The sample consists of U.S. firms w

The sample consists of U.S. firms with available data for six years from 1996 to 2001.
Because our measure of forecast accuracy requires future years’ data (i.e., year t1 and
t2 data) on earnings, however, we use up to year 2003 data. Our final sample consists of
9,261 firm-year observations that have necessary analysts’ forecast data available from
I/B/E/S and financial data available from Compustat. We retain 3,749 firm-year observations
for the forecast dispersion sample due to further data requirements.
Descriptive statistics of the regression variables are provided in Table 1. The mean
(median) forecast accuracy (ACCY) is 0.030 (0.003) in the sample, suggesting that the
mean (median) difference between analysts’ forecasts and corresponding actual earnings is
about 3 (0.3) percent of the lagged stock price. The mean dispersion (DISP) of 0.021

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตัวอย่างของบริษัทในสหรัฐอเมริกามีข้อมูลประกอบด้วย 6 ปีจากปี 1996 ถึง 2001เพราะเราวัดการคาดการณ์ความต้องการในอนาคตปีข้อมูล (เช่น ปีที 1 และข้อมูล t 2) เกี่ยวกับรายได้ อย่างไรก็ตาม เราใช้ข้อมูลปี 2003 ตัวอย่างสุดท้ายของเราประกอบด้วยสังเกตปีบริษัท 9,261 ที่มีความจำเป็นของนักวิเคราะห์คาดการณ์จากข้อมูลฉัน/B/E/S และการเงินมีข้อมูลจาก Compustat เราคงสังเกตบริษัทปี 3,749สำหรับตัวอย่างกระจายตัวการคาดการณ์จากความต้องการข้อมูลเพิ่มเติมสถิติพรรณนาของตัวแปรการถดถอยที่มีอยู่ในตารางที่ 1 ค่าเฉลี่ย(ค่ามัธยฐาน) คาดการณ์แม่นยำ (ACCY) เป็น 0.030 (0.003) ตัวอย่าง แนะนำที่ค่าเฉลี่ย (ค่ามัธยฐาน) ความแตกต่างระหว่างนักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรจริงที่สอดคล้องกันประมาณ 3 (0.3) เปอร์เซ็นต์ของราคาหุ้น lagged กระจายตัวเฉลี่ย (DISP) ของ 0.021

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กลุ่มตัวอย่างประกอบด้วย บริษัท สหรัฐกับข้อมูลที่มีอยู่เป็นเวลาหกปี 1996-2001
เนื่องจากการวัดของเรามีความถูกต้องคาดการณ์ต้องใช้ข้อมูลปีในอนาคต (เช่นปีที่ t? 1 และ
T? 2 ข้อมูล) รายได้ แต่เราใช้ถึง ปี 2003 ข้อมูล ตัวอย่างสุดท้ายของเราประกอบด้วย
การสังเกต 9,261 บริษัท ปีที่มีข้อมูลการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่จำเป็น 'จาก
I / B / E / S และข้อมูลทางการเงินจาก Compustat เรายังคงมีข้อสังเกต บริษัท 3,749 ปี
สำหรับตัวอย่างการคาดการณ์การกระจายตัวเนื่องจากความต้องการข้อมูลเพิ่มเติม
สถิติเชิงพรรณนาของตัวแปรถดถอยได้แสดงไว้ในตารางที่ 1 ค่าเฉลี่ย
(กลาง) คาดการณ์ความถูกต้อง (เอื้องฟ้า) จะ? 0.030 (? 0.003) ในกลุ่มตัวอย่าง ชี้ให้เห็นว่า
ค่าเฉลี่ย (ค่าเฉลี่ย) ความแตกต่างระหว่างการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์และผลกำไรที่เกิดขึ้นจริงที่สอดคล้องกัน
ประมาณ 3 (0.3) ร้อยละของราคาหุ้นสัมปทาน การกระจายตัวเฉลี่ย (DISP) ของ 0.021

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

กลุ่มตัวอย่างประกอบด้วยบริษัทสหรัฐมีข้อมูลพร้อมใช้งาน 6 ปี ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2544 .
เพราะวัดของเรา โดยความต้องการข้อมูลปีในอนาคต ( เช่น ปี T
T   1 และ 2 ข้อมูลเกี่ยวกับกำไร อย่างไรก็ตาม เราใช้ถึงปี 2003 ข้อมูล ตัวอย่างสุดท้ายของเราประกอบด้วย
9261 บริษัทปีสังเกตที่จำเป็นนักวิเคราะห์คาดการณ์ข้อมูลจาก
I / B / E / S และข้อมูลทางการเงินที่พร้อมใช้งานจากคอมพิว ตท . เราเก็บทั้งหมดของบริษัทปีสังเกต
สำหรับพยากรณ์การแพร่กระจายตัวอย่างเนื่องจากความต้องการข้อมูลเพิ่มเติม .
สถิติการวิเคราะห์ความถดถอยตัวแปรมีการระบุไว้ในตารางที่ 1 ค่าเฉลี่ย
( median ) คาดการณ์ความถูกต้อง ( accy )  0.030 (  0.003 ) ในตัวอย่างที่ชี้ให้เห็นว่า
หมายถึง ( median ) ความแตกต่างระหว่างนักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรที่เกิดขึ้นจริงและสอดคล้องกันเป็น
3 ( 0.3 ) เปอร์เซ็นต์ของราคาหุ้นราคา หมายถึงการกระจาย ( แสดงผล ) 0.021