The third column shows the correlat

The third column shows the correlation between EU and f(E, V) for a sample of annual return on one-stock “portfolios”. The correlations are clearly less than for the diversified investment company portfolios of the second column. The fourth column again considers undiversified, single stock portfolios, but this time for monthly holding period returns. The correlations are much higher than those of column three, usually as high or higher than those in column two. Thus, for the investor who revises his or her portfolio monthly, even for portfolios whose returns were as variable as those of individual stocks, f(E, V) would be highly correlated with EU for the utility functions considered.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

คอลัมน์สามแสดงความสัมพันธ์ระหว่างสหภาพยุโรปและ f (E, V) สำหรับตัวอย่างของผลตอบแทนรายปีจากหนึ่งหุ้น "พอร์ตการลงทุน" มีความสัมพันธ์ที่ชัดเจนน้อยกว่า การลงทุนหลากหลายบริษัทพอร์ตการลงทุนของคอลัมน์ที่สอง คอลัมน์สี่พิจารณาอีกพอร์ตการลงทุนของหุ้น undiversified เดียว แต่กลับถือรายเดือนระยะเวลานี้ ความสัมพันธ์ที่สูงกว่าของคอลัมน์สาม มักจะสูง หรือสูงกว่าในคอลัมน์ 2 ได้ ดังนั้น สำหรับนักลงทุนที่ revises ผลงานของเขา หรือเธอแม้สำหรับพอร์ตการลงทุนผลตอบแทนได้เป็นตัวแปรที่หุ้นละ รายเดือน f (E, V) จะสามารถสูง correlated กับ EU สำหรับฟังก์ชันอรรถประโยชน์ที่พิจารณา

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

คอลัมน์ที่สามแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างสหภาพยุโรปและ f (E, V) สำหรับตัวอย่างผลตอบแทนประจำปีเกี่ยวกับหนึ่งหุ้น "พอร์ตการลงทุน" ความสัมพันธ์ที่ชัดเจนน้อยกว่าสำหรับพอร์ตการลงทุนของ บริษัท การลงทุนที่หลากหลายของคอลัมน์ที่สอง คอลัมน์ที่สี่อีกครั้งพิจารณา undiversified พอร์ตการลงทุนหุ้นเดียว แต่เวลานี้ผลตอบแทนระยะเวลาการถือครองรายเดือน ความสัมพันธ์ที่มีมากขึ้นกว่าสามคอลัมน์มักจะเป็นที่สูงหรือสูงกว่าผู้ที่อยู่ในคอลัมน์ที่สอง ดังนั้นสำหรับนักลงทุนที่ปรับผลงานของเขาหรือเธอรายเดือนแม้สำหรับพอร์ตการลงทุนที่มีผลตอบแทนที่ได้เป็นตัวแปรเป็นที่ของหุ้นแต่ละ f (E, V) จะได้รับความสัมพันธ์กับสหภาพยุโรปสำหรับฟังก์ชั่นยูทิลิตี้การพิจารณา

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

คอลัมน์ที่สามแสดงความสัมพันธ์ระหว่างสหภาพยุโรปและ F ( e , V ) สำหรับตัวอย่างของผลตอบแทนรายปีในหุ้นหนึ่ง " ผลงาน " ความสัมพันธ์ที่ชัดเจนน้อยกว่าที่หลากหลายพอร์ตการลงทุนของ บริษัท ของคอลัมน์ที่สอง คอลัมน์ที่สี่อีกจะพิจารณา undiversified กองทุนหุ้นเดียว แต่คราวนี้ถือผลตอบแทนรายเดือน ระยะเวลาความสัมพันธ์จะมากสูงกว่าคอลัมน์สาม มักจะเป็นสูงหรือสูงกว่าในคอลัมน์สอง ดังนั้นสำหรับนักลงทุนที่ปรับพอร์ตรายเดือนของเขาหรือเธอ แม้แต่กองทุนที่มีผลตอบแทนพบว่าตัวแปรเหล่านั้นของแต่ละหุ้น , F ( e , V ) จะสูงมีความสัมพันธ์กับสหภาพยุโรปสำหรับฟังก์ชันอรรถประโยชน์การพิจารณา