The impulse responses are based on

The impulse responses are based on a Cholesky decomposition of the variance-covariance
matrix of the error terms from estimation of the VAR. Foreign price inflation is taken to be
exogenous and affects all the other variables in the model, both in the short run and in the
long run. The ordering of variables that was used for the Cholesky decomposition was the
following: the nominal interest rate, real GDP growth, growth of total credit to the economy,
percentage changes in the nominal effective exchange rate, and headline inflation. This
implies that the nominal interest rate affects all the other endogenous variables in the model
in the short run; real GDP growth does not impact the nominal interest rate
contemporaneously but does impact the other three endogenous variables; growth of total
credit to the economy affects only the nominal effective exchange rate and headline inflation
in the short run; nominal effective exchange rate movements have a contemporaneous impact
only on inflation; and inflation is affected in the short-run by all the other variables in the
model, but does not a short-run contemporaneous impact on the other endogenous variables
in the model.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การตอบสนองกระแสยึดสกี้ของความแปรปรวนความแปรปรวนร่วมเมตริกซ์ของเงื่อนไขข้อผิดพลาดจากการประเมินอัตราเงินเฟ้อราคาต่างประเทศเพียงนำมาให้บ่อย และมีผลกระทบต่ออื่น ๆ ตัวแปรทั้งหมดในรูปแบบ ทั้ง ในระยะสั้น และในการยาว ลำดับของตัวแปรที่ใช้สำหรับสกี้ที่มีการต่อไปนี้: ระบุอัตราดอกเบี้ย เจริญเติบโตของ GDP ที่แท้จริง การเจริญเติบโตของสินเชื่อรวมเศรษฐกิจเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในการระบุอัตราแลกเปลี่ยนที่มีประสิทธิภาพ และพาดหัวข่าวเงินเฟ้อ นี้หมายถึงอัตราดอกเบี้ยระบุมีผลกระทบต่ออื่น ๆ endogenous ตัวแปรทั้งหมดในแบบจำลองในระยะสั้น เศรษฐกิจจริงมีผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยระบุแต่ผลกระทบอีก 3 ตัวแปรไม่ endogenous; contemporaneously เจริญเติบโตของผลรวมเครดิตเศรษฐกิจมีผลต่อการระบุอัตราแลกเปลี่ยนที่มีประสิทธิภาพและพาดหัวข่าวเงินเฟ้อในระยะสั้น ความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนมีผลระบุมีผล contemporaneousเท่ากับอัตราเงินเฟ้อ และอัตราเงินเฟ้อเป็นผลในสั้นจากอื่น ๆ ตัวแปรทั้งหมดในการรุ่น แต่ไม่ไม่มีสั้น contemporaneous ผลกระทบต่อตัวแปร endogenousในแบบจำลอง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

แรงกระตุ้นการตอบสนองจะขึ้นอยู่กับการสลายตัว Cholesky ของความแปรปรวนความแปรปรวน
เมทริกซ์ของข้อตกลงข้อผิดพลาดจากประมาณการของ VAR อัตราเงินเฟ้อราคาในต่างประเทศถูกนำไปเป็น
ภายนอกและมีผลต่อทุกตัวแปรอื่น ๆ ในรูปแบบทั้งในระยะสั้นและใน
ระยะยาว การสั่งซื้อของตัวแปรที่ใช้สำหรับการสลายตัว Cholesky เป็น
ดังต่อไปนี้อัตราดอกเบี้ยที่ระบุการเติบโตของ GDP ที่แท้จริงการเจริญเติบโตของสินเชื่อรวมต่อเศรษฐกิจ
ร้อยละการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนที่มีประสิทธิภาพน้อยและอัตราเงินเฟ้อทั่วไป นี้
แสดงให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยที่น้อยส่งผลกระทบต่อทุกตัวแปรภายนอกอื่น ๆ ในรูปแบบ
ในระยะสั้น; การเจริญเติบโตของจีดีพีที่แท้จริงไม่ได้ส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยที่ระบุ
contemporaneously แต่ไม่ส่งผลกระทบต่อคนอื่นอีกสามตัวแปรภายนอก; การเจริญเติบโตของยอด
สินเชื่อต่อเศรษฐกิจกระทบเฉพาะอัตราแลกเปลี่ยนที่มีประสิทธิภาพน้อยและอัตราเงินเฟ้อทั่วไป
ในระยะสั้น; ระบุการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่มีประสิทธิภาพมีผลกระทบพร้อมกัน
เพียง แต่ในอัตราเงินเฟ้อ; และอัตราเงินเฟ้อได้รับผลกระทบในระยะสั้นโดยทุกตัวแปรอื่น ๆ ใน
รูปแบบ แต่ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อพร้อมกันในระยะสั้นเกี่ยวกับตัวแปรภายนอกอื่น ๆ
ในรูปแบบ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

กระตุ้นการตอบสนองจะขึ้นอยู่กับการแยกแบบโซเลสกี้ของความแปรปรวนความแปรปรวนร่วม
เมทริกซ์ของข้อผิดพลาดเงื่อนไขจากการประเมินพันธุ์ต่างประเทศอัตราเงินเฟ้อราคานํามา
ภายนอกและส่งผลกระทบต่อทุก ๆตัวแปรในโมเดล ทั้งในระยะสั้น และใน
ยาว การสั่งซื้อของตัวแปรที่ใช้ในการย่อยสลาย โซเลสกี้เป็น
ต่อไปนี้ : อัตราดอกเบี้ยที่ระบุการเจริญเติบโตของ GDP ที่แท้จริง การขยายตัวของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงในนาม
ค่าอัตราแลกเปลี่ยน และอัตราเงินเฟ้อทั่วไป . นี้
หมายความว่าผันผยอง ส่งผลกระทบต่อทุก ๆภายในตัวแปรในโมเดล
ในระยะสั้น การขยายตัวของเศรษฐกิจจริงไม่กระทบ
ผันผยอง contemporaneously แต่ผลกระทบอื่น ๆสามตัวแปรภายใน ;การเติบโตของสินเชื่อรวม
เศรษฐกิจกับระบุอัตราแลกเปลี่ยน และอัตราเงินเฟ้อทั่วไป
ในระยะสั้น ระบุค่าเงินบาทเคลื่อนไหวมี
ผลกระทบซึ่งเกิดขึ้นในสมัยเดียวกันเพียงเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ และอัตราเงินเฟ้อที่ได้รับผลกระทบในช่วงระยะสั้น โดยตัวแปรอื่น ๆทั้งหมดใน
นางแบบ แต่ไม่ได้ส่งผลกระทบระยะสั้น ซึ่งเกิดขึ้นในสมัยเดียวกันบน ตัวแปรภายนอกอื่น ๆ
ในรูปแบบ