This article compares the forecasti

This article compares the forecasting ability of the recently proposed Realized GARCH model with that
of the standard GARCH models that use only the daily returns, and the other time series models based
on the realized measures of volatility. Each model is used for forecasting the conditional variance of 16
international stock indices, for a sample period of about 14 years. We find that the relative forecasting
performance of the Realized GARCH and EGARCH models is sensitive to the choice of the loss criterion.
With the realized measures, the exponentially weighted moving average model generally outperforms
the Realized GARCH model in out-of-sample forecasts. This result is robust across different volatility
regimes and loss criteria

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

บทความเปรียบเทียบความสามารถในการคาดการณ์ของแบบจำลอง GARCH ตระหนักเสนอเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่ของ GARCH มาตรฐานรุ่นที่ใช้เฉพาะประจำวันแทน และอื่น ๆ เวลาชุดรูปแบบบนมาตรการความผันผวนเกิดขึ้นจริง แต่ละรุ่นจะใช้สำหรับการคาดการณ์ความแปรปรวนตามเงื่อนไขของ 16นานาชาติดัชนีหุ้น ตัวอย่างระยะเวลา 14 ปี เราพบว่าการคาดการณ์สัมพันธ์กันประสิทธิภาพของแบบจำลอง GARCH ตระหนักและ EGARCH มีความไวในการเลือกเกณฑ์ที่ขาดทุนมีมาตรการการรับรู้ รูปแบบเฉลี่ยเคลื่อนถ่วงน้ำหนักชี้แจงโดยทั่วไปมีประสิทธิภาพสูงกว่าแบบจำลอง GARCH ตระหนักในการคาดการณ์-ของตัว ผลนี้คือแข็งแกร่งผ่านความผันผวนที่แตกต่างกันระบอบการปกครองและขาดเกณฑ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทความนี้จะเปรียบเทียบความสามารถในการคาดการณ์ของการเสนอเมื่อเร็ว ๆ นี้รุ่น GARCH ตระหนักกับที่
ในรุ่นมาตรฐาน GARCH ที่ใช้เฉพาะผลตอบแทนทุกวันและอื่น ๆ รุ่นชุดตามเวลา
ในมาตรการตระหนักถึงความผันผวนของ แต่ละรุ่นจะใช้สำหรับการคาดการณ์ความแปรปรวนเงื่อนไข 16
ดัชนีตลาดหุ้นต่างประเทศเป็นระยะเวลาตัวอย่างประมาณ 14 ปี เราพบว่าการคาดการณ์ญาติ
ประสิทธิภาพการทำงานของตระหนัก GARCH และ EGARCH รุ่นมีความสำคัญกับการเลือกเกณฑ์การสูญเสีย.
ด้วยมาตรการตระหนักที่ถ่วงน้ำหนักชี้แจงการย้ายรูปแบบเฉลี่ยโดยทั่วไปมีประสิทธิภาพดีกว่า
รุ่น GARCH ตระหนักในการคาดการณ์ออกจากกลุ่มตัวอย่าง นี่คือผลที่แข็งแกร่งทั่วระเหยที่แตกต่างกัน
ที่แฝงเร้นและเกณฑ์การสูญเสีย

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทความนี้จะเปรียบเทียบความสามารถในการพยากรณ์ของแบบจำลองที่เสนอล่าสุดของ ตระหนักของมาตรฐานของรุ่นที่ใช้เฉพาะผลตอบแทนทุกวัน , และอื่น ๆรูปแบบอนุกรมเวลาตามเมื่อตระหนักว่ามาตรการของการผวน แต่ละรุ่นจะใช้สำหรับการพยากรณ์ conditional variance 16ดัชนีหุ้นต่างประเทศ , ตัวอย่าง ระยะเวลาประมาณ 14 ปี เราพบว่า การพยากรณ์ ญาติประสิทธิภาพของรูปแบบของ egarch ตระหนักและไวต่อทางเลือกของการสูญเสียเป็นเกณฑ์ด้วยตระหนักว่า มาตรการ เฉลี่ยเคลื่อนที่แบบถ่วงน้ำหนักโดยทั่วไปมีประสิทธิภาพดีกว่าชี้แจงตระหนักถึงรูปแบบของตัวอย่างของการคาดการณ์ . ผลที่ได้นี้มีเสถียรภาพในที่แตกต่างกัน ความผันผวนระบบและเกณฑ์ขาดทุน