It has been repeatedly noted that s

It has been repeatedly noted that stock price change distributions show high kurtosis
or "fat tails." This means that, if one looks at a time-series of observations on Sp or Ap,one sees long stretches of time when their(absolute) values are all rather small and
then an occasional extremely large (absolute)value. This phenomenon is commonly attributed to a tendency for new information to come in big lumps infrequently. There seems to be a common presumption that this information lumping might cause stock price
changes to have high or infinite variance,which would seem to contradict the conclusion
in the preceding section that the variance of price is limited and is maximized if forecasts have a simple autoregressive structure.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

มันได้รับซ้ำ ๆ กล่าวว่า การกระจายการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นแสดงเคอร์โทซิสูงหรือ "ไขมันหาง" หมายความ ว่า หากมองที่ชุดเวลาสังเกต Sp หรือ Ap หนึ่งเห็นยาวได้เมื่อค่า their(absolute) จะค่อนข้างเล็ก และแล้วเป็นครั้งคราวมีขนาดใหญ่มาก (แน่นอน) ค่า โดยทั่วไปมีบันทึกปรากฏการณ์นี้ไปแนวโน้มข้อมูลใหม่เข้ามาน่าใหญ่ขึ้นนาน ๆ ครั้ง ดูเหมือน จะเป็นข้อสันนิษฐานทั่ว lumping ข้อมูลนี้อาจทำให้ราคาหุ้นที่เปลี่ยนแปลงให้สูง หรืออนันต์ผลต่าง ซึ่งดูเหมือนจะขัดแย้งกับข้อสรุปในส่วนก่อนหน้านี้ว่า ผลต่างของราคามีจำกัด และถูกขยายใหญ่สุดถ้าคาดการณ์มีโครงสร้างง่าย ๆ autoregressive

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

มันได้รับการกล่าวซ้ำว่าการกระจายการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นแสดงโด่งสูงหรือ "หางไขมัน."
ซึ่งหมายความว่าถ้ามองที่เวลาชุดของข้อสังเกตเกี่ยวกับ Sp หรือ Ap หนึ่งเห็นยาวเหยียดของเวลาที่พวกเขา (แน่นอน)
ค่าทั้งหมดที่ค่อนข้างเล็กและแล้วเป็นครั้งคราวมีขนาดใหญ่มาก(แน่นอน) มูลค่า ปรากฏการณ์นี้มาประกอบกันโดยทั่วไปมีแนวโน้มที่จะหาข้อมูลใหม่ที่จะมาในก้อนใหญ่บ่อย ดูเหมือนจะมีข้อสันนิษฐานที่พบว่าข้อมูลนี้ก้อนอาจทำให้ราคาหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงที่จะมีความแปรปรวนสูงหรือไม่มีที่สิ้นสุดซึ่งก็ดูเหมือนจะขัดแย้งกับข้อสรุปในส่วนก่อนหน้านี้ที่แปรปรวนของราคาที่มีจำกัด และมีการขยายถ้าการคาดการณ์ที่มีอัตง่าย โครงสร้าง

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

มันมีซ้ำ ๆ สังเกตได้ว่า ราคาการเปลี่ยนการแสดง
โด่งสูง หรือ " หางอ้วน " นี้หมายความ ว่า ถ้าดูที่เวลาของสังเกต SP หรือ AP , หนึ่งเห็นยาวเหยียดเวลาของพวกเขา ( แน่นอน ) ค่าทั้งหมดที่ค่อนข้างเล็กและ
แล้วเป็นครั้งคราวที่มีขนาดใหญ่มาก ( แน่นอน ) ค่า .ปรากฏการณ์นี้เป็นที่นิยม ประกอบกับแนวโน้มข้อมูลใหม่เข้ามาก้อนใหญ่ไม่ใคร่ ดูเหมือนว่าจะมีการบวมทั่วไปที่ข้อมูลนี้อาจทำให้ราคาหุ้นเปลี่ยนแปลง
ที่สูงหรืออนันต์ แปรปรวน ซึ่งดูเหมือนจะขัดแย้งกับข้อสรุป
ในส่วนก่อนหน้านี้ที่แปรปรวนของราคามีจำกัดและเป็น maximized ถ้าการคาดการณ์มีโครงสร้างง่าย
ตัว .