Even a major revamp of ROH regulati

Even a major revamp of ROH regulations in 2010 has not helped. The scope of permitted activities remains narrow, and as a result only a handful of Thai companies have signed on to take advantage of lower personal income tax (PIT) rates for expats or certain corporate income tax (CIT) benefits.

With competition intensifying as the Asean Economic Community approaches, the government is rebranding the ROH regime. Under draft legislation now being considered, new international headquarters (IHQ) provisions will grant tax incentives to a broader scope of businesses — an ROH, treasury centre (TC) or international trading centre (ITC) — for 15 consecutive accounting periods. For instance:

a) A reduced CIT rate of 10% on net profits derived from specific types of income, which differ from those of the ROH — that is, income from administrative, technical or support services rendered to Thai affiliates; royalties received from Thai affiliates; and income from the purchase of raw materials from a Thai source and resale to offshore affiliates for manufacturing purposes.

b) Exemption from CIT for: (i) service fees received from offshore affiliates for administrative, technical or support services; or services rendered as a TC and ITC; (ii) royalties and dividends received from offshore affiliates; (iii) capital gains from the sale of shares in offshore affiliates; (iv) income derived via an offshore branch provided the IHQ does not deduct expenses spent by the offshore branch in computing CIT in Thailand; and (v) income from the purchase or sale of goods without importing them into Thailand.

c) Since the IHQ will render services as a TC — in other words a clearing house for business transactions among affiliates and branches — and as a financial centre for the group, it will be exempt from specific business tax (SBT) on income received from loans granted to affiliates in its capacity as a TC.

d) The in-out loan interest that the IHQ, in its capacity as the TC, pays to an offshore lender that is not doing business in Thailand may be exempted from 15% withholding tax, provided the IHQ on-lends such funds to its affiliates.

e) Dividends the IHQ distributes to offshore affiliates out of CIT-exempted profits (in b above) will be exempted from 10% withholding tax.

Unlike the ROH regime, there will be no limit on the period during which expats working for the IHQ will have the option to pay a 15% flat rate of PIT compared with normal progressive rates from 5-35%. However, there will be no PIT exemption for expats sent to carry out duties offshore.

Tax incentives for offshore dividends received by the IHQ are more attractive than those granted to a Thai company. The latter is exempted from CIT on offshore dividends only if foreign tax of at least 15% has been imposed on profits from which such dividends have been distributed. The IHQ provisions do not require such foreign tax to be paid by the offshore affiliate as a prerequisite. As well, the IHQ is exempted from CIT on capital gains from the sale of shares in foreign affiliates.

Some critical interpretation issues remain. For example, what will the SBT treatment be under c) above if the IHQ, as a treasury centre, receives income in the form of a discount from debt instruments or income from derivatives? Also, will CIT be exempted under b) if the foreign entity renders administrative or technical services in the ordinary course of business to customers in general and simply subcontracts such work to the IHQ to take advantage of the tax benefits?

The IHQ may be subject to additional conditions to be issued by the director-general of the Revenue Department. Nonetheless, the draft legislation is expected to be more appealing than the ROH, as the comparison table shows.

Where an ROH fails to fulfil any of the above conditions, it will be considered disqualified from tax incentives from the beginning and liable for all taxes and surcharges retroactively. If an IHQ commits the same error, the disqualification will be limited to the relevant accounting year only.

(For those interested in learning more about the proposed IHQ package, a seminar will be held on Friday entitled "Update on Benefits under Double Tax Treaties and International Headquarters". For reservations, call 089-020-1551, 081-445-5796 or 081-821-8368.)

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

Even a major revamp of ROH regulations in 2010 has not helped. The scope of permitted activities remains narrow, and as a result only a handful of Thai companies have signed on to take advantage of lower personal income tax (PIT) rates for expats or certain corporate income tax (CIT) benefits.With competition intensifying as the Asean Economic Community approaches, the government is rebranding the ROH regime. Under draft legislation now being considered, new international headquarters (IHQ) provisions will grant tax incentives to a broader scope of businesses — an ROH, treasury centre (TC) or international trading centre (ITC) — for 15 consecutive accounting periods. For instance:a) A reduced CIT rate of 10% on net profits derived from specific types of income, which differ from those of the ROH — that is, income from administrative, technical or support services rendered to Thai affiliates; royalties received from Thai affiliates; and income from the purchase of raw materials from a Thai source and resale to offshore affiliates for manufacturing purposes.b) Exemption from CIT for: (i) service fees received from offshore affiliates for administrative, technical or support services; or services rendered as a TC and ITC; (ii) royalties and dividends received from offshore affiliates; (iii) capital gains from the sale of shares in offshore affiliates; (iv) income derived via an offshore branch provided the IHQ does not deduct expenses spent by the offshore branch in computing CIT in Thailand; and (v) income from the purchase or sale of goods without importing them into Thailand.c) Since the IHQ will render services as a TC — in other words a clearing house for business transactions among affiliates and branches — and as a financial centre for the group, it will be exempt from specific business tax (SBT) on income received from loans granted to affiliates in its capacity as a TC.d) The in-out loan interest that the IHQ, in its capacity as the TC, pays to an offshore lender that is not doing business in Thailand may be exempted from 15% withholding tax, provided the IHQ on-lends such funds to its affiliates.e) Dividends the IHQ distributes to offshore affiliates out of CIT-exempted profits (in b above) will be exempted from 10% withholding tax.Unlike the ROH regime, there will be no limit on the period during which expats working for the IHQ will have the option to pay a 15% flat rate of PIT compared with normal progressive rates from 5-35%. However, there will be no PIT exemption for expats sent to carry out duties offshore.Tax incentives for offshore dividends received by the IHQ are more attractive than those granted to a Thai company. The latter is exempted from CIT on offshore dividends only if foreign tax of at least 15% has been imposed on profits from which such dividends have been distributed. The IHQ provisions do not require such foreign tax to be paid by the offshore affiliate as a prerequisite. As well, the IHQ is exempted from CIT on capital gains from the sale of shares in foreign affiliates.Some critical interpretation issues remain. For example, what will the SBT treatment be under c) above if the IHQ, as a treasury centre, receives income in the form of a discount from debt instruments or income from derivatives? Also, will CIT be exempted under b) if the foreign entity renders administrative or technical services in the ordinary course of business to customers in general and simply subcontracts such work to the IHQ to take advantage of the tax benefits?The IHQ may be subject to additional conditions to be issued by the director-general of the Revenue Department. Nonetheless, the draft legislation is expected to be more appealing than the ROH, as the comparison table shows.Where an ROH fails to fulfil any of the above conditions, it will be considered disqualified from tax incentives from the beginning and liable for all taxes and surcharges retroactively. If an IHQ commits the same error, the disqualification will be limited to the relevant accounting year only.(สำหรับผู้ที่สนใจเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับแพคเกจ IHQ เสนอ งานสัมมนาจะจัดขึ้นในวันศุกร์ที่ได้รับการ "ปรับปรุงบนผลประโยชน์ภายใต้คู่ภาษีสนธิสัญญาและนานาชาติสำนักงานใหญ่" จอง โทร 089-020-1551, 081-445-5796 หรือ 081-821-8368)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

แม้การปรับปรุงกฎระเบียบที่สำคัญของต้าในปี ขอบเขตของกิจกรรมที่ได้รับอนุญาตยังคงแคบและเป็นผลเพียงไม่กี่ บริษัท ของไทยได้ลงนามในการใช้ประโยชน์จากการที่ต่ำกว่าภาษีรายได้ส่วนบุคคล กับการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงเป็น เศรษฐกิจอาเซียนแนวทางชุมชนรัฐบาลจะ ภายใต้ร่างกฎหมายในขณะนี้ได้รับการพิจารณาที่ตั้งสำนักงานใหญ่ระหว่างประเทศใหม่ - ต้า- 15 Even a major revamp of ROH regulations in 2010 has not helped. The scope of permitted activities remains narrow, and as a result only a handful of Thai companies have signed on to take advantage of lower personal income tax (PIT) rates for expats or certain corporate income tax (CIT) benefits.

With competition intensifying as the Asean Economic Community approaches, the government is rebranding the ROH regime. Under draft legislation now being considered, new international headquarters (IHQ) provisions will grant tax incentives to a broader scope of businesses — an ROH, treasury centre (TC) or international trading centre (ITC) — for 15 consecutive accounting periods. For instance:

a) A reduced CIT rate of 10% on net profits derived from specific types of income, which differ from those of the ROH — that is, income from administrative, technical or support services rendered to Thai affiliates; royalties received from Thai affiliates; and income from the purchase of raw materials from a Thai source and resale to offshore affiliates for manufacturing purposes.

b) Exemption from CIT for: (i) service fees received from offshore affiliates for administrative, technical or support services; or services rendered as a TC and ITC; (ii) royalties and dividends received from offshore affiliates; (iii) capital gains from the sale of shares in offshore affiliates; (iv) income derived via an offshore branch provided the IHQ does not deduct expenses spent by the offshore branch in computing CIT in Thailand; and (v) income from the purchase or sale of goods without importing them into Thailand.

c) Since the IHQ will render services as a TC — in other words a clearing house for business transactions among affiliates and branches — and as a financial centre for the group, it will be exempt from specific business tax (SBT) on income received from loans granted to affiliates in its capacity as a TC.

d) The in-out loan interest that the IHQ, in its capacity as the TC, pays to an offshore lender that is not doing business in Thailand may be exempted from 15% withholding tax, provided the IHQ on-lends such funds to its affiliates.

e) Dividends the IHQ distributes to offshore affiliates out of CIT-exempted profits (in b above) will be exempted from 10% withholding tax.

Unlike the ROH regime, there will be no limit on the period during which expats working for the IHQ will have the option to pay a 15% flat rate of PIT compared with normal progressive rates from 5-35%. However, there will be no PIT exemption for expats sent to carry out duties offshore.

Tax incentives for offshore dividends received by the IHQ are more attractive than those granted to a Thai company. The latter is exempted from CIT on offshore dividends only if foreign tax of at least 15% has been imposed on profits from which such dividends have been distributed. The IHQ provisions do not require such foreign tax to be paid by the offshore affiliate as a prerequisite. As well, the IHQ is exempted from CIT on capital gains from the sale of shares in foreign affiliates.

Some critical interpretation issues remain. For example, what will the SBT treatment be under c) above if the IHQ, as a treasury centre, receives income in the form of a discount from debt instruments or income from derivatives? Also, will CIT be exempted under b) if the foreign entity renders administrative or technical services in the ordinary course of business to customers in general and simply subcontracts such work to the IHQ to take advantage of the tax benefits?

The IHQ may be subject to additional conditions to be issued by the director-general of the Revenue Department. Nonetheless, the draft legislation is expected to be more appealing than the ROH, as the comparison table shows.

Where an ROH fails to fulfil any of the above conditions, it will be considered disqualified from tax incentives from the beginning and liable for all taxes and surcharges retroactively. If an IHQ commits the same error, the disqualification will be limited to the relevant accounting year only.

(For those interested in learning more about the proposed IHQ package, a seminar will be held on Friday entitled "Update on Benefits under Double Tax Treaties and International Headquarters". For reservations, call 089-020-1551, 081-445-5796 or 081-821-8368.)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

แม้หลักปรับปรุงกฎระเบียบของ ROH ใน 2010 ก็ไม่ได้ช่วย ขอบเขตของการอนุญาตกิจกรรมยังคงแคบ และผลเพียงไม่กี่ บริษัท ไทยได้ลงนามในการใช้ประโยชน์จากลดภาษีเงินได้ส่วนบุคคล ( หลุม ) ราคาสำหรับชาวต่างชาติหรือภาษีเงินได้บางองค์กร ( CIT ) ประโยชน์

กับการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงเป็นแนวประชาคมเศรษฐกิจอาเซียนรัฐบาลจะ rebranding ต้าการปกครอง ภายใต้ร่างกฎหมายนี้ได้ถูกพิจารณา สำนักงานใหญ่นานาชาติใหม่ ( ihq ) โดยจะให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีให้ เช่น ขอบเขตของธุรกิจ - ต้า ศูนย์คลัง ( TC ) หรือ ศูนย์ การค้าระหว่างประเทศ ( ITC ) - 15 ติดต่อกันในรอบระยะเวลาบัญชี . ตัวอย่าง :

3 ) ลดอัตรา 10% กำไรที่ได้มาจากประเภทเฉพาะของรายได้ ซึ่งแตกต่างจากที่ของต้า - นั่นคือ รายได้จากการบริหาร , เทคนิคหรือสนับสนุนการให้บริการไทยได้รับจาก บริษัท ในเครือ บริษัท ในเครือ ; ราชวงศ์ไทย และรายได้จากการซื้อวัตถุดิบจากแหล่งและขายให้ไทย บริษัทในเครือในต่างประเทศเพื่อวัตถุประสงค์ในการผลิต .

ข ) ได้รับการยกเว้น จาก 3 : ( ฉัน ) ค่าบริการที่ได้รับจาก บริษัท ในเครือในต่างประเทศ การบริหาร บริการด้านเทคนิค หรือสนับสนุน หรือการให้บริการเป็น TC และ ITC ; ( 2 ) ค่าภาคหลวง และเงินปันผลที่ได้รับจากบริษัทในเครือในต่างประเทศ ; ( 3 ) เงินกำไรที่เกิดจากการขายหุ้นใน บริษัท ในเครือในต่างประเทศ ;( 4 ) รายได้ที่ได้มาผ่านสาขาในต่างประเทศให้ ihq ไม่หักค่าใช้จ่าย โดยสาขาในต่างประเทศในคอมพิวเตอร์คอมพิวเตอร์ในประเทศไทย และ ( 5 ) รายได้จากการซื้อหรือขายสินค้า โดยไม่ต้องนำเข้าไว้ใน ประเทศไทย .

C ) ตั้งแต่ ihq จะให้บริการเป็น TC - ในคำอื่น ๆ การล้างบ้านสำหรับการทำธุรกรรมทางธุรกิจระหว่างบริษัทในเครือ และสาขา และศูนย์การเงินของกลุ่ม ก็จะได้รับการยกเว้นภาษีธุรกิจเฉพาะ ( SBT ) รายได้ที่ได้รับจากเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเครือในในฐานะที่เป็น TC .

ดี ) จากดอกเบี้ยเงินกู้ที่ ihq , ความจุของมันเป็น TC ,จ่ายให้ผู้ให้กู้ในต่างประเทศที่ไม่ใช่ธุรกิจในไทยอาจจะได้รับการยกเว้นจากภาษีหัก ณที่จ่าย 15% ให้ ihq บนยืมเงินดังกล่าวกับบริษัทในเครือ

E ) เงินปันผลที่ ihq กระจายไปยังบริษัทในเครือในต่างประเทศของ CIT ยกเว้นกำไร ( B ขึ้นไป ) จะได้รับการยกเว้นภาษีหัก ณที่จ่าย 10%

ซึ่งแตกต่างจากต้า ระบอบการปกครองจะไม่มีการจำกัดระยะเวลาในระหว่างที่ชาวต่างชาติทำงาน ihq จะมีตัวเลือกที่จะจ่ายอัตราแบนของหลุม 15 % เมื่อเทียบกับปกติ จากอัตราก้าวหน้า 5-35 % อย่างไรก็ตาม จะไม่มีหลุมยกเว้นชาวต่างชาติส่งไปร่วมปฏิบัติหน้าที่ในต่างประเทศ สิทธิประโยชน์ทางภาษี

สำหรับเงินปันผลในต่างประเทศโดยได้รับ ihq มีเสน่ห์ มากกว่าผู้ที่ได้รับกับ บริษัท ของคนไทย .หลัง ได้รับการยกเว้นภาษีเงินปันผลในต่างประเทศเท่านั้น ถ้า CIT ในต่างประเทศอย่างน้อย 15 % ได้รับการเรียกเก็บกำไรจากเงินปันผลดังกล่าว ซึ่งมีการกระจาย การ ihq บทบัญญัติที่ไม่ต้องใช้ภาษีต่างประเทศดังกล่าวจะจ่ายโดยพันธมิตรในต่างประเทศเป็นเบื้องต้น . เช่นเดียวกับ ihq จะได้รับการยกเว้นจาก CIT เกี่ยวกับเงินกำไรที่เกิดจากการขายหุ้นใน บริษัท ในเครือในต่างประเทศ

ปัญหาการตีความวิกฤตยังคงอยู่ ตัวอย่างเช่นสิ่งที่จะรักษาอยู่ภายใต้ C SBT ) ข้างต้น ถ้า ihq เป็นคลังกลาง ได้รับรายได้ในรูปแบบของส่วนลดจากตราสารหนี้ หรือรายได้จากการขาย ? นอกจากนี้จะได้รับการยกเว้นภายใต้ 3 B ) ถ้านิติบุคคลต่างประเทศให้บริการด้านการบริหารหรือด้านเทคนิคในหลักสูตรสามัญของธุรกิจลูกค้าทั่วไป และงานรับเหมา งานง่ายๆ เช่นการ ihq ที่จะใช้ประโยชน์จากสิทธิประโยชน์ภาษี ?

ihq อาจมีเงื่อนไขเพิ่มเติมที่จะออกโดยกรมสรรพากร . อย่างไรก็ตาม