3.3 Earnings management and IFRS A

3.3 Earnings management and IFRS
A number of studies suggest that the quality of reported financial statements is determined by the economic and institutional factors influencing manager and auditor incentives.Leuz et al.(2003) document that earnings management (measuring the magnitude of discretionary accruals) is more prevalent in code-law countries compared to common-law countries.This defference is attributed to the relative costs of earnings management being less than the benefits.IFRS present an accounting environment within which firms have incentives to report investor-oriented information and thus engage significantly less in earnings management (compared to the local GAAP).Barth et al(2008) verify this assertion by finding evidence of less earnings management for firms adopting IFRS compared to their non-ifrs counterparts.A characteristic of the aforementioned studies is that they use discretionary accruals and earnings benchmarks as measures of eamings manipulation.Therefore,we believe that firms operating during the post-IFRS period(2005-2008) will publish financial statements which will present less earnings management compared to the pre-IFRS era.
We also assume that firms engaging in earnings'smoothing will present greater values of the ratio of standard deviation(SD) of income to the standard deviation(SD) of cash flows(Ahmed et al,2010).Ahmed et al.(2010) declare that if managers use accruals to smooth changes in cash flows when reporting income,the variance of the change in net income should be less than the variance of the change in cash flows.So,less positive values of this ratio will indicate greater income smoothing.Thus,firms operating in the post-IFRS era might present greater values of the ratio of SD of income to hte SD of cash flows.Also DING,Hope,Jeanjean,and Stolowy(2007) document that countries with low quality accounting standards are associated with higher opportunities for earnings management and they suggest that the expansion of coverage of accounting issues by IFRS can curb this behavior.Following the aforementioned discussion we formalize our next hypothesis as follows:
H4a. Companies operating in the post-IFRS ear report less manipulated financial information compared to the pre-IFRS era.
Furthermore,a series of studies have shown that audit quality (if the company is audited y one of the big-5 audit corporations) constitutes a constraint on earnings management reporting (Bauwhede,Willekens&Gaeremynck,2003;Francies&Wang,2003;Gore,Pope,&Singh,2001;latridis,2011).Street and Gray(2001,2002),Glaum and Street(2003)and Prather-Kinsey and Meek(2004) all find support for the hypothesis that companies audited by a large audit firm are positively associated with IFRS compliance. Caramanis and Lennox(2008) demonstrate that big-5 audit firms work more hours compared to non-big-5 firms in the Greek capital market,and companies audited by big-5 audit firms report a smaller magnitude of discretionary accruals,thus engaging in less earnings management in comparison to comparison to companies audited by non-big-5 corporations.Additionally.Leventis and Caramanis(2005) provide evidence that audit effort in Greece is correlated with audit firm size.Also Frankel,Johnson,and Nelson(2002) document that discretionary accruals can be viewed as evidence of audit independence since independent auditors require their clients to report unmanaged financial statements.Therefore,we assume that big-5 audit firms provide better quality audits than local audit firms, meaning that they have greater abilities and incentives in the enforcement of more transparent financial reporting after adopting the high-quality accounting standards like IFRS.
H4b. Companies operating in the post-IFRS era report less manipulated financial information when audited by a big-5 audit firm.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

3.3 การจัดการกำไรและ IFRSจำนวนการศึกษาแนะนำว่า คุณภาพของรายงานงบการเงินจะถูกกำหนด โดยปัจจัยทางเศรษฐกิจ และสถาบันที่มีอิทธิพลต่อแรงจูงใจผู้จัดการและผู้สอบบัญชีLeuz et al.(2003) เอกสารรายได้ที่จัดการ (วัดขนาดของการรับรู้ discretionary) จะแพร่หลายมากขึ้นในประเทศรหัสกฎหมายเปรียบเทียบกับประเทศ common-lawDefference นี้จะเกิดจากต้นทุนสัมพัทธ์การจัดการกำไรที่น้อยกว่าประโยชน์IFRS ปัจจุบันสภาพแวดล้อมทางบัญชีซึ่งบริษัทมีแรงจูงใจข้อมูลนักลงทุนมุ่งเน้นรายงาน และส่วนร่วมดังนั้นมากน้อยในการบริหารกำไร (เทียบกับ GAAP ในท้องถิ่น)Barth et al(2008) ตรวจสอบนี้ โดยการหาหลักฐานของการจัดการน้อยกว่ากำไรในกระชับใช้ IFRS เมื่อเทียบกับคู่ของพวกเขาไม่ใช่ของ ifrsลักษณะของการศึกษาดังกล่าวได้ว่า มีใช้เกณฑ์มาตรฐานการรับรู้และกำไร discretionary เป็นมาตรการจัดการ eamingsดังนั้น เราเชื่อว่า บริษัทที่ทำงานระหว่าง period(2005-2008) โพสต์ IFRS จะประกาศงบการเงินซึ่งจะมีการจัดการกำไรน้อยกว่าเมื่อเทียบกับยุคก่อน-IFRSเรายังคิดว่า ใน earnings'smoothing ของบริษัทจะนำเสนอมากกว่าค่าของอัตราส่วนของ deviation(SD) มาตรฐานของรายได้ deviation(SD) มาตรฐานของกระแสเงินสด (Ahmed et al, 2010)Ahmed et al.(2010) ประกาศซึ่งหากผู้บริหารใช้การรับรู้ให้เรียบเปลี่ยนเป็นเงินสดกระแสเมื่อรายงานรายได้ ผลต่างของการเปลี่ยนแปลงในกำไรสุทธิควรจะน้อยกว่าผลต่างของการเปลี่ยนแปลงในเงินทุนหมุนเวียนดังนั้น ค่าบวกน้อยอัตราส่วนนี้จะบ่งชี้รายได้ราบเรียบมากขึ้นดังนั้น ในยุคโพสต์ IFRS บริษัทอาจนำเสนอมากกว่าค่าของอัตราส่วนของ SD ของรายได้กับ SD ของกระแสเงินสดยัง ดิง หวัง Jeanjean, Stolowy(2007) และเอกสารที่ประเทศที่ มีมาตรฐานการทำบัญชีคุณภาพต่ำจะ มีโอกาสสูงในการจัดการกำไร และจะแนะนำว่า การขยายตัวของความครอบคลุมบัญชีออกตาม IFRS สามารถลดปัญหานี้ต่อการสนทนาดังกล่าว เรา formalize สมมติฐานของเราต่อไปดังนี้:H4a ดำเนินงานใน IFRS ลงหูรายงานน้อยจัดการข้อมูลทางการเงินเมื่อเทียบกับยุคก่อน-IFRSนอกจากนี้ ชุดของการศึกษาได้แสดงให้เห็นว่า คุณภาพการตรวจสอบ (ถ้าบริษัท ตรวจสอบ y หนึ่งในบริษัทตรวจสอบใหญ่ 5) ถือข้อจำกัดในการจัดการกำไรที่รายงาน (Bauwhede, Willekens และ Gaeremynck, 2003Francies และวัง 2003กอร์ สมเด็จพระสันตะปาปา & สิงห์ 2001; latridis, 2011)สตรีท และสีเทา (2001,2002), Glaum และสตรีท (2003) และ Prather Kinsey และ Meek(2004) ทั้งหมดค้นหาสนับสนุนสมมติฐานบริษัทที่ตรวจสอบจากบริษัทตรวจสอบขนาดใหญ่บวกสัมพันธ์กับปฏิบัติตาม IFRS Caramanis และ Lennox(2008) แสดงให้เห็นถึงที่ทำงานบริษัทบิ๊ก 5 ตรวจสอบเพิ่มเติมชั่วโมงเปรียบเทียบกับไม่-บิ๊ก-5 บริษัทในตลาดทุนกรีก และบริษัทตรวจสอบ โดยบิ๊ก 5 รายงานตรวจสอบบริษัทขนาดเล็กของ discretionary รับรู้ เสน่ห์ดังนั้น ในการบริหารกำไรน้อยโดยเปรียบเทียบกับบริษัทที่ตรวจสอบ โดยองค์กรที่ไม่ใช่-บิ๊ก-5Additionally.Leventis และ Caramanis(2005) แสดงหลักฐานให้ตรวจสอบความพยายามในประเทศกรีซเป็น correlated กับขนาดของบริษัทตรวจสอบยัง Frankel, Johnson และ Nelson(2002) เอกสารว่า discretionary รับรู้สามารถใช้เป็นหลักฐานของความเป็นอิสระในการตรวจสอบเนื่องจากผู้สอบบัญชีอิสระต้องใช้ไคลเอนต์เพื่อรายงานงบการเงินไม่มีการจัดการดังนั้น เราสมมติว่าสอบใหญ่ 5 บริษัทให้ตรวจสอบคุณภาพที่ดีกว่าการตรวจสอบภายในบริษัท หมายความ ว่า พวกเขามีความสามารถมากขึ้นและแรงจูงใจในการบังคับชัดเจนมากทางการเงินรายงานหลังจากการใช้มาตรฐานการบัญชีมีคุณภาพสูงเช่น IFRSH4b การดำเนินงานในรายงานยุคโพสต์ IFRS น้อย บริษัทจัดการข้อมูลทางการเงินเมื่อตรวจสอบ โดยการตรวจสอบใหญ่ 5 บริษัท

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

3.3 การจัดการกำไรกระทบ
จากการศึกษาแสดงให้เห็นว่าคุณภาพของการรายงานงบการเงินถูกกำหนดโดยปัจจัยทางเศรษฐกิจและสถาบันที่มีอิทธิพลต่อผู้จัดการและผู้สอบบัญชี incentives.Leuz et al. (2003) เอกสารที่บริหารกำไร (วัดขนาดของรายการคงค้างตัดสินใจ) เป็นที่แพร่หลายมากขึ้นในประเทศรหัสกฎหมายเมื่อเทียบกับ countries.This กฎหมายทั่วไป defference มีสาเหตุมาจากค่าใช้จ่ายในการจัดการความสัมพันธ์ของผลประกอบการเป็นน้อยกว่า benefits.IFRS นำเสนอสภาพแวดล้อมการบัญชีภายในที่ บริษัท มีแรงจูงใจที่จะรายงานข้อมูลนักลงทุนที่มุ่งเน้นและทำให้ มีส่วนร่วมอย่างมีนัยสำคัญน้อยกว่าในการจัดการรายได้ (เมื่อเทียบกับ GAAP ท้องถิ่น) .Barth, et ​​al (2008) ตรวจสอบเรื่องนี้ยืนยันโดยการหาหลักฐานของการจัดการรายได้น้อยสำหรับ บริษัท การนำ IFRS เมื่อเทียบกับลักษณะที่ไม่ IFRS counterparts.A ของพวกเขาจากการศึกษาดังกล่าวข้างต้นก็คือ พวกเขาใช้เงินคงค้างที่ตัดสินใจและมาตรฐานผลประกอบการเป็นมาตรการของ eamings manipulation.Therefore เราเชื่อว่า บริษัท ที่ทำงานอยู่ในช่วงระยะเวลาที่โพสต์ IFRS (2005-2008) จะเผยแพร่งบการเงินที่จะนำเสนอการจัดการรายได้น้อยเมื่อเทียบกับยุคก่อน IFRS.
เรา ยังคิดว่า บริษัท ที่มีส่วนร่วมใน earnings'smoothing จะนำเสนอค่ามากขึ้นของอัตราส่วนของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (SD) ของรายได้ที่จะเบี่ยงเบนมาตรฐาน (SD) กระแสเงินสด (อาเหม็ดและคณะ, 2010) .Ahmed et al. (2010) ประกาศ ว่าถ้าผู้จัดการใช้คงค้างให้เรียบการเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสดเมื่อรายงานรายได้, ความแปรปรวนของการเปลี่ยนแปลงในรายได้สุทธิควรจะน้อยกว่าความแปรปรวนของการเปลี่ยนแปลงในรูปของเงินสด flows.So, ค่าบวกน้อยลงของอัตราส่วนนี้จะบ่งบอกถึงความเรียบรายได้มากขึ้น ดังนั้น บริษัท ที่ทำงานอยู่ในยุคโพสต์ IFRS อาจนำเสนอค่ามากขึ้นของอัตราส่วนของ SD ของรายได้ที่จะเปิดมุมมอง SD ของเงินสด flows.Also DING หวัง Jeanjean และ Stolowy (2007) เอกสารที่ประเทศที่มีคุณภาพต่ำมาตรฐานการบัญชีที่เกี่ยวข้อง มีโอกาสสูงในการบริหารจัดการรายได้และพวกเขาแสดงให้เห็นว่าการขยายตัวของการรายงานข่าวของปัญหาการบัญชี IFRS โดยสามารถลดนี้ behavior.Following การอภิปรายดังกล่าวเราเป็นระเบียบแบบแผนสมมติฐานของเราต่อไปดังนี้
H4a บริษัท ที่ดำเนินงานในรายงานหูโพสต์ IFRS ที่จัดการข้อมูลทางการเงินน้อยกว่าเมื่อเทียบกับยุคก่อน IFRS.
นอกจากนี้ชุดของการศึกษาได้แสดงให้เห็นว่าการตรวจสอบคุณภาพ (หาก บริษัท มีการตรวจสอบและหนึ่งใหญ่ 5 บริษัท ตรวจสอบ) ที่ถือว่าเป็น ข้อ จำกัด เกี่ยวกับผลประกอบการรายงานการจัดการ (Bauwhede, Willekens & Gaeremynck 2003; Francies & วัง, 2003; กอร์, สมเด็จพระสันตะปาปาและซิงห์, 2001; latridis 2011) .Street และสีเทา (2001,2002) Glaum และถนน (2003) และ Prather-ซีส์และถ่อมตน (2004) พบว่าทั้งหมดได้รับการสนับสนุนสมมติฐานที่ว่า บริษัท ตรวจสอบโดยสำนักงานสอบบัญชีขนาดใหญ่มีความสัมพันธ์ในทางบวกกับการปฏิบัติตาม IFRS Caramanis และเลนน็อกซ์ (2008) แสดงให้เห็นว่าขนาดใหญ่ 5 บริษัท ตรวจสอบชั่วโมงการทำงานมากขึ้นเมื่อเทียบกับที่ไม่ใหญ่ 5 บริษัท ในตลาดทุนกรีกและตรวจสอบโดย บริษัท ขนาดใหญ่ 5 บริษัท ตรวจสอบรายงานขนาดเล็กของรายการคงค้างตัดสินใจจึงมีส่วนร่วมใน การจัดการรายได้น้อยเมื่อเทียบกับการเปรียบเทียบกับ บริษัท ที่ผ่านการตรวจสอบโดยที่ไม่ใหญ่ 5 corporations.Additionally.Leventis และ Caramanis (2005) แสดงหลักฐานว่าพยายามตรวจสอบในกรีซมีความสัมพันธ์กับ บริษัท ตรวจสอบ size.Also แฟรงเคิลจอห์นสันและเนลสัน (2002) เอกสารที่คงค้างตัดสินใจสามารถดูเป็นหลักฐานของความเป็นอิสระตรวจสอบตั้งแต่ผู้สอบบัญชีอิสระต้องมีลูกค้าของพวกเขาในการรายงานทางการเงินที่ไม่มีการจัดการ statements.Therefore เราคิดว่าใหญ่ 5 บริษัท ตรวจสอบให้การตรวจสอบที่มีคุณภาพดีกว่าการตรวจสอบ บริษัท ท้องถิ่นหมายความว่าพวกเขามีความสามารถมากขึ้นและ แรงจูงใจในการบังคับใช้การรายงานทางการเงินที่โปร่งใสมากขึ้นหลังจากการใช้ที่มีคุณภาพสูงมาตรฐานการบัญชี IFRS เช่น.
H4B บริษัท ที่ดำเนินงานในรายงานยุคโพสต์ IFRS ข้อมูลทางการเงินจัดการน้อยลงเมื่อตรวจสอบโดยใหญ่ 5 สำนักงานสอบบัญชี