AbstractTranslate AbstractThe contr

Abstract
Translate Abstract

The controversy surrounding the accounting for goodwill focuses on two related issues: Should purchased goodwill be considered an asset of the acquiring firm? If so, is the systematic amortization of the capitalized amount appropriate?

This thesis provides evidence on sources and components of goodwill and allows evaluation of whether goodwill accounting practices reflect the economic substance of acquisitions. The analysis documents that premium goodwill (the component of goodwill associated with bid premia in acquisitions) comprises 86 percent of purchased goodwill. Further analysis identifies agency cost savings, differences in resource allocations, method of takeover, and the presence of rival bidders as significant components of premium goodwill. However, since the extent of benefits attributable to these components is not known, the longevity of the benefits are not clear.

These findings of variation in source and components of goodwill are inconsistent with the accounting treatment. For example, up to 75 percent of goodwill is amortized over the maximum allowable period of 40 years. This homogeneous treatment suggests that amortization periods are inconsistent with goodwill's heterogeneous components. Reductions in amortization periods, and lump sum write-offs of goodwill provide further evidence that accounting practices are inconsistent with the nature of goodwill.

The primary contribution of this thesis is that it provides evidence that the informativeness of reported goodwill accounting numbers, based on their association with market values, is conditional on both source of goodwill and amortization period. Thus, firms that identify components of goodwill and amortize them according to their economic substance report goodwill accounting numbers that better track market values. This result, based on a sample of 1,307 firms with data in 1986-1992, clarifies previous market valuation studies that find conflicting evidence on the usefulness of goodwill accounting.

These findings have policy implications since standard-setting bodies endorse shorter amortization periods than the 40 years currently allowed for U.S. firms. While the findings suggest that shorter amortization periods result in more informative goodwill accounting numbers, certain components of goodwill may be long-lived. Therefore, mandated uniform goodwill accounting practices may result in accounting reports that do not adequately reflect the heterogeneity of the components that comprise goodwill.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

บทคัดย่อแปลบทคัดย่อความขัดแย้งที่รอบการลงบัญชีสำหรับความนิยมมุ่งเน้นประเด็นที่เกี่ยวข้องที่สอง: ซื้อค่าความนิยมว่าเป็นสินทรัพย์ของบริษัทซื้อ ถ้าเป็นเช่นนั้น คือการตัดจำหน่ายยอดขึ้นต้นเป็นระบบที่เหมาะสมวิทยานิพนธ์นี้มีหลักฐานแหล่งที่มาและส่วนประกอบของค่าความนิยม และช่วยให้การประเมินว่าวิธีปฏิบัติทางบัญชีค่าความนิยมสะท้อนเนื้อหาทางเศรษฐกิจของการซื้อ วิเคราะห์เอกสารที่คพรีเมี่ยม (คอมโพเนนต์ของค่าความนิยมที่เกี่ยวข้องกับประมูล premia ในซื้อ) ประกอบด้วยร้อยละ 86 ของ ซื้อค่าความนิยม การวิเคราะห์ระบุหน่วยงานประหยัดต้นทุน ความแตกต่างในการปันส่วนทรัพยากร วิธีการเข้าครอบครอง และการปรากฏตัวของคู่แข่งประมูลเป็นองค์ประกอบสำคัญของความนิยมของพรีเมี่ยม อย่างไรก็ตาม เนื่องจากขอบเขตของประโยชน์นของส่วนประกอบเหล่านี้ไม่เป็นที่รู้จัก อายุการใช้งานของผลประโยชน์ไม่ได้ชัดเจนค้นพบเหล่านี้ของการเปลี่ยนแปลงในแหล่งและส่วนประกอบของค่าความนิยมจะไม่สอดคล้องกับการรักษาบัญชี เช่น ถึง 75 เปอร์เซ็นต์ของค่าความนิยมคือคระยะที่อนุญาตสูงสุด 40 ปี รักษาที่นี้เหมือนกันแนะนำว่า ตัดรอบระยะเวลาไม่สอดคล้องกับองค์ประกอบที่แตกต่างของค่าความนิยม ลดระยะเวลาการตัดจำหน่าย และตัดบำเหน็จความนิยมให้หลักฐานเพิ่มเติมว่า วิธีปฏิบัติทางบัญชีไม่สอดคล้องกับธรรมชาติของความนิยมผลงานหลักของวิทยานิพนธ์นี้คือ มันให้หลักฐานว่า informativeness ครายงานหมายเลขบัญชี อิงความสัมพันธ์ค่าตลาด ขึ้นอยู่กับทั้งสองแหล่งของรอบระยะเวลาค่าความนิยมและค่าตัดจำหน่าย ดังนั้น บริษัทซึ่งระบุส่วนประกอบของค่าความนิยม และตัดจำหน่ายไปตามสารเศรษฐกิจของพวกเขา รายงานหมายเลขบัญชีค่าความนิยมที่ติดตามตลาดดีกว่า ผล ตามตัวอย่างของบริษัท 1,307 กับข้อมูลในปี 1986-1992 ชี้แจงศึกษามูลค่าตลาดก่อนหน้านี้ที่พบหลักฐานที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับประโยชน์ของบัญชีค่าความนิยมค้นพบเหล่านี้มีผลกระทบนโยบายตั้งแต่ร่างกายการตั้งค่ามาตรฐานรับรองระยะเวลาตัดสั้นกว่า 40 ปีในปัจจุบันได้รับอนุญาตสำหรับบริษัทสหรัฐอเมริกา ในขณะที่ผลการวิจัยแนะนำว่า เวลาตัดสั้นลงส่งผลให้ข้อมูลเพิ่มเติมหมายเลขบัญชีค่าความนิยม บางคอมโพเนนต์ของค่าความนิยมอาจได้ระยะยาว ดังนั้น วิธีปฏิบัติทางบัญชีค่าความนิยมชุดบังคับอาจส่งผลในรายงานบัญชีที่ไม่เพียงพอสะท้อน heterogeneity ของส่วนประกอบที่ประกอบความนิยม

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทคัดย่อ
แปลบทคัดย่อ

ขัดแย้งรอบบัญชีสำหรับค่าความนิยมที่มุ่งเน้นไปที่สองประเด็นที่เกี่ยวข้อง: ควรซื้อค่าความนิยมที่ได้รับการพิจารณาเป็นสินทรัพย์ของ บริษัท ที่แสวงหา? ถ้าเป็นเช่นนั้นเป็นค่าตัดจำหน่ายระบบของจำนวนเงินทุนที่เหมาะสม?

วิทยานิพนธ์ฉบับนี้มีหลักฐานเกี่ยวกับแหล่งที่มาและองค์ประกอบของค่าความนิยมและช่วยให้การประเมินผลของวิธีปฏิบัติทางบัญชีไม่ว่าจะเป็นค่าความนิยมที่สะท้อนให้เห็นถึงสารทางเศรษฐกิจของการเข้าซื้อกิจการ เอกสารการวิเคราะห์ค่าความนิยมที่พรีเมี่ยม (องค์ประกอบของค่าความนิยมที่เกี่ยวข้องกับ Premia การเสนอราคาในการเข้าซื้อกิจการ) ประกอบด้วยร้อยละ 86 ของค่าความนิยมซื้อ การวิเคราะห์เพิ่มเติมระบุเงินฝากออมทรัพย์หน่วยงานค่าใช้จ่ายแตกต่างในการจัดสรรทรัพยากรที่วิธีการของการรัฐประหารและการปรากฏตัวของผู้เข้าร่วมประมูลคู่แข่งเป็นส่วนประกอบที่สำคัญของค่าความนิยมพรีเมี่ยม อย่างไรก็ตามเนื่องจากขอบเขตของผลประโยชน์ส่วนที่เป็นองค์ประกอบเหล่านี้ไม่เป็นที่รู้จักยืนยาวของผลประโยชน์ที่ไม่ชัดเจน.

การค้นพบนี้ของการเปลี่ยนแปลงในแหล่งที่มาและองค์ประกอบของค่าความนิยมจะไม่สอดคล้องกับการรักษาด้วยการบัญชี ยกตัวอย่างเช่นได้ถึงร้อยละ 75 ของค่าความนิยมตัดจำหน่ายในช่วงระยะเวลาสูงสุดที่อนุญาต 40 ปี นี้การรักษาเหมือนกันแสดงให้เห็นว่าระยะเวลาการตัดจำหน่ายไม่สอดคล้องกับองค์ประกอบที่แตกต่างของค่าความนิยม การลดระยะเวลาการตัดจำหน่ายและเงินก้อนตัดหนี้สูญของค่าความนิยมให้หลักฐานเพิ่มเติมว่าแนวทางปฏิบัติทางบัญชีไม่สอดคล้องกับธรรมชาติของค่าความนิยม.

ผลงานหลักของวิทยานิพนธ์ฉบับนี้ก็คือว่ามันมีหลักฐานว่า informativeness ของการรายงานตัวเลขบัญชีค่าความนิยมที่อยู่บนพื้นฐานของพวกเขา การเชื่อมโยงกับค่าการตลาดเป็นเงื่อนไขในแหล่งที่มาของทั้งสองของค่าความนิยมและค่าตัดจำหน่ายระยะเวลา ดังนั้น บริษัท ที่ระบุถึงส่วนประกอบของค่าความนิยมและการตัดจำหน่ายได้ตามหมายเลขบัญชีรายงานค่าความนิยมสารทางเศรษฐกิจของพวกเขาที่ค่าการตลาดที่ดีกว่าการติดตาม ผลที่ได้นี้อยู่บนพื้นฐานของกลุ่มตัวอย่าง 1,307 บริษัท ที่มีข้อมูลใน 1986-1992 การชี้แจงการศึกษาการประเมินมูลค่าตลาดก่อนหน้านี้ที่พบหลักฐานที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับประโยชน์ของการบัญชีค่าความนิยม.

การค้นพบเหล่านี้มีผลกระทบนโยบายตั้งแต่การตั้งค่ามาตรฐานร่างกายรับรองงวดค่าตัดจำหน่ายที่สั้นกว่า 40 ปีที่ได้รับอนุญาตในขณะนี้สำหรับ บริษัท สหรัฐ ในขณะที่ผลการวิจัยชี้ให้เห็นว่าระยะเวลาที่สั้นกว่าค่าตัดจำหน่ายส่งผลให้หมายเลขบัญชีค่าความนิยมข้อมูลเพิ่มเติมบางส่วนของค่าความนิยมอาจจะเป็นระยะยาว จึงได้รับคำสั่งแนวทางปฏิบัติทางบัญชีค่าความนิยมเครื่องแบบอาจส่งผลในรายงานบัญชีที่ไม่เพียงพอที่สะท้อนให้เห็นถึงความหลากหลายของชิ้นส่วนที่ประกอบด้วยค่าความนิยม

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทคัดย่อแปลบทคัดย่อความขัดแย้งรอบบัญชีสำหรับค่าความนิยมมุ่งเน้นสองประเด็นที่เกี่ยวข้อง : ควรซื้อค่าความนิยมเป็นสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ซื้อ ? ถ้ามันตัดระบบของทุนในปริมาณที่เหมาะสม ?วิทยานิพนธ์ฉบับนี้ มีหลักฐานที่แหล่งที่มาและองค์ประกอบของค่าความนิยมและช่วยให้ประเมินว่า แนวทางปฏิบัติทางบัญชีค่าความนิยมสะท้อนสารทางเศรษฐกิจของกิจการ การวิเคราะห์เอกสารที่ได้รับพรีเมี่ยม ( ส่วนประกอบของค่าความนิยมที่เกี่ยวข้องกับการประมูล Premia เช่นกัน ) ประกอบด้วยร้อยละ 86 ของซื้อค่าความนิยม การวิเคราะห์การประหยัดต้นทุนหน่วยงานระบุความแตกต่างในการจัดสรรทรัพยากร วิธีการของการครอบครองและการปรากฏตัวของผู้ประมูลคู่แข่งที่เป็นส่วนประกอบสำคัญของค่าความนิยมที่พรีเมี่ยม อย่างไรก็ตาม เนื่องจากขอบเขตของผลประโยชน์จากส่วนประกอบเหล่านี้ไม่เป็นที่รู้จัก , ยืนยาวของผลประโยชน์ที่ไม่ชัดเจนผลของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ในแหล่งที่มาและองค์ประกอบของค่าความนิยมที่สอดคล้องกับการรักษาบัญชี ตัวอย่างเช่น ถึงร้อยละ 75 ของค่าความนิยมเป็นมากกว่าของขวัญสูงสุดที่อนุญาตระยะเวลา 40 ปี การรักษาที่เป็นเนื้อเดียวกัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าช่วงเวลาจำหน่ายที่สอดคล้องกับองค์ประกอบของค่าความนิยมที่แตกต่างกัน ลดลงในช่วงค่า และก้อนไม่ชอบการเขียนของความปรารถนาดีให้หลักฐานเพิ่มเติมว่า วิธีการบัญชีที่สอดคล้องกับธรรมชาติของค่าความนิยมส่วนหลักของวิทยานิพนธ์ฉบับนี้คือ ว่า มันมีหลักฐานว่าสารประโยชน์รายงานตัวเลขทางบัญชีค่าความนิยมขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์กับค่าการตลาด คือ เงื่อนไขทั้งสองแหล่งที่มาของค่าความนิยมและระยะเวลาตัด . ดังนั้น บริษัท ที่ระบุส่วนประกอบของค่าความนิยมและหักกลบลบล้างพวกเขาตามสารทางเศรษฐกิจรายงานค่าความนิยมบัญชีตัวเลขที่ตลาดติดตามดีกว่าค่า ผลจากตัวอย่างของ บริษัท ที่ 880 กับข้อมูลใน 1986-1992 ชี้แจงก่อนหน้านี้ , ตลาดมูลค่าการศึกษาที่พบหลักฐานที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับประโยชน์ของบัญชีค่าความนิยมผลการวิจัยเหล่านี้มีตั้งแต่การตั้งค่านโยบายหน่วยงานมาตรฐานรับรองสั้นช่วงระยะเวลากว่า 40 ปี ปัจจุบันได้รับอนุญาตสำหรับ บริษัท สหรัฐ ในขณะที่ผลชี้ให้เห็นว่าระยะเวลาสั้นตัดผลเพิ่มค่าความนิยมบัญชีตัวเลข องค์ประกอบบางอย่างของค่าความนิยมจะอายุยืน ดังนั้น ในเครื่องแบบค่าความนิยมวิธีการบันทึกบัญชี อาจส่งผลให้รายงานบัญชีที่ไม่เพียงพอ สะท้อนให้เห็นถึงความหลากหลายของส่วนประกอบที่ประกอบด้วย ค่าความนิยม