายวันเข้าสู่ระบบเปลี่ยน ในข้อ 3 เราสรุปผลที่ได้จากการทดสอบ Skillings-แม็ค [14] ซึ่งเป็นเป็นการ
ขยายตัวของการทดสอบของฟรีดแมน [15] บางส่วนจะเป็นการสรุปที่กำหนดในมาตรา 4 ผลของเราจากอิงพารามิเตอร์
การวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่ามีตัวตนมีผลในทางลบต่อพฤหัสบดีดัชนีคอมโพสิตเซินเจิ้นซึ่งมีความสอดคล้อง
กับผลที่ได้จากแบบจำลองพาราขึ้นอยู่กับ GARCH ในตากใบ et al, [3] ความเข้าใจที่ดีของพฤติกรรมของหุ้น
ตลาดรวมทั้งวันที่มีผลบังคับใช้สัปดาห์จะไม่เพียง แต่ให้นักลงทุนกลยุทธ์เสียงในการซื้อและการขายสินทรัพย์
แต่ยังช่วยให้หน่วยงานกำกับดูแลในการส่งเสริมกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ดีต่อสุขภาพ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

คอมโพสิตเซินเจิ้นถูกสร้างขึ้นด้วยเมื่อวันที่ 3 เมษายน พ.ศ. 2534 เป็นฐานของ 100 ในการคำนวณดัชนีคอมโพสิต , ทั้งหมดที่ บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้นถ่วงน้ำหนักโดยเสียงของพวกเขา นั่นคือ ดัชนีคอมโพสิต = 100 * รวมค่าของวันที่ / มูลค่ารวมเมื่อ 3 เมษายน 1991 ในบทความนี้เราใช้หลายตัวที่เป็นที่นิยมเครื่องมือทางสถิติเพื่อประเมินภาวะปกติของการเข้าสู่ระบบเปลี่ยนได้ทุกวันการทดสอบและวันของสัปดาห์ ผล ชุดข้อมูลที่มีดสังเกตจากการซื้อขายวันในช่วงระยะเวลาการศึกษา( http : / / www.szse cn / หลัก / marketdata / tjyb_front / ) ในส่วนที่ 2 เราสั้น ๆตรวจสอบสามตัวสถิติทดสอบของการแจกแจงแบบปกติที่เราใช้ และรายงานผลจากการทดสอบ ทั้งสามปฏิเสธสมมติฐานว่างของการทดสอบปกติสำหรับเข้าสู่ระบบเปลี่ยนกลับมาทุกวัน ในส่วนที่ 3 ที่เราสรุปจากผล skillings –แม็คทดสอบ [ 14 ] ซึ่งเป็นส่วนขยายของฟรีดแมนทดสอบ [ 15 ] สรุปข้อสังเกตบางอย่างจะได้รับในส่วนที่ 4 ผลจากตัวของเราการวิเคราะห์พบว่ามีอยู่ผลกระทบเชิงลบในวันพฤหัสบดี ดัชนีคอมโพสิตเซินเจิ้น ซึ่งสอดคล้องกับผลที่ได้จากแบบจำลองของตัวแปรตามในใบ et al . [ 3 ] ความเข้าใจที่ดีของพฤติกรรมของหุ้นตลาดรวมทั้งวันของสัปดาห์ผลจะไม่เพียง แต่ช่วยให้นักลงทุนในการซื้อและขายทรัพย์สิน เสียง กลยุทธ์ ,แต่ยังช่วยให้หน่วยงานกำกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจในการส่งเสริมสุขภาพ