Before carrying out econometric est

Before carrying out econometric estimation of our model it is important to investigate the
time-series properties of the variables included in the model. Augmented Dickey-Fuller
(ADF) ‘t’ unit root test results are presented in Table 1 below and suggest that the null
hypothesis of a unit root can be rejected for all the variables, except for growth in credit to
the economy, where the unit test results are borderline and ambiguous. Data on real GDP was
seasonally adjusted using the TRAMO/SEATS seasonal adjustment procedure (Franses and
Fok (2005)). All the variables are measured in terms of percentage changes over the previous
year, except for the interest rate, where the end-of-period refinancing rate is used (given that
this variable appears to be stationary; see below).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ก่อนที่จะดำเนินการประเมิน econometric รุ่นของเรา จะต้องตรวจสอบการคุณสมบัติเวลาชุดของตัวแปรในแบบจำลอง ลเลอร์ Dickey ออกเมนต์(ADF) ที ' หน่วยรากทดสอบผลลัพธ์แสดงในตารางที่ 1 ข้างล่าง และเป็น nullสามารถปฏิเสธสมมติฐานหลักหน่วยตัว ยกเว้นสินเชื่อจะเติบโตเศรษฐกิจ ซึ่งผลการทดสอบหน่วยเป็นเส้นขอบ และชัดเจน ข้อมูล GDP ที่แท้จริงได้seasonally ปรับใช้ขั้นตอนปรับปรุงตามฤดูกาล TRAMO/ที่ นั่ง (Franses และFok (2005)) ตัวแปรจะวัดเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงไปก่อนหน้าปี ยกเว้นอัตราดอกเบี้ย ที่อัตรา refinancing สิ้นสุดของระยะเวลาที่ใช้ (ระบุว่าตัวแปรนี้ดูเหมือนจะ เป็นเครื่องเขียน ดูด้านล่าง)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ก่อนดำเนินการประมาณการทางเศรษฐกิจของรูปแบบของเรา มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะตรวจสอบ
เวลาคุณสมบัติของตัวแปรในแบบจำลอง Augmented Dicky Fuller
( ADF ) ผลการทดสอบราก T ' หน่วยแสดงในตารางที่ 1 ด้านล่าง และชี้ให้เห็นว่าสมมติฐานโมฆะ
ของหน่วยรากจะปฏิเสธสำหรับตัวแปรทั้งหมด ยกเว้นการเครดิต

เศรษฐกิจซึ่งผลการทดสอบหน่วยมีเส้นเขตแดน และไม่ชัดเจน ข้อมูล real GDP คือ
ปรับฤดูกาลโดยใช้ tramo / ที่นั่งตามฤดูกาลปรับขั้นตอน ( franses และ
ฟูก ( 2005 ) ตัวแปรทั้งหมดจะถูกวัดในแง่ของการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์มากกว่าปีก่อน
ยกเว้นอัตราดอกเบี้ยที่จุดสิ้นสุดของระยะเวลาอัตราการรีไฟแนนซ์ที่ใช้ ( ระบุว่าตัวแปรนี้จะปรากฏขึ้นที่จะ
) ;
ดูด้านล่าง )