Measuring the quality of earnings K

Measuring the quality of earnings
Khaled ElMoatasem Abdelghany
Accounting Department, College of Business and Economics,
Qatar University, Doha, Qatar
Abstract Purpose – Although the academic research on the quality of earnings has been improved by presenting different approaches of measurement, there is no agreed-upon generally accepted approach to measure the earning quality. Aims to present results of an empirical study measuring the quality of earnings on companies listed in NYSE. Design/methodology/approach – Uses a sample of 90 companies listed in the NYSE. The analysis is directed to reach a general assessment of the quality of earnings if there is a complete consistency among the three approaches, and if not, the quality of earnings is questionable and needs further analysis and investigations. Findings – The results show that different approaches of measuring the quality of earning lead to different assessment, and one industry or one company can not be labeled as having low or high quality of earning based on the result of one approach only. The results also suggest that the stakeholders before making any financing, investing decision or taking any corrective action, have to use more than one approach to assess the quality of earnings. Originality/value – Indicates that financial analysts and governmental agencies dealing with companies should apply more than one measure for the quality of earning in order to have strong evidence about the level of quality before taking any corrective action or making any decision related to those companies.
Keywords Earnings, Financial analysis, Measurement
Paper type Research paper

1. Introduction Generally accepted accounting principles (GAAP) offer some flexibility in preparing the financial statements and give the financial managers some freedom to select among accounting policies and alternatives. Earning management uses the flexibility in financial reporting to alter the financial results of the firm (Ortega and Grant, 2003).
In other words, earnings management is manipulating the earning to achieve a predetermined target set by the management. It is a purposeful intervention in the external reporting process with the intent of obtaining some private gain (Schipper, 1989).
Levit (1998) defines earning management as a gray area where the accounting is being perverted; where managers are cutting corners; and, where earnings reports reflect the desires of management rather than the underlying financial performance of the company.
The popular press lists several instances of companies engaging in earnings management. Sensormatic Electronics, which stamped shipping dates and times on sold merchandise, stopped its clocks on the last day of a quarter until customer shipments reached its sales goal. Certain business units of Cendant Corporation inflated revenues nearly $500 million just prior to a merger; subsequently, Cendant restated revenues and agreed with the SEC to change revenue recognition practices. AOL restated earnings for $385 million in improperly deferred marketing expenses.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การวัดคุณภาพของกำไร ศอลิห ElMoatasem Abdelghany ฝ่ายบัญชี เศรษฐศาสตร์ และวิทยาลัยธุรกิจ มหาวิทยาลัยกาตาร์ โดฮา กาตาร์Abstract Purpose – Although the academic research on the quality of earnings has been improved by presenting different approaches of measurement, there is no agreed-upon generally accepted approach to measure the earning quality. Aims to present results of an empirical study measuring the quality of earnings on companies listed in NYSE. Design/methodology/approach – Uses a sample of 90 companies listed in the NYSE. The analysis is directed to reach a general assessment of the quality of earnings if there is a complete consistency among the three approaches, and if not, the quality of earnings is questionable and needs further analysis and investigations. Findings – The results show that different approaches of measuring the quality of earning lead to different assessment, and one industry or one company can not be labeled as having low or high quality of earning based on the result of one approach only. The results also suggest that the stakeholders before making any financing, investing decision or taking any corrective action, have to use more than one approach to assess the quality of earnings. Originality/value – Indicates that financial analysts and governmental agencies dealing with companies should apply more than one measure for the quality of earning in order to have strong evidence about the level of quality before taking any corrective action or making any decision related to those companies. Keywords Earnings, Financial analysis, Measurement Paper type Research paper1. Introduction Generally accepted accounting principles (GAAP) offer some flexibility in preparing the financial statements and give the financial managers some freedom to select among accounting policies and alternatives. Earning management uses the flexibility in financial reporting to alter the financial results of the firm (Ortega and Grant, 2003). In other words, earnings management is manipulating the earning to achieve a predetermined target set by the management. It is a purposeful intervention in the external reporting process with the intent of obtaining some private gain (Schipper, 1989). Levit (1998) defines earning management as a gray area where the accounting is being perverted; where managers are cutting corners; and, where earnings reports reflect the desires of management rather than the underlying financial performance of the company. The popular press lists several instances of companies engaging in earnings management. Sensormatic Electronics, which stamped shipping dates and times on sold merchandise, stopped its clocks on the last day of a quarter until customer shipments reached its sales goal. Certain business units of Cendant Corporation inflated revenues nearly $500 million just prior to a merger; subsequently, Cendant restated revenues and agreed with the SEC to change revenue recognition practices. AOL restated earnings for $385 million in improperly deferred marketing expenses.

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การวัดคุณภาพกำไรelmoatasem abdelghany เลดแผนกวิชาการบัญชี วิทยาลัยธุรกิจและเศรษฐศาสตร์ ,กาตาร์มหาวิทยาลัย , โดฮา , กาตาร์บทคัดย่อวัตถุประสงค์–แม้ว่าวิชาการวิจัยคุณภาพของกำไรที่ได้รับการปรับปรุงโดยนำเสนอวิธีที่แตกต่างของการวัดจะไม่มีตกลงยอมรับโดยทั่วไปวิธีการที่จะวัดคุณภาพกำไร . มีวัตถุประสงค์เพื่อนำเสนอผลของการศึกษาเชิงประจักษ์ของการวัดคุณภาพกำไรใน บริษัท จดทะเบียนใน NYSE . ออกแบบ / วิธีการ / แนวทาง และใช้จำนวน 90 บริษัทจดทะเบียนใน NYSE . การวิเคราะห์มุ่งเน้นถึงการประเมินทั่วไป คุณภาพกำไร หากมีความสมบูรณ์ทั้ง 3 วิธี และถ้าไม่ได้คุณภาพกำไร เป็นที่น่าสงสัยและความต้องการการวิเคราะห์ต่อไปและการตรวจสอบ ค้นพบ–พบว่าวิธีที่แตกต่างของการวัดคุณภาพกำไรนำไปสู่การประเมินที่แตกต่างกันและหนึ่งในอุตสาหกรรม หรือบริษัทหนึ่งไม่สามารถระบุว่ามีมากหรือน้อยคุณภาพของรายได้จากผลของวิธีการหนึ่งเท่านั้น ผลการวิจัยยังชี้ให้เห็นว่าผู้มีส่วนได้เสียก่อนที่จะตัดสินใจใด ๆ จึง nancing การลงทุน การตัดสินใจ หรือการใด ๆ การแก้ไข ต้องใช้มากกว่าหนึ่งวิธีการประเมินคุณภาพของรายได้ ใหม่เอี่ยม / ค่า ) บ่งชี้ว่า นักวิเคราะห์ nancial จึงติดต่อกับ บริษัท และหน่วยงานของรัฐควรใช้มากกว่าหนึ่งในการวัดคุณภาพของรายได้เพื่อให้มีหลักฐานเกี่ยวกับระดับคุณภาพก่อนการแก้ไขการกระทำหรือการตัดสินใจใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท เหล่านั้นข้อมูลจากการวัด การวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินงานวิจัยประเภทกระดาษ1 . แนะนำหลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป ( GAAP ) เสนอfl exibility เตรียมงบ nancial จึงให้จึง nancial ผู้จัดการบางเสรีภาพที่จะเลือกระหว่างนโยบายการบัญชีและทางเลือก รายได้การจัดการใช้ exibility flในรายงาน nancial จึงเปลี่ยนแปลงผลลัพธ์ของ nancial จึงจึง RM ( ออร์เตกา และประทาน , 2003 )ในคำอื่น ๆ , การจัดการรายได้จัดการรายได้เพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ โดยการจัดการ มันเป็นหน้าที่ในการแทรกแซงกระบวนการรายงานภายนอก ด้วยเจตนาของการได้รับส่วนบุคคลบาง ( ชิปเปอร์ , 1989 )ลอย ( 1998 ) เดอ จึงเป็นเพียงรายได้การจัดการพื้นที่สีเทาที่บัญชีถูกคนโรคจิต ที่ผู้จัดการจะตัดมุม และที่รายงานผลประกอบการเป็นfl ect ความต้องการของการจัดการมากกว่า ) จึง nancial ประสิทธิภาพของบริษัทกดนิยมรายการหลายอินสแตนซ์ของบริษัทมีส่วนร่วมในการจัดการรายได้ Sensormatic อิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งประทับวันที่และเวลาในการจัดส่งสินค้า ขายสินค้า การหยุดของนาฬิกาในวันสุดท้ายของไตรมาส จนถึงการจัดส่งลูกค้าถึงเป้าหมายการขาย หน่วยธุรกิจหนึ่งของเซ็นแดนท์ บริษัทในflด้วยรายได้เกือบ $ 500 ล้านก่อนการควบรวมกิจการ ; ต่อมาเซ็นแดนท์ หลังรายได้ และเห็นด้วยกับ ก.ล.ต. มีการเปลี่ยนแปลงการปฏิบัติการรับรู้รายได้ AOL หลังกำไร $ 385 ล้านบาทในค่าใช้จ่ายไม่ถูกต้อง รอการตัดบัญชี การตลาด