4. Cointegration testsGiven the res

4. Cointegration tests
Given the results of unit roots, we now use, Johansen (1991), Johansen (1995) and Johansen and Juselius
(1990) techniques to test for cointegration between the variables within a VEC model as specified in Eqs.
(3–6). Before applying the Johansen's procedure to estimate cointegration vector and adjustment factors, it
is necessary to determine the lag length in the VAR, which should be high enough to ensure that the errors
are approximately white noise, but small enough to allow estimation. Since the Johansen procedure is
sensitive to the choice of the lag length, we based our decision on the AIC criterion and final prediction
error to select the lag number. The lag length is further validated by test for normality and absence of serial
correlation in the residuals in VAR to make sure that none of them violates the standard assumptions of the
model.
The results of testing for the number of cointegrating vectors for (LGDP, LAS, LEM, LTE) are reported in
Table 3, which presents the maximum eigenvalue (λmax), the trace statistics and the 5% critical value, as
Table 3
Cointegration test results for (LGDP, LAS, LEM, LTE)

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

4. ทดสอบ cointegrationกำหนดผลลัพธ์ของหน่วยราก เราใช้ Johansen (1991), Johansen (1995) และ Johansen และ Juseliusเทคนิค (1990) การทดสอบ cointegration ระหว่างตัวแปรในแบบจำลอง VEC ตามที่ระบุใน Eqs(3-6) ก่อนที่จะใช้ขั้นตอนของ Johansen cointegration เวกเตอร์และการปรับปรุงปัจจัย การประเมินนั้นจำเป็นต้องกำหนดความยาวความล่าช้าใน VAR ซึ่งควรจะสูงพอที่จะให้แน่ใจว่าข้อผิดพลาดประมาณขาวเสียง แต่เล็กพอที่จะสามารถประเมินได้ ตั้งแต่ขั้นตอนของ Johansenสำคัญที่การเลือกความยาวของความล่าช้า เราตามเราตัดสินใจเกณฑ์ AIC และสุดท้ายทายข้อผิดพลาดในการเลือกหมายเลขความล่าช้า ความยาวความล่าช้าต่อไปได้ถูกตรวจสอบ โดยทดสอบ normality และขาดประจำความสัมพันธ์ในค่าคงเหลือใน VAR เพื่อให้แน่ใจว่า ไม่มีพวกเขาละเมิดสมมติฐานมาตรฐานของการแบบจำลองรายงานผลการทดสอบจำนวนเวกเตอร์ cointegrating (LGDP ลา LEM, LTE)3 ตารางที่แสดง eigenvalue สูงสุด (λmax), สถิติการสืบค้นกลับ และ ค่าสำคัญ 5% เป็นตาราง 3ผลการทดสอบของ cointegration (LGDP ลา LEM, LTE)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

4.
ระยะยาวระหว่างการทดสอบได้รับผลของรากหน่วยตอนนี้เราใช้ฮันเซน(1991), ฮันเซน (1995) และฮันเซนและ Juselius
(1990) เทคนิคในการทดสอบสำหรับระยะยาวระหว่างระหว่างตัวแปรที่อยู่ในรูปแบบวีอีซีที่ระบุไว้ใน EQS.
(3 -6) ก่อนที่จะใช้ขั้นตอนของฮันเซนที่จะประเมินระยะยาวระหว่างเวกเตอร์และปัจจัยการปรับก็มีความจำเป็นต้องกำหนดความยาวความล่าช้าใน VAR ซึ่งควรจะสูงพอที่จะให้แน่ใจว่าข้อผิดพลาดเป็นเสียงสีขาวประมาณแต่มีขนาดเล็กพอที่จะให้การประมาณค่า ตั้งแต่ขั้นตอนการฮันเซนเป็นความละเอียดอ่อนทางเลือกของความยาวความล่าช้าที่เราตามการตัดสินใจของเราในเกณฑ์ AIC และการทำนายสุดท้ายข้อผิดพลาดเพื่อเลือกหมายเลขล่าช้า ความยาวล่าช้าคือการตรวจสอบต่อไปโดยการทดสอบภาวะปกติและการขาดการอนุกรมสัมพันธ์ในเหลือใน VAR เพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีของพวกเขาละเมิดสมมติฐานมาตรฐานของรูปแบบ. ผลของการทดสอบสำหรับจำนวนของ cointegrating เวกเตอร์ (LGDP, LAS , LEM, LTE) มีการรายงานในตารางที่3 ที่นำเสนอสูงสุด eigenvalue (λmax) สถิติร่องรอยและมูลค่าที่สำคัญ 5% เป็นตารางที่3 ระยะยาวระหว่างผลการทดสอบ (LGDP, LAS, LEM, LTE)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

4 . การทดสอบ Cointegration
ได้รับผลของรากหน่วย ตอนนี้เราใช้ โจแฮนเซ่น ( 1991 ) , โจแฮนเซน ( 1995 ) และ โจแฮนเซน และ juselius
( 1990 ) เทคนิคในการทดสอบ Cointegration ระหว่างตัวแปรในโมเดลโลกร้อน ตามที่ระบุไว้ใน EQS .
( 3 – 6 ) ก่อนที่จะใช้กระบวนการของ Johansen Cointegration และปัจจัยการปรับการประมาณการฟรี มันเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อตรวจสอบความล่าช้า
ความยาวใน var ,ซึ่งควรจะสูงเพียงพอที่จะให้แน่ใจว่าข้อผิดพลาด
ประมาณเสียงสีขาว แต่มีขนาดเล็กพอที่จะให้ประมาณ ตั้งแต่ขั้นตอนการโอนคือ
ไวต่อทางเลือกของความล่าช้าที่ยาว เราใช้ใจของเราในเกณฑ์ AIC และสุดท้ายคำทำนาย
ข้อผิดพลาดที่จะเลือกความล่าช้าหมายเลข ความล่าช้าที่ยาวต่อไปนำไปทดสอบการแจกแจงแบบปกติและการขาดงานของอนุกรม
ความสัมพันธ์ในความคลาดเคลื่อนในตัวแปรเพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีพวกเขาละเมิดสมมติฐานแบบมาตรฐานของ
.
ผลการทดสอบสำหรับจำนวนเชิงเวกเตอร์ ( lgdp ลาส เล็ม , LTE ) มีรายงานใน
3 ตาราง ซึ่งได้เสนอค่าสูงสุด ( λแม็กซ์ ) , การติดตามสถิติและ 5 เปอร์เซ็นต์ ที่สำคัญค่า เป็นตารางที่ 3 ผลการทดสอบ Cointegration

( lgdp ลาส เล็ม , LTE )