CAUSE OF FAILURE AND MATERIAL LOSST

CAUSE OF FAILURE AND MATERIAL LOSS

The Draft Report concludes, "CBC failed and resulted in a material loss to the Bank Insurance Fund because of ineffective corporate governance." DSC concurs with the OIG’s description of CBC’s ineffective corporate governance; however, we disagree that it caused the failure and resulted in the material loss to the FDIC. Ineffective corporate governance resulted in excessive risk taking, disregard for laws and regulations, and questionable asset valuations – all of which exacerbated the potential loss to the FDIC. High-risk lending combined with poor risk management practices caused significant losses for CBC prior to failure and has resulted in deep discounts on assets sold by the FDIC. As receiver, the FDIC has also realized significant losses on the liquidation of certain other assets. However, the largest contributing factor to CBC’s failure and the material loss to the FDIC was fraud perpetrated by insiders of the bank.

On March 31, 2002, CBC reported equity capital of $29.6 million. DSC has identified nominee loans involving the Chairman and the President with an aggregate outstanding balance of approximately $34 million, and additional fraudulent loans may have been passed to the receivership without being identified. A majority of the nominee loans were classified as Loss at the final examination of CBC, and the Division of Resolutions and Receiverships expects minimal collections from any of the nominee loans. Fraud was clearly the proximate cause of CBC’s failure. The magnitude of the fraud also limited the effectiveness of the Prompt Corrective Action (PCA) provisions of Section 38 of the FDI Act. (Note: The FDIC has noted previously that PCA does not provide much protection to the deposit insurance funds when rapid dissipation of assets and capital occurs at an institution.)

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สาเหตุของการสูญเสียความล้มเหลวและวัสดุร่างรายงานสรุป "รักษาการณ์ล้มเหลว และสูญเสียวัสดุให้การประกันภัยธนาคารกองทุนรวมเนื่องจากผลกำกับ" DSC concurs กับคำอธิบายของ OIG ของรักษาการณ์ไม่กำกับ อย่างไรก็ตาม เราไม่เห็นด้วยว่า เกิดความล้มเหลว และส่งผลให้สูญเสียวัสดุ FDIC กำกับดูแลไม่ให้มากเกินไปความเสี่ยงการ ไม่สนใจกฎหมายระเบียบข้อบังคับ และประเมิน มูลค่าสินทรัพย์อาจ – การที่เลวร้ายสูญเสียศักยภาพไป FDIC อิกให้ยืมกับวิธีบริหารจัดการความเสี่ยงที่ไม่ดีเกิดขาดทุนสำคัญสำหรับรักษาการณ์ก่อนล้มเหลว และมีผลในส่วนสินทรัพย์ที่ขาย โดย FDIC จะลึกลด เป็นตัวรับสัญญาณ FDIC มียังตระหนักขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญในการชำระบัญชีของสินทรัพย์บาง อย่างไรก็ตาม ความล้มเหลวของรักษาการณ์ปัจจัยร่วมใหญ่ที่สุดและการสูญเสียวัสดุให้ FDIC จะถูกฉ้อโกงชินวัตร โดยบุคคลภายในของธนาคารบน 31 มีนาคม 2002 รักษาการณ์รายงานหุ้นทุนของ $29.6 ล้านบาท DSC ได้ระบุว่าเงินกู้แทนที่เกี่ยวข้องกับประธานและประธาน มียอดค้างชำระรวมของประมาณ 34 ล้านดอลลาร์ และสินปลอมอาจถูกแล้วไปที่ receivership โดยไม่มีการระบุ ส่วนใหญ่สินเชื่อตัวแทนถูกจัดประเภทเป็นขาดทุนที่ตรวจสอบขั้นสุดท้ายของรักษาการณ์ และส่วนมติและ Receiverships คาดว่าจะเรียกเก็บเงินที่น้อยจากเงินกู้ยืมแทน ทุจริตเป็นสาเหตุของความล้มเหลวของรักษาการณ์เคียงชัดเจน ขนาดของการทุจริตยังจำกัดประสิทธิภาพของบทบัญญัติให้แก้ไขการดำเนินการ (PCA) ของ 38 ส่วนพระราชบัญญัติ FDI (หมายเหตุ: FDIC ได้กล่าวไปแล้วว่า สมาคมไม่ให้มากป้องกันการฝากเงินประกันเมื่อกระจายอย่างรวดเร็วของสินทรัพย์และเงินทุนที่สถาบันการ)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สาเหตุของความล้มเหลวและวัสดุขาดทุนร่างรายงานสรุป "CBC ล้มเหลวและผลในการสูญเสียวัสดุกองทุนประกันธนาคารเนื่องจากการกำกับดูแลกิจการที่ไม่ได้ผล." DSC เห็นพ้องกับคำอธิบาย OIG ของการกำกับดูแลกิจการของ cbc ไม่ได้ผล; แต่เราไม่เห็นว่ามันจะทำให้เกิดความล้มเหลวและมีผลในการสูญเสียวัสดุที่ FDIC กำกับดูแลกิจการที่ไม่ได้ผลผลในการรับความเสี่ยงมากเกินไปไม่นำพาต่อกฎหมายและกฎระเบียบและการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ที่สงสัย - ทั้งหมดที่เลวร้ายสูญเสียศักยภาพในการที่ FDIC การปล่อยสินเชื่อมีความเสี่ยงสูงรวมกับการบริหารความเสี่ยงที่ไม่ดีเกิดการสูญเสียที่สำคัญสำหรับ CBC ก่อนที่จะล้มเหลวและมีผลในส่วนลดลึกเกี่ยวกับการขายสินทรัพย์โดย FDIC ในฐานะที่เป็นตัวรับสัญญาณที่ FDIC ยังได้ตระหนักถึงความสูญเสียที่สำคัญในการชำระบัญชีของสินทรัพย์อื่น ๆ บางอย่าง อย่างไรก็ตามปัจจัยที่ใหญ่ที่สุดที่จะล้มเหลว CBC และการสูญเสียวัสดุ FDIC ถูกปั่นหัวโดยการทุจริตภายในของธนาคาร. เมื่อวันที่ 31 มีนาคม 2002, CBC รายงานทุนของ $ 29,600,000 DSC ได้ระบุเงินให้สินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับการได้รับการแต่งตั้งประธานกรรมการและกรรมการผู้จัดการใหญ่ที่มียอดคงค้างรวมประมาณ 34,000,000 $ และเงินกู้ยืมที่เป็นการฉ้อโกงเพิ่มเติมอาจได้รับการส่งผ่านไปยังเจ้ากรมรักษาโดยไม่ต้องระบุ ส่วนใหญ่ของเงินให้สินเชื่อผู้ท้าชิงที่ถูกจัดชั้นสูญที่ตรวจสอบสุดท้ายของ CBC และกองมติและ Receiverships คาดว่าคอลเลกชันน้อยที่สุดจากการใด ๆ ของเงินให้สินเชื่อได้รับการแต่งตั้ง การทุจริตได้อย่างชัดเจนสาเหตุใกล้เคียงของความล้มเหลวของ CBC ขนาดของการทุจริตยัง จำกัด ประสิทธิภาพของการแก้ไขพรอมต์ (PCA) บทบัญญัติของมาตรา 38 ของพระราชบัญญัติการลงทุนจากต่างประเทศ (หมายเหตุ: FDIC ได้ตั้งข้อสังเกตก่อนหน้านี้ว่า PCA ไม่ได้ให้ความคุ้มครองมากกับกองทุนประกันเงินฝากเมื่อกระจายอย่างรวดเร็วของสินทรัพย์และเงินทุนที่เกิดขึ้นในสถาบันการศึกษา.)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

สาเหตุของความล้มเหลวและการสูญเสียวัสดุ

ร่างรายงานสรุป " CBC ล้มเหลวและผลในการสูญเสียวัสดุเพื่อประกัน ธนาคาร กองทุน เนื่องจากไม่มีหลักธรรมาภิบาล " DSC concurs กับของ oig รายละเอียดของ CBC ก็ไม่ได้ผล บรรษัทภิบาล อย่างไรก็ตาม เราเห็นด้วยว่า มันเกิดจากความล้มเหลวและผลในการสูญเสียวัสดุ FDIC .ไม่ได้ผลบรรษัทภิบาลส่งผลให้เกิดความเสี่ยงมากเกินไป การเคารพกฎหมาย ระเบียบ ข้อบังคับ และการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ที่น่าสงสัย ) ซึ่งทั้งหมดนี้ exacerbated การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเพื่อ FDIC . สินเชื่อความเสี่ยงสูงรวมกับบริหารความเสี่ยงไม่ดีปฏิบัติเกิดการสูญเสียที่สำคัญสำหรับ CBC ก่อนล้มเหลวและมีผลในส่วนลดลึกเกี่ยวกับทรัพย์สินที่ขายโดย FDIC . เป็นเครื่องรับFDIC ยังได้ตระหนักถึงความสูญเสียที่สำคัญในกิจการของสินทรัพย์อื่น ๆบาง อย่างไรก็ตาม ที่ใหญ่ที่สุด ปัจจัยความล้มเหลว CBC และการสูญเสียวัสดุในการทุจริต perpetrated โดย FDIC เป็นบุคคลภายในของธนาคาร

ที่ 31 มีนาคม 2002 , CBC รายงานทุนราว $ ล้านDSC ระบุมีผู้กู้ที่เกี่ยวข้องกับท่านประธาน และท่านประธาน มียอดคงค้างรวมประมาณ $ 34 ล้านบาท และเงินกู้ฉ้อโกงเพิ่มเติมอาจได้ผ่านการเป็น โดยไม่มีการระบุ ส่วนใหญ่ของผู้กู้ ถูก จัด เป็น การสูญเสียที่สอบของซีบีซีและส่วนของความละเอียดและ receiverships คาดว่าน้อยที่สุดคอลเลกชันจากใด ๆของผู้กู้ ฉ้อโกงอย่างชัดเจนสาเหตุโดยประมาณของ CBC ของความล้มเหลว ขนาดของการทุจริตยัง จำกัด ประสิทธิภาพของการแก้ไขการกระทำ ( PCA ) บทบัญญัติในมาตรา 38 ของการลงทุนทำ ( หมายเหตุ :FDIC ได้ระบุไว้ก่อนหน้านี้ว่า พีซีเอไม่ได้ให้ความคุ้มครองมากกองทุนประกันเงินฝากเมื่อการกระจายอย่างรวดเร็วของสินทรัพย์และเงินทุนจะเกิดขึ้นที่สถาบัน )