Finance Decisions and Projected Cas

Finance Decisions and Projected Cash Flows
The Finance Decisions screen involves 8 decision entries and, just as importantly, provides projections of
cash inflows and outflows for the upcoming year, along with projections of the company’s year-end
financial situation. Going into Year 11, your company has a B+ credit rating and a reasonably strong
balance sheet. At the end of Year 10, the company had a debt-assets ratio under 40% and was in good
position to cover its interest and principal payments on loans outstanding to the International Bank of
Commerce (IBC), with which the company does all of its banking, financing, and foreign exchange
transactions.
Interest Rates. Officials at IBC, under terms of IBC’s long-term banking agreement with the company,
have agreed to lend the company additional monies should you elect to use debt to help finance growth.
The interest rate on such loans is tied to the company’s credit rating and the going rates of interest in world
financial markets. Just as interest rates in real-world financial markets change intermittently and unpredictably,
there is no way to predict in advance what future interest rates will be. The interest rate on 1-year
(short-term) loans for companies with an A+ credit rating can range from a low of 4% to a high of 7%; the interest rate on 1-year loans for companies with a C− credit rating can range from a low of 10% to a high of
13%. Currently, the interest rate on 1-year loans for companies with an A+ rating is 5%; C− rated
companies pay 11% interest on 1-year loans. The IBC’s present interest rate for 1-year loans carrying a
B+ rating is 7.0%. Longer-term loans are available at somewhat higher interest rates—a 5-year loan
carries a 0.50% interest rate adder and a 10-year loan carries a 1.0% interest rate adder; these adders
apply to 5-year and 10-year loans granted at all credit ratings. New interest rates for 1-year, 5-year, and
10-year loans are announced at the beginning of each year and appear on the Corporate Lobby screen.
The company's banking arrangement with IBC calls for the company to be paid interest on any positive
cash balance in the company’s checking account at the beginning of each year. The agreed-upon interest
rate is set at three percentage points below the prevailing interest rate for short-term loans carrying an A+
credit rating. Going into Year 11, the interest rate of A+-rated short-terms loans is 5.5%; thus the money
market rate paid on cash balances will be 2.5%. If the company overdraws its checking account, IBC will
automatically issue your company a 1-year overdraft loan in an amount sufficient to bring your checking
account balance up to zero. The interest rate charged on overdraft loans carries a 2% adder (i.e. 9% if
your B+ credit rating carries a 7% short-term interest rate). The potential for overdrawing your checking
account is signaled by a negative cash balance in the bottom right corner of each decision screen
(however, even a very small positive cash balance runs the risk of having an overdraft loan, since there is
always uncertainty that sales volumes, revenues, and cash inflows will be as high as projected).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตัดสินใจทางการเงินและกระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้หน้าจอการตัดสินใจทางการเงินเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจ 8 รายการ และ ก็สำคัญ ช่วยให้การคาดการณ์ของเงินสดกระแสเข้าและรายปีเกิดขึ้น ก็ มีประมาณสิ้นปีของบริษัทสถานการณ์ทางการเงิน ไป 11 ปี บริษัทของคุณได้จัดอันดับเครดิต B + และความแข็งแรงงบดุล เมื่อสิ้นสุด 10 ปี บริษัทมีอัตราส่วนกับสินทรัพย์หนี้สินต่ำกว่า 40% และในดีตำแหน่งงานเพื่อครอบคลุมการชำระเงินดอกเบี้ยและเงินต้นในเงินกู้ยืมที่ค้างชำระกับ ธนาคารระหว่างประเทศของพาณิชย์ (IBC), ที่บริษัททำทั้งหมด ของธนาคาร การเงิน แลกเปลี่ยนเงินตราธุรกรรมอัตราดอกเบี้ย เจ้าหน้าที่ที่ IBC ภายใต้เงื่อนไขของ IBC ระยะยาวธนาคารกับบริษัทตกลงให้ยืมบริษัทภาษีอากรเพิ่มเติมควรจะใช้หนี้เพื่อช่วยการเจริญเติบโตทางการเงินอัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อดังกล่าวเชื่อมโยงกับอันดับเครดิตของบริษัทและราคาจะน่าสนใจในโลกตลาดการเงิน เดียวกับอัตราดอกเบี้ยในเงินจริงโลกตลาดเปลี่ยนแปลงเป็นระยะ ๆ และ มีวิธีการทำนายล่วงหน้าว่าในอนาคตอัตราดอกเบี้ยจะได้ อัตราดอกเบี้ยใน 1 ปีเงินกู้ (ระยะสั้น) สำหรับบริษัทที่มีตัว A + อันดับเครดิตมีตั้งแต่ต่ำ 4% สูง 7% อัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อ 1 ปีสำหรับบริษัทที่มีการจัดอันดับเครดิตของ C− มีตั้งแต่ต่ำ 10% ความสูงของ13% ปัจจุบัน อัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อ 1 ปีสำหรับบริษัทที่มีมีคะแนน A + มี 5% C− คะแนนบริษัทจ่ายดอกเบี้ย 11% ใน 1 ปีเงินกู้ยืม IBC ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ 1 ปีดำเนินการB + คะแนนเป็น 7.0% เยือนยืมได้ที่อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเช่นเงินกู้ 5 ปีวงจรบวกอัตราดอกเบี้ยประกอบเป็น 0.50% และเงินกู้ 10 ปีดำเนินการเป็นวงจรบวกอัตราดอกเบี้ย 1.0% adders เหล่านี้ใช้ 5 ปี และ 10 ปีต่อสินเชื่อที่ให้ในการจัดอันดับเครดิตทั้งหมด อัตราดอกเบี้ยใหม่ใน 1 ปี 5 ปี และเงินกู้ 10 ปีประกาศของแต่ละปี และปรากฏบนหน้าจอของล็อบบี้บริษัทของธนาคารจัดกับ IBC เรียกสำหรับบริษัทที่จะชำระดอกเบี้ยในบวกใด ๆยอดดุลเงินสดในบัญชีกระแสรายวันของบริษัทที่เริ่มต้นของแต่ละปี ตกลงตามความสนใจอัตราตั้งไว้ที่ 3 คะแนนเปอร์เซ็นต์ต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันเงินกู้ยืมระยะสั้นโดย A เป็น +การจัดอันดับเครดิต ไป 11 ปี อัตราดอกเบี้ยของ A + -เงินกู้ยืมระยะสั้นเงื่อนไขการได้รับคะแนนเป็น 5.5% ดังนั้นเงินตลาดอัตราชำระดุลเงินสดจะเป็น 2.5% ถ้าบริษัท overdraws การตรวจสอบบัญชี IBC จะโดยอัตโนมัติออกบริษัทเงินกู้ 1 ปีเงินเบิกเกินบัญชีในจำนวนที่เพียงพอที่จะนำการตรวจสอบบัญชีดุลถึงศูนย์ อัตราดอกเบี้ยในการกู้ยืมเงินเบิกเกินบัญชีดำเนินการเป็นวงจรบวก 2% (เช่น 9% ถ้าB + เครดิตเรทติ้งดำเนินการ 7% ระยะสั้นอัตราดอกเบี้ย) ศักยภาพในการตรวจสอบของคุณ overdrawingบัญชีเป็นการส่งสัญญาณ โดยดุลเงินสดเป็นค่าลบในมุมล่างขวาของหน้าจอแต่ละการตัดสินใจ(อย่างไรก็ตาม แม้มีขนาดเล็กมากบวกเงินหมดความเสี่ยงของการกู้ยืมเงินเบิกเกินบัญชี เนื่องจากมีเสมอความไม่แน่นอนที่ปริมาณขาย รายได้ เงินจะสูงที่ คาดว่า)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การตัดสินใจด้านการเงินและกระแสเงินสดที่ฉาย
หน้าจอการตัดสินใจที่เกี่ยวข้องกับการเงิน 8 รายการตัดสินใจและเช่นเดียวกับที่สำคัญให้ประมาณการ
กระแสเงินสดไหลออกและสำหรับปีที่จะเกิดขึ้นพร้อมกับการคาดการณ์ของ บริษัท ฯ ในช่วงปลายปี
สถานการณ์ทางการเงิน ที่จะเข้าสู่ปีที่ 11 บริษัท ของคุณมีคะแนน B + เครดิตและแข็งแกร่งพอสมควร
งบดุล ในตอนท้ายของปี 10 บริษัท มีอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ต่ำกว่า 40% และอยู่ในที่ดี
ตำแหน่งเพื่อให้ครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยและเงินต้นของเงินให้สินเชื่อที่โดดเด่นของธนาคารระหว่างประเทศของ
พาณิชย์ (IBC) ด้วยซึ่ง บริษัท ไม่ทั้งหมด ธนาคารการเงินและอัตราแลกเปลี่ยน
การทำธุรกรรม.
อัตราดอกเบี้ย เจ้าหน้าที่ IBC ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลงของธนาคารในระยะยาว IBC กับ บริษัท
ได้ตกลงที่จะให้ยืมเงินเพิ่มเติม บริษัท ที่คุณควรเลือกที่จะใช้หนี้ที่จะช่วยให้การเจริญเติบโตทางการเงิน.
อัตราดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมดังกล่าวจะเชื่อมโยงกับการจัดอันดับเครดิตของ บริษัท ฯ และ อัตรากำลังที่น่าสนใจในโลก
ตลาดการเงิน เช่นเดียวกับอัตราดอกเบี้ยในตลาดการเงินโลกแห่งความจริงและเปลี่ยนเป็นระยะ ๆ อันเป็น,
มีวิธีที่จะคาดการณ์ล่วงหน้าว่าอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะไม่มี อัตราดอกเบี้ย 1 ปี
(ระยะสั้น) เงินกู้ยืมสำหรับ บริษัท ที่มีการจัดอันดับเครดิต + สามารถช่วงจากต่ำ 4% สูง 7%; อัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อ 1 ปีสำหรับ บริษัท ที่มีการจัดอันดับเครดิต C- สามารถช่วงจากต่ำ 10% ที่จะสูง
ถึง 13% ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อ 1 ปีสำหรับ บริษัท ที่มี + คะแนนเป็น 5%; จัดอันดับ C-
บริษัท จ่ายดอกเบี้ย 11% ของเงินให้สินเชื่อ 1 ปี อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันของ IBC สำหรับเงินให้สินเชื่อ 1 ปีการดำเนินการ
ให้คะแนน B + เป็น 7.0% เงินให้กู้ยืมระยะยาวที่มีอยู่ค่อนข้างเงินกู้ดอกเบี้ยที่สูงกว่าอัตรา 5 ปี
ดำเนินการบวกอัตราดอกเบี้ย 0.50% และเงินกู้ 10 ปีดำเนินการบวกอัตราดอกเบี้ย 1.0%; งูเหล่านี้
นำไปใช้กับ 5 ปีและเงินกู้ยืม 10 ปีที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตทั้งหมด อัตราดอกเบี้ยใหม่สำหรับ 1 ปี, 5 ปีและ
เงินให้กู้ยืม 10 ปีจะมีการประกาศที่จุดเริ่มต้นของทุกปีและปรากฏบนหน้าจอล๊อบบี้ขององค์กร.
จัดการธนาคารของ บริษัท ฯ กับ IBC เรียกร้องให้ บริษัท ที่จะต้องจ่ายดอกเบี้ยในเชิงบวกใด ๆ
ดุลเงินสดในการตรวจสอบบัญชีของ บริษัท ฯ ที่จุดเริ่มต้นของทุกปี ตกลงกันที่น่าสนใจ
อัตราการตั้งไว้ที่ร้อยละสามจุดด้านล่างแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นถือ +
อันดับเครดิต ที่จะเข้าสู่ปีที่ 11 อัตราดอกเบี้ย + -rated เงินกู้ยืมระยะสั้นคือ 5.5%; ดังนั้นเงินที่
อัตราดอกเบี้ยในตลาดจ่ายในวันที่ยอดเงินสดยอดเงินจะเป็น 2.5% หาก บริษัท overdraws การตรวจสอบบัญชีของ IBC จะ
ออกโดยอัตโนมัติ บริษัท ของคุณเงินกู้เบิกเกินบัญชี 1 ปีในปริมาณที่เพียงพอที่จะนำมาตรวจสอบของคุณ
บัญชีสมดุลขึ้นให้เป็นศูนย์ อัตราดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเงินเบิกเกินบัญชีดำเนินการบวก 2% (คือ 9% ถ้า
B + อันดับเครดิตของคุณดำเนินการ 7% อัตราดอกเบี้ยระยะสั้น) ที่มีศักยภาพสำหรับการตรวจสอบของคุณ overdrawing
บัญชีสัญญาณโดยดุลเงินสดติดลบในมุมขวาด้านล่างของแต่ละหน้าจอการตัดสินใจ
(อย่างไรก็ตามแม้ดุลเงินสดบวกขนาดเล็กมากจะเสี่ยงต่อการมีเงินกู้เบิกเกินบัญชีเนื่องจากมี
ความไม่แน่นอนเสมอว่าปริมาณการขาย รายได้และกระแสเงินสดจะสูงที่สุดเท่าที่คาดการณ์ไว้)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การตัดสินใจด้านการเงิน และคาดว่ากระแสเงินสด
การตัดสินใจเกี่ยวข้องกับการเงินหน้าจอ 8 รายการและการตัดสินใจ แค่เป็นสําคัญ ให้ประมาณการของ
กระแสเงินสดและไหลสำหรับปีต่อไป พร้อมกับประมาณการสถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท ฯ

ไป 11 ปี บริษัท ของคุณมี บี จัดอันดับเครดิตและงบดุลที่แข็งแกร่ง
พอสมควร ที่ส่วนท้ายของปี 10บริษัทมีอัตราส่วนสินทรัพย์หนี้สินภายใต้ 40 % และอยู่ในตำแหน่งที่ดี
ครอบคลุมเงินต้นและดอกเบี้ยของเงินในสินเชื่อกับธนาคารของ
การค้านานาชาติ ( IBC ) ที่ บริษัท ไม่ทั้งหมดของธนาคาร สินเชื่อและธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
.
อัตราดอกเบี้ย เจ้าหน้าที่ที่ IBC ภายใต้เงื่อนไขของ IBC ระยะยาวธนาคาร ข้อตกลงกับ บริษัท
ได้ตกลงที่จะให้ บริษัท เงินเพิ่มเติมคุณควรเลือกที่จะใช้หนี้ที่จะช่วยการเจริญเติบโตทางการเงิน
อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ดังกล่าวจะเชื่อมโยงกับการจัดอันดับเครดิตของ บริษัท และไปที่อัตราดอกเบี้ยในตลาดการเงินโลก
. เช่นเดียวกับอัตราดอกเบี้ยในตลาดการเงินและการเปลี่ยนแปลงเป็นระยะ ๆซึ่งไม่สามารถคาดการณ์
,ไม่มีวิธีที่จะทำนายล่วงหน้าว่าอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะเป็น อัตราดอกเบี้ย 1
( ระยะสั้น ) เงินให้กู้ยืมสำหรับ บริษัท ที่มีการจัดอันดับเครดิตที่สามารถช่วงจากต่ำไปสูง 4% 7% ; อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ 1 ปีสำหรับ บริษัท ที่มี C −เครดิตสามารถช่วงจากต่ำไปสูง 10 %
13 % ในปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ 1 ปีสำหรับ บริษัท ที่มีการจัดอันดับ 5% ; C −จัดอันดับ
บริษัทจ่ายดอกเบี้ย 11% ต่อปี เงินกู้ . ของ IBC ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ 1 ปีแบก :
b รวม 7.0 % เงินกู้ระยะยาวที่มีดอกเบี้ยค่อนข้างสูง rates-a 5
ประกอบเงินกู้ 0.50% อัตราดอกเบี้ยและเงินกู้ 10 ปีมี adder วงจรบวกอัตราดอกเบี้ย 1.0% เหล่านี้เพิ่มเติม
ใช้ไป 5 ปี 10 ปี และได้รับเงินในการจัดอันดับเครดิตทั้งหมด อัตราดอกเบี้ยใหม่ 1 ปี 5 ปี 10 ปี และเงินกู้
ประกาศที่จุดเริ่มต้นของแต่ละปี และปรากฏบนหน้าจอล็อบบี้ขององค์กร บริษัท ธนาคาร
จัดกับ IBC เรียกร้องให้ บริษัท ต้องจ่ายดอกเบี้ยใด ๆบวก
ดุลเงินสดในการตรวจสอบบัญชีของบริษัทที่จุดเริ่มต้นของแต่ละปีตกลงตามอัตราดอกเบี้ย
ตั้งไว้ที่ 3 คะแนนร้อยละด้านล่างมีอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นที่ถือเป็น
เครดิตคะแนน ไป 11 ปี อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ที่มีระยะเวลาสั้น 5.5 ; ดังนั้นเงิน
ตลาดอัตราจ่ายเงินสดจะ 2.5 % หาก บริษัท overdraws กระแสรายวันของ IBC จะ