To analyze these monitoring effects

To analyze these monitoring effects,we first sort our sample firms based on the IR.We then form three groups based on the size of the IR:low IR,moderate IR and high IR.We then compute mean and median holdings in these groups for our three ownership groups.The t-statistics are used to test the mean differences between the group high initial return (H) and low initial return (L) and the Wilcoxon z-statistics are used to test differences in medians between the two groups.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การวิเคราะห์เหล่านี้ตรวจสอบผล เราต้องเรียงบริษัทตัวอย่างของเราตามใด เราเป็นสามกลุ่มตามขนาดของ IR:low IR, IR ปานกลาง และสูงใดแล้ว เราแล้วคำนวณค่าเฉลี่ยและมัธยฐานโฮลดิ้งในกลุ่มเหล่านี้สำหรับกลุ่มของเราเป็นเจ้าของสาม ใช้สถิติ t ในการทดสอบความแตกต่างเฉลี่ยระหว่างกลุ่มสูงเริ่มกลับคืนมา (H) และเที่ยวกลับเริ่มต้นต่ำสุด (L) และ Wilcoxon ใช้สถิติ z ในการทดสอบความแตกต่างใน medians ระหว่างสองกลุ่ม

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เพื่อวิเคราะห์ผลกระทบการตรวจสอบเหล่านี้เราแรกเรียงลำดับ บริษัท ตัวอย่างของเราขึ้นอยู่กับ IR.We แล้วในรูปแบบสามกลุ่มขึ้นอยู่กับขนาดของ IR นี้: ต่ำ IR, IR ในระดับปานกลางและ IR.We สูงแล้วคำนวณค่าเฉลี่ยและการถือครองเฉลี่ยในกลุ่มเหล่านี้ สามเป็นเจ้าของของเรา groups.The เสื้อสถิติที่ใช้ในการทดสอบความแตกต่างของค่าเฉลี่ยระหว่างกลุ่มการกลับมาเริ่มต้นสูง (H) และการกลับมาเริ่มต้นต่ำ (L) และ Wilcoxon ซีสถิติที่ใช้ในการทดสอบความแตกต่างในมีเดียระหว่างสองกลุ่ม

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

วิเคราะห์ผลการตรวจสอบเหล่านี้ เราก่อน เรียงชิม บริษัท ขึ้นอยู่กับเราแล้วและรูปแบบสามกลุ่มตามขนาดของ IR : IR ต่ำและปานกลาง และ IR สูง เราก็คำนวณค่าเฉลี่ยและค่ามัธยฐาน โฮลดิ้งส์ ในกลุ่มเหล่านี้ กลุ่มเจ้าของของเราสามมีหรือไม่มีใช้ทดสอบค่าเฉลี่ยความแตกต่างระหว่างกลุ่มสูงเริ่มต้นคืน ( H ) และกลับไปเริ่มต้นต่ำ ( L ) และสถิติที่ใช้ในการทดสอบความแตกต่าง z-statistics มีเดียระหว่างสองกลุ่ม