7. ConclusionIn response to the cur

7. Conclusion
In response to the current financial crisis, the FSF (2009) issued a report recommending that regulators and policy
makers reconsider the role of loan loss provisioning in the pro-cyclicality of the financial system. Specifically they stated
that
Earlier recognition of loan losses could have dampened cyclical moves in the current crisis, and that earlier identification of
and provisioning for credit losses are consistent both with financial statement users’ needs for transparency regarding
changes in credit trends and with prudential objectives of safety and soundness.
We exploit cross-sectional variation in implementation of the incurred loss framework to investigate the effect of delay
in recognizing expected loan losses on banks’ lending behaviors. Our study sheds some light on whether delays in
expected loss recognition contribute to the pro-cyclicality of regulatory capital requirements. We find that during the
period after implementation of Basel risk based capital regulations and FDICIA, banks with greater delays in expected loss
recognition reduce their lending during recessions more than banks with smaller delays. We also find that banks with
greater delays are more subject to capital crunches during recessions compared to smaller delay banks. Our study indicates
that the lending of banks with smaller delays in expected loss recognition is less pro-cyclical. This holds across partitions
of well managed and poorly managed banks.
We also find that banks with smaller delays increase their pre-provision equity more during non-recessionary periods
and decrease their pre-provision equity less during recessions than banks with greater delays. This provides smaller delay
banks with the ability to reduce their lending less during recessions without increasing their regulatory capital adequacy
concerns.
In supplemental tests, we find no evidence of pro-cyclicality related to the capital ratio in the period prior to capital
regulation. Taken together, these results suggest that capital regulation combined with greater delays in recognizing
expected losses leads to the capital crunch on lending during recessions.
Finally, we find that large banks are more vulnerable to capital constraints compared to small banks. This finding is in
contrast to the results of studies conducted prior to the implementation of FDICIA. These findings suggest that the prompt
corrective action and the internal control provisions of FDICIA may have had the unintended consequence of making bank
lending more pro-cyclical.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

7. บทสรุปในการตอบสนองวิกฤตปัจจุบัน FSF (2009) ออกรายงานแนะนำที่หน่วยงานกำกับดูแลและนโยบายผู้พิจารณาบทบาทของขาดทุนกู้ที่เตรียมใช้ในการโป cyclicality ของระบบการเงิน โดยเฉพาะพวกเขากล่าวที่การรับรู้ขาดทุนจากการกู้ยืมก่อนหน้าสามารถชุบย้ายวงจรในภาวะวิกฤตปัจจุบัน และระบุว่าก่อนหน้านี้และเตรียมสำหรับหนี้สูญมีความสอดคล้องทั้งกับความต้องการของผู้ใช้งบการเงินสำหรับความโปร่งใสเกี่ยวกับเปลี่ยนแปลง ในแนวโน้มเครดิต และพรูเดนเชียลเป้าหมายของความปลอดภัยและความสมบูรณ์เราใช้ประโยชน์จากป่วยความผันแปรในการดำเนินงานของกรอบสูญเสียค่าการตรวจสอบผลของความล่าช้าเงินกู้ยืมคาดรับรู้ ขาดทุนจากธนาคารสินเชื่อพฤติกรรม เราเพิงเรียนเปิดว่าความล่าช้าการรู้สูญสู่ cyclicality โปของข้อกำหนดของทุน เราพบว่าในระหว่างการระยะเวลาหลังจากการดำเนินงานความเสี่ยงบาเซิลตามระเบียบทุนและ FDICIA ธนาคาร มีความล่าช้ามากในสูญการรู้ยืมระหว่าง recessions มากกว่าธนาคารมีความล่าช้าเล็กน้อย เรายังพบที่ธนาคารด้วยความล่าช้ามากกว่าจะเพิ่มเติมภายใต้ทุนที่ระหว่าง recessions เมื่อเทียบกับธนาคารขนาดเล็กล่าช้า บ่งชี้ว่า การศึกษาของเราสินเชื่อของธนาคารมีขนาดเล็กความล่าช้าในการรับรู้ขาดทุนที่คาดเป็นน้อยโปวงจร นี้ถือข้ามพาร์ติชันของธนาคารได้รับการจัดการ และการจัดการไม่ดีเรายังพบว่า ธนาคาร มีความล่าช้าเล็กเพิ่มของทุนสำรองล่วงหน้าเพิ่มเติมในระหว่างรอบระยะเวลาปลอด recessionaryและลดการสำรองล่วงหน้า:หุ้นกว่าระหว่าง recessions ธนาคารมีความล่าช้ามาก ให้หน่วงเวลาเล็กธนาคาร มีความสามารถในการลดการให้ยืมน้อยระหว่าง recessions โดยไม่ต้องเพิ่มเงินกองทุนการกำกับดูแลอวิ้ตกกังวลในการทดสอบเพิ่มเติม เราพบหลักฐานของโป cyclicality ที่เกี่ยวข้องกับอัตราส่วนเงินกองทุนในรอบระยะเวลาก่อนทุนไม่ระเบียบข้อบังคับ นำมารวมกัน ผลลัพธ์เหล่านี้แนะนำว่า ระเบียบทุนรวมกับความล่าช้ามากในการจดจำขาดทุนที่คาดว่าจะนำไปสู่สัญญาทุนให้กู้ยืมเงินระหว่าง recessionsในที่สุด เราพบว่า ธนาคารขนาดใหญ่จะมีการจำกัดเงินทุนเมื่อเทียบกับธนาคารขนาดเล็ก ค้นหานี้อยู่ในเพื่อศึกษาผลการดำเนินการก่อนการใช้งานของ FDICIA ผลการวิจัยเหล่านี้แนะนำที่พร้อมท์ดำเนินการแก้ไขและบทบัญญัติควบคุมภายในของ FDICIA จะมีโทษไม่ได้ตั้งใจทำให้ธนาคารการให้ยืมข้อมูลวงจรการโปร

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

7. สรุป
ในการตอบสนองต่อวิกฤตทางการเงินในปัจจุบันที่ FSF (2009) ออกรายงานแนะนำว่าหน่วยงานกำกับดูแลและนโยบาย
ชงทบทวนบทบาทของสำรองหนี้สูญในโปรผันผวนของระบบการเงิน โดยเฉพาะพวกเขากล่าว
ว่า
ได้รับการยอมรับก่อนหน้านี้ของการสูญเสียเงินให้กู้ยืมจะได้ชุบวัฏจักรการเคลื่อนไหวในวิกฤตการณ์ในปัจจุบันและที่บัตรประจำตัวก่อนหน้านี้
และการจัดเตรียมเสี่ยงด้านเครดิตที่มีความสอดคล้องกันทั้งที่มีความต้องการผู้ใช้งบการเงิน 'เพื่อความโปร่งใสเกี่ยวกับ
การเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มเครดิตและมีวัตถุประสงค์พรูเดนเชียลของ ความปลอดภัยและความมั่นคง.
เราใช้ประโยชน์จากรูปแบบตัดขวางในการดำเนินการในกรอบของการสูญเสียที่เกิดขึ้นเพื่อศึกษาผลของความล่าช้า
ในการรับรู้ผลขาดทุนจากการกู้ยืมเงินคาดว่าพฤติกรรมการปล่อยสินเชื่อของธนาคาร การศึกษาของเราหายไฟกับว่าความล่าช้าใน
การรับรู้ขาดทุนที่คาดว่ามีส่วนร่วมในโปรผันผวนของความต้องการของเงินกองทุน เราจะพบว่าในช่วง
ระยะเวลาหลังจากที่การดำเนินงานของบาเซิลมีความเสี่ยงตามกฎระเบียบของเงินทุนและ FDICIA, ธนาคารที่มีความล่าช้ามากขึ้นในการสูญเสียที่คาดว่าจะ
ได้รับการยอมรับลดการให้กู้ยืมเงินของพวกเขาในช่วงถดถอยมากกว่าธนาคารที่มีความล่าช้าที่มีขนาดเล็ก นอกจากนี้เรายังพบว่าธนาคารที่มี
ความล่าช้ามากขึ้นอาจมีมากขึ้นในการ crunches ทุนในช่วงถดถอยเมื่อเทียบกับขนาดเล็กธนาคารล่าช้า การศึกษาของเราแสดงให้เห็น
ว่าการปล่อยสินเชื่อของธนาคารที่มีความล่าช้าที่มีขนาดเล็กในการรับรู้ขาดทุนที่คาดว่าเป็นวงจรน้อยลง นี้ถือทั่วพาร์ทิชัน
ของธนาคารที่มีการจัดการที่ดีและการจัดการไม่ดี.
นอกจากนี้เรายังพบว่าธนาคารที่มีความล่าช้าขนาดเล็กเพิ่มทุนก่อนการให้พวกเขามากขึ้นในช่วงระยะเวลาที่ไม่ถดถอย
และลดทุนก่อนบทบัญญัติของพวกเขาน้อยลงในช่วงถดถอยกว่าธนาคารที่มีความล่าช้ามากขึ้น แห่งนี้มีความล่าช้าขนาดเล็ก
ธนาคารที่มีความสามารถในการลดการกู้ยืมของพวกเขาน้อยลงในช่วงถดถอยโดยไม่ต้องเพิ่มเงินกองทุนตามกฎระเบียบของพวกเขา
กังวล.
ในการทดสอบเสริมเราพบหลักฐานของ Pro-cyclicality ที่เกี่ยวข้องกับอัตราส่วนเงินทุนในช่วงเวลาก่อนที่จะไม่มีเงินทุน
ระเบียบ ที่ร่วมกันผลลัพธ์เหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าการควบคุมเงินทุนรวมกับความล่าช้ามากขึ้นในการตระหนักถึง
ความสูญเสียที่คาดว่าจะนำไปสู่วิกฤติทุนในการให้กู้ยืมในช่วงถดถอย.
สุดท้ายเราพบว่าธนาคารขนาดใหญ่ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นในการ จำกัด เงินทุนเมื่อเทียบกับธนาคารขนาดเล็ก การค้นพบนี้เป็นใน
ทางตรงกันข้ามกับผลการศึกษาที่ได้ดำเนินการก่อนที่จะมีการดำเนินการของ FDICIA การค้นพบนี้ชี้ให้เห็นว่าพรอมต์
การดำเนินการแก้ไขและบทบัญญัติการควบคุมภายในของ FDICIA อาจจะมีผลที่ไม่ได้ตั้งใจที่จะทำให้ธนาคาร
ให้กู้ยืมโปรมากวัฏจักร

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

7 . สรุปในการตอบสนองต่อวิกฤตการณ์ทางการเงิน , FSF ( 2009 ) ออกรายงาน แนะนำว่า เร็คกูเลเตอร์ และนโยบายผู้ที่พิจารณาบทบาทของสินเชื่อธนาคารขาดทุนใน Pro บริษัทของระบบการเงิน โดยเฉพาะ พวกเขากล่าวว่าว่าก่อนหน้านี้ยอมรับการขาดทุนเงินกู้สามารถได้ชุบไม่มีการเคลื่อนไหวในวิกฤตปัจจุบันและก่อนหน้านี้การธุรกิจสินเชื่อและการสูญเสียสอดคล้องทั้งกับผู้ใช้งบการเงินต้องการความโปร่งใสเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มสินเชื่อและมีความเสี่ยงความปลอดภัยและความมั่นคง .เราใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงแบบในการดำเนินงานของการสูญเสียที่เกิดขึ้น และศึกษาผลของล่าช้าในการตระหนักถึงความสูญเสียที่คาดว่าสินเชื่อของธนาคารให้กู้ยืมของนักเรียน การศึกษาของเราหายบางแสงที่ล่าช้าคาดว่าจะสูญเสียการรับรู้ไปสู่มืออาชีพ บริษัทของความต้องการเงินทุนด้านกฎระเบียบ เราพบว่า ในระหว่างช่วงหลังใช้บาเซิล ความเสี่ยงจากข้อบังคับทุนและ fdicia , ธนาคารมีความล่าช้าคาดว่าจะขาดทุนมากขึ้นลดการให้กู้ยืมของพวกเขาในระหว่างการถดถอยมากกว่าที่ธนาคารมีความล่าช้าขนาดเล็ก นอกจากนี้เรายังพบว่าธนาคารกับความล่าช้ามากขึ้นมีการ crunches ทุนระหว่าง recessions เมื่อเปรียบเทียบกับธนาคารล่าช้าลง การศึกษาของเราบ่งชี้ว่าว่า การให้กู้ยืมของธนาคารที่มีขนาดเล็ก รวมทั้งคาดว่าจะสูญเสียการรับรู้น้อยกว่า Pro เป็นวงกลม นี้เก็บในพาร์ทิชันของการบริหารจัดการที่ดีและการบริหารจัดการ งานธนาคารนอกจากนี้เรายังพบว่าธนาคารมีความล่าช้าขนาดเล็กเพิ่มทุนของพวกเขามากขึ้นในช่วงระยะเวลา recessionary ก่อนไม่จัดและลดหุ้นให้น้อยลงในช่วงก่อนถดถอยกว่าธนาคารมีความล่าช้ามากขึ้น นี้มีความล่าช้าขนาดเล็กธนาคารมีความสามารถในการลดการให้กู้ยืมของพวกเขาน้อยกว่าในช่วงถดถอย โดยไม่มีการเพิ่มของบริษัทเพิ่มสูงขึ้นข้อสงสัยในการทดสอบเพิ่มเติม เราพบหลักฐานของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับโปรทุนอัตราส่วนในช่วงก่อนทุนระเบียบ ถ่ายด้วยกัน ผลลัพธ์เหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า ทุนรวมกับความล่าช้าในการจดระเบียบมากขึ้นคาดว่าจะนำไปสู่การสูญเสียทุนขบเคี้ยวการให้กู้ยืมระหว่าง recessions .ในที่สุด เราก็พบว่าธนาคารขนาดใหญ่มีความเสี่ยงต่อทุนที่จำกัดเมื่อเทียบกับธนาคารพาณิชย์ขนาดเล็ก การค้นหานี้คือ ในตรงกันข้ามกับผลการศึกษาก่อนที่จะมีการดำเนินการ fdicia . ข้อมูลเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า พร้อมปฏิบัติการแก้ไขและภายในบทบัญญัติควบคุม fdicia อาจจะมีผลที่ไม่ได้ตั้งใจทำธนาคารการให้สินเชื่อมากขึ้น โปร เป็นวงกลม