SUMMARY: This study examines the as

SUMMARY: This study examines the association between audit fees and earnings
management, using publicly available fee data. We hypothesize that, due to asymmetric
litigation effects, audit fees decrease (increase) with a client’s risk of income-decreasing
(increasing) earnings management risk. We also hypothesize that the positive relation
between income-increasing earnings management risk and audit fees is heightened for
clients that are high-growth firms. We test our hypotheses with a sample of 429 public,
non-regulated, Big 5 audited companies, using fee data for the year 2000. We find
that downward earnings management risk, as estimated by negative (i.e., incomedecreasing)
discretionary accruals, is associated with lower audit fees. We also document
that upward earnings management risk, as estimated by positive discretionary
accruals, is associated with higher audit fees and that the interaction of this risk with
an industry-adjusted price-earnings ratio has an incrementally significant, positive effect
on fees. We interpret our findings as consistent with a conservative bias on the
part of auditors. The conservative bias arises from asymmetric litigation risk in which
income-increasing discretionary accruals exhibit greater expected litigation costs than
income-decreasing discretionary accruals (Simunic and Stein 1996; Palmrose and
Scholz 2004; Palmrose et al. 2004; Richardson et al. 2002; Heninger 2001).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สรุป: การศึกษานี้ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างการตรวจสอบค่าธรรมเนียมและรายได้การจัดการ โดยใช้ข้อมูลค่าเผย เรา hypothesize ที่ เนื่องจาก asymmetricผลคดี ตรวจสอบค่าธรรมเนียมลดลง (เพิ่มขึ้น) กับรายได้ลดความเสี่ยงของลูกค้าความเสี่ยงจัดการของรายได้ (เพิ่มขึ้น) เรายัง hypothesize ที่ความสัมพันธ์ทางบวกระหว่างรายได้เพิ่มกำไรการจัดการความเสี่ยงและการตรวจสอบค่าเป็นระดับที่สูงขึ้นสำหรับลูกค้าที่บริษัทที่เติบโตสูง ทดสอบสมมุติฐานของเรา มีตัวอย่างของสาธารณะ 429ไม่มีระเบียบ 5 ใหญ่ตรวจสอบบริษัท ใช้ข้อมูลค่าธรรมเนียมสำหรับปี 2000 เราค้นหารายได้ลงจัดการความเสี่ยงดังกล่าว เป็นประมาณ โดยลบ (เช่น incomedecreasing)รับรู้ discretionary เกี่ยวข้องกับตรวจสอบค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า เรายังจัดทำเอกสารรายได้ขึ้นจัดการความเสี่ยงดังกล่าว เป็นประมาณ โดย discretionary บวกการรับรู้ เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นและการโต้ตอบของความเสี่ยงนี้การปรับปรุงอุตสาหกรรมราคา–กำไรอัตราส่วนมีผลสำคัญแบบเพิ่มหน่วย บวกในค่าธรรมเนียม เราตีความผลการวิจัยของเราเป็นที่สอดคล้องกับความโน้มเอียงหัวเก่าในการส่วนของผู้สอบบัญชี ความโน้มเอียงหัวเก่าเกิดขึ้นจากความเสี่ยงดำเนินคดี asymmetric ที่เพิ่มรายได้รับรู้ discretionary แสดงดำเนินคดีคาดว่าต้นทุนที่มากขึ้นกว่าลดรายได้ discretionary การรับรู้ (Simunic และสไตน์ 1996 Palmrose และScholz 2004 Palmrose et al. 2004 ริชาร์ดสันและ al. 2002 Heninger 2001)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สรุป:
การศึกษานี้จะตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างค่าสอบบัญชีและรายได้การบริหารจัดการโดยใช้ข้อมูลค่าที่เปิดเผยต่อสาธารณชน เราตั้งสมมติฐานว่าเนื่องจากการไม่สมดุลผลกระทบการดำเนินคดีค่าสอบบัญชีลดลง (เพิ่มขึ้น) ที่มีความเสี่ยงของลูกค้าที่มีรายได้ที่ลดลง (เพิ่มขึ้น) ความเสี่ยงจากการจัดการรายได้ นอกจากนี้เรายังตั้งสมมติฐานว่าความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างรายได้เพิ่มความเสี่ยงการจัดการรายได้และค่าสอบบัญชีเป็นทำเป็นสำหรับลูกค้าที่มีบริษัท ที่มีการเติบโตสูง เราทดสอบสมมติฐานของเราที่มีกลุ่มตัวอย่าง 429 สาธารณะที่ไม่ได้รับการควบคุม, บิ๊ก 5 บริษัท ผ่านการตรวจสอบโดยใช้ข้อมูลค่าสำหรับปี 2000 เราพบว่ารายได้ลดลงความเสี่ยงบริหารเป็นประมาณโดยลบ(เช่น incomedecreasing) คงค้างการตัดสินใจมีความเกี่ยวข้อง ต่ำกว่าค่าสอบบัญชี นอกจากนี้เรายังจัดทำเอกสารว่ามีความเสี่ยงสูงขึ้นกำไรบริหารเป็นประมาณโดยการตัดสินใจในเชิงบวกเงินคงค้างที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นและว่าการทำงานร่วมกันของความเสี่ยงกับเรื่องนี้อัตราส่วนปรับอุตสาหกรรมรายได้ราคามีนัยสำคัญเพิ่มขึ้นมีผลในเชิงบวกเกี่ยวกับค่าธรรมเนียม เราตีความผลการวิจัยของเราเป็นที่สอดคล้องกับอคติอนุรักษ์นิยมที่เป็นส่วนหนึ่งของผู้สอบบัญชี อคติอนุรักษ์นิยมที่เกิดขึ้นจากความเสี่ยงการดำเนินคดีไม่สมมาตรซึ่งรายได้ที่เพิ่มขึ้นคงค้างการตัดสินใจจัดแสดงค่าใช้จ่ายในการดำเนินคดีที่คาดว่าสูงกว่ารายได้ที่ลดลงคงค้างการตัดสินใจ(ซิมูนิซและสไตน์ 1996; Palmrose และScholz 2004; Palmrose et al, 2004;. ริชาร์ด et al, 2002;. Heninger 2001)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

สรุป : การศึกษานี้เป็นการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างค่าตรวจสอบกับการจัดการกำไร
โดยใช้ค่าข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณชน เราพบว่า เนื่องจากไม่สมมาตร
คดีผล , ค่าธรรมเนียมการตรวจสอบการลดลง ( เพิ่มขึ้น ) กับลูกค้า ความเสี่ยงของรายได้ลดลง
( เพิ่ม ) ความเสี่ยงด้านรายได้ นอกจากนี้เรายังพบว่า
ความสัมพันธ์ในเชิงบวกระหว่างการเพิ่มรายได้จากค่าธรรมเนียมการตรวจสอบและบริหารความเสี่ยงคือ heightened สำหรับ
ลูกค้าที่เป็นบริษัทเติบโตสูง เราทดสอบสมมติฐานของเรามีจำนวน 429 สาธารณะ
ไม่ใช่การควบคุมขนาดใหญ่ 5 บริษัท ตรวจสอบ ข้อมูลค่าใช้สำหรับปี 2000 เราพบ
ที่ลงการจัดการกำไรความเสี่ยง ประเมิน โดยลบ ( เช่น incomedecreasing )
) ค้าง ,เกี่ยวข้องกับธรรมเนียมการสอบบัญชีที่ลดลง เรายังเอกสาร
ที่ขึ้นการจัดการกำไรความเสี่ยง ประเมิน โดยด้านบวก (
, ที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นและการปฏิสัมพันธ์ของความเสี่ยงนี้ด้วย
อุตสาหกรรมปรับกำไรราคามีแบบเพิ่มหน่วยสำคัญ ผลเชิงบวกค่าธรรมเนียม เราตีความผลการวิจัยของเราสอดคล้องกับคติอนุรักษ์บน
ส่วนของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต อคติที่เกิดจากความไม่สมมาตรในคดีอนุรักษ์ซึ่ง
รายได้เพิ่มมากขึ้น คาดคดีค้าง ( มีต้นทุนมากกว่า
รายได้ลดลง ) ค้าง ( simunic และสไตน์ 1996 ; palmrose และ
โชลส์ 2004 ; palmrose et al . 2004 ; Richardson et al . 2002 ; heninger 2001 )